Начать работать с криптовалютными инвестициями так же просто, как купить первый биткоин (BTC), эфир (ETH) или любую другую криптовалюту. Некоторые инвесторы предпочитают покупать и удерживать самые популярные криптовалюты, некоторые – экспериментировать с альткоинами. Как же добиться наилучшего результата? У вас будет больше шансов на успех, если вы тщательно продумаете стратегию распределения активов и будете грамотно управлять своим криптопортфелем. Делать это можно разными способами – все зависит от вашей готовности идти на риски.
Владислав Антонов, аналитик информационно-аналитического центра «Альпари» и практикующий трейдер, поделился своим опытом управления криптоактивами. На внебиржевом рынке он начал работать еще в 2000 году, а потому его компетенция в этом вопросе не вызывает сомнений.
- Мнение, что криптопортфель нужно диверсифицировать, является наиболее распространенным. Это – стандарт для инвесторов. Почему же стоит диверсифицировать криптовалютный портфель?
- Одно из правил инвестора — не клади яйца в одну корзину. Не стоит инвестировать последние деньги в один рынок и один актив. Чем выше доходность актива, тем выше его риск, и наоборот – чем актив надежнее, тем он менее доходен. Чтобы снизить риски нужно распределять свои инвестиции в разные проекты. Распределение вложений и называется диверсификацией.
Помимо биткоина и эфира, в портфель следует включить активы из разных сегментов крипторынка. В нем должны быть токены централизованных и децентрализованных торговых площадок, крупных DeFi-проектов, а также монеты блокчейн-проектов.
Также нужно учитывать и то, что если на крипторынке начнётся обвал (падение больше 50%) топовых монет из первой десятки, то вместе с ними свалятся все альткоины. Никакая диверсификация не сработает. В связи с этим инвестор должен инвестировать в разные рынки: криптовалюта – 10%, акции – 50%, облигации – 30%, драгметаллы – 5%, валюта – 5%. Крупные компании и фонды, которые заходят на рынок, выделяют до 10% от активов, которые находятся под управлением. Чтобы контролировать риски на крипторынке, нужно обязательно использовать стоп-ордера (на случай обвала рынка). За котировками не получится следить 24 часа в сутки и семь дней в неделю, поэтому стопы уберегут инвестора от серьезных убытков.
- Есть много трейдерских стратегий, позволяющих извлечь максимальную прибыль. Как вы относитесь к стратегии усреднения долларовой стоимости (от англ. Dollar-cost averaging, сокр. DCA). Насколько она перспективна и выгодна?
- Данная инвестиционная стратегия предполагает покупку равного количества актива с регулярной частотой (день, неделя, месяц или на своё усмотрение). Если нет никакой торговой стратегии и нет времени анализировать рынок, то можно ее использовать. Она позволяет минимизировать риски неудачного входа на «бычьем» рынке.
Опыт показывает, что данная стратегия хорошо работает в долгосрочном периоде (больше трех лет, а лучше больше пяти лет). Стратегия DCA не гарантирует успех ваших инвестиций, так как можно закупиться активом в последней фазе «бычьего» тренда и попасть в «медвежий» рынок на два года.
В рынок войти легко, выйти сложно. Перед тем как начать инвестировать по этой стратегии нужно продумать план закрытия открытых позиций. Либо их закрывать разом при достижении определённого процента прибыли, либо частично фиксировать прибыль в расчетной целевой зоне. Чтобы улучшить эту стратегию нужно повысить знания в области технического анализа, чтобы находить ценовые уровни для закупки и благоприятное время для открытия позиций.
- Какие активы обязательно должны быть в составе любого криптопортфеля?
- В портфеле должны быть ликвидные монеты из топ-10. Инвестор сначала должен найти для себя интересные монеты, в которые хочет инвестировать, а затем поделить сумму на части для каждого токена. Исходя из волатильности актива, рассчитать риски и выработать план на случай негативного сценария.
- Что вы можете сказать о перебалансировке (перераспределении) криптопортфеля? Как правильно это делать и с какой периодичностью?
- Балансировка портфеля криптовалют схожа с балансировкой традиционного портфеля. Инвестор сам устанавливает значения, при достижении которых производится ребалансировка. В этом вопросе нет четких критериев.
Если распределение активов портфеля отклоняется от целевого значения на заранее определенный минимальный порог (25%, 50%, 100% или 150%), портфель корректируется. Подорожавшие токены продаются и на полученную прибыль покупаются монеты, которые подешевели, чтобы довести доли до первоначальных значений.
Если целевое распределение портфеля не достигнуто, портфель не трогается, если нет других причин для вмешательства. Волатильность на рынке высокая, поэтому, возможно, придется проводить ребаланисировку раньше запланированного срока (поквартально, 6 месяцев, 1 год).
- Как вы относитесь к трекерам криптопортфелей? Насколько эти программы и сервисы важны для инвесторов и в чем их значимость? Каким сайтам и приложениям вы отдаете предпочтения. Также хотелось бы узнать, может есть и другие полезные инструменты, которыми могут пользоваться инвесторами для эффективного управления своими средствами?
