Может ли распределение токенов для управления помочь Aave опередить Compound?
С запуском программы добычи ликвидности в понедельник, Aave может оказаться на пороге того, чтобы стать доминирующим протоколом управления децентрализованными финансами (DeFi).
Сегодняшнее предложение Aave Improvement Proposal (AIP) 16 достигло кворума, а это означает, что начиная с понедельника 4/26 поставщиков ликвидности и заемщиков в пулах Aave USDC, DAI, USDT, GUSD, ETH и WBTC будут получать вознаграждения stAAVE в дополнение к своим стандартным процентная доходность.
Согласно AIP 16, поставщики и заемщики в этих пулах будут разделять 2200 токенов stAAVE в день из текущего резерва экосистемы AAVE в размере 2,9 миллиона долларов, который в настоящее время составляет почти 1 миллиард долларов.
В предложении, написанном Анжаном Винодом, инвестором Aave из Parafi Capital, отмечается, что цель программы – «стимулировать деятельность по кредитованию и заимствованию на разных рынках», а также повысить децентрализацию управления протоколом путем распределения токенов для управления среди большего числа пользователей.
Этот шаг стал чем-то новым для Aave. Платформа кредитования неизменно входит в число крупнейших протоколов DeFi, несмотря на отсутствие программы добычи ликвидности, как у многих ее конкурентов. Согласно их соответствующим приложениям, Compound в настоящее время является ведущим протоколом кредитования с общей стоимостью заблокированных средств (TVL) более 15,4 млрд долларов на их рынках, в то время как Aave насчитывает 6,8 млрд долларов на своих рынках токенов Polygon, Ethereum v1, Ethereum v2 и AMM LP.
Соучредитель Aave Стани Кулечев рассказал Cointelegraph о своих ожиданиях в том, что дополнительные стимулы значительно укрепят TVL протокола.
«В предложении большая часть вознаграждений распределяется на стейблкоины, что означает, что мы увидим существенное увеличение TVL», - сказал он.
Как отмечается в предложении по корпоративному управлению, отсутствие программы добычи ликвидности исторически ставило Aave в невыгодное положение с точки зрения конкуренции. Например, на момент написания статьи денежный рынок Compound предлагает 3,31% доходности стейблкоина USDC, а также 2% токенов управления COMP, что в сумме дает доходность 5,51%. Между тем, рынок Aave в настоящее время также предлагает 5,51% чистой процентной доходности.
Недавний твит от разработчика Aave Эмилио Франджеллы указывает на то, что новая программа на порядок повысит доходность и, в частности, предлагает доходность для заемщиков – доходность, которая при текущих ставках значительно превысит годовую задолженность заемщиков по своим кредитам.
Хотя 15 апреля 2021 года текущая программа должна завершиться, открыта дверь для продолжения добычи ликвидности для протокола в обозримом будущем. По словам Винода, «эта программа предлагается в качестве бета-версии для дальнейшего изучения того, как включение вознаграждений за майнинг ликвидности принесет пользу экосистеме Aave», и при скорости распределения 2200 в день программа исчерпает только 5% резерва экосистемы. токенов в год.