- Положительно отношусь к трекерам и сервисам, которые помогают инвестору управлять своим портфелем. Они позволяют анализировать портфель по многим показателям и видеть, как ведет себя линия доходности в реальном времени. Это позволяет инвесторам и трейдерам держать руку на пульсе и быстро реагировать на изменившиеся условия. Лучшим приложением, на мой взгляд, является Blockfolio. Также для трекинга множества портфелей подойдет ресурс CryptoCompare. Анализировать портфели можно на известном сайте investing.com.
Сервис и приложения необходимо рассматривать индивидуально и уже затем принимать решения о том, подходят они именно для вас с точки зрения инвестиций или нет. Многие трекеры соединены напрямую с биржами. Соответственно, приложения должны иметь высокий уровень защиты.
- Один из самых важных моментов на этапе формирования криптопортфеля — определение горизонта инвестирования. Он может составлять от нескольких дней до десятилетий. Исходя из чего стоит выбирать горизонт инвестирования? По вашему мнению, какая стратегия более выгодная и менее рисковая: краткосрочные инвестиции или хранение на долгосрок?
- Интересный вопрос. Горизонт инвестирования составляет от нескольких месяцев до нескольких лет. На фондовом рынке краткосрочные инвестиции составляют до одного года, среднесрочные — от 1-3 года, долгосрочные — свыше трех лет. Криптобиржи — это особый мир, со своими правилами. На криптовалютном рынке горизонт инвестирования заметно ниже, поскольку рынок молодой, волатильный и подвержен резким падениям до 80%.
Рынок предоставляет инвесторам возможность в считанные дни приумножить свой капитал в десятки, а то и сотни раз, а также обнулить торговый счет, если превышает риски используя кредитное плечо. Если токен подорожает на 300–500%, то лучше его продать и полученную прибыль инвестировать в другие активы. После параболических повышений по таким активам потом наблюдается длительная консолидация. Коррекции могут составлять больше 50%. Всегда можно зайти по лучшей цене.
На криптовалютном рынке отлично работает торговая стратегия усреднения. Если инвестору меньше 30 лет, то можно инвестировать с горизонтом больше 10 лет. Главное своевременно фиксировать прибыль по токенам, которые выстреливают. Здесь нужно определиться с доходностью по каждому активу, чтобы потом не кусать локти, когда доходность показывает сотни процентов, а потом обратно возвращается. Рынок низколиквидный цены падают быстро.
- Не последнюю роль в управлении криптопортфелем играют эмоции. Когда на рынке царит страх или жадность, это часто приводит к панике и необдуманным поступкам. Как инвестору сохранять самообладание и использовать индекс страха и жадности в свою пользу?
- Чтобы контролировать свои эмоции нужно просто иметь торговый план. Также люди становятся жадными, когда рынок сильно вырос и доходность составляет сотни процентов. Что-то щелкает и хочется еще больше денег.
Всех денег не заработаешь, поэтому совет один – иметь торговый план и своевременно фиксировать прибыль от резких движений на сотни процентов за короткое время.
Для крипторынка создан индекс страха и жадности. Он показывает, когда инвесторы становятся чрезвычайно жадными и рынку нужна коррекция. А также когда на рынке панические настроения и рынок ищет новое дно.
Индекс страха и жадности измеряется в пределах от 0 до 100. Где 0 — это абсолютный страх, полная паника на рынке. Инвесторы в это время начинают заниматься поиском токенов для покупок. 100 – означает «чрезвычайную жадность». Умные инвесторы фиксируют прибыль, поскольку ожидают коррекцию.
- Отсутствие стратегии выхода часто заставляет инвесторов удерживать свои позиции в течение длительного периода, даже если это приводит к убыткам. Как понять, что наступил момент «выхода из игры»?
- Если нет торгового плана, вообще нельзя инвестировать в рынок. Вот на минутку представьте такую ситуацию: командир воздушного судна взлетел, а как приземлиться не знает. Можно взять нейрохирурга. Во время операции пошло что-то не так. Он никогда не сталкивался с данной ситуацией, растерялся и в итоге пациент умер. Если перевести на язык рынка — депозит обнулился (маржинколл).
У командира самолета и нейрохирурга нет права на ошибку, так как в их руках находятся жизни людей. Жизнь без права на ошибку заставляет человека жить в условиях постоянного стресса. Поэтому они долго практикуются и доводят своё мастерство до совершенства. В трейдинге и инвестировании все также.
Инвестор или трейдер сам определяет, где выходить. Тот, кто заходит в рынок без торгового плана, не сможет из него выйти в случае развития негативного сценария. Никто не хочет терять деньги, поэтому сидят ждут разворота.
Для закрытия позиций можно использовать средние линии, технические индикаторы, трендовые линии или горизонтальные ценовые уровни, а также целевые зоны, рассчитанные с помощью инструмента Фибоначчи.
