В России появились первые цифровые финансовые активы (ЦФА), обеспеченные жилой недвижимостью. ООО «Самолет Плюс ЦФА» (входит в девелоперскую группу «Самолет») запустило эмиссию «цифровых квадратных метров» — ЦФА для недвижимости — через блокчейн-платформу «Атомайз».
Каждый ЦФА эквивалентен 1 кв. м, который оценивается в 233 тыс. рублей, в жилом комплексе, известном как «Квартал Западный». Объем данного конкретного выпуска составил 10,4 ЦФА, и доступ к нему имели лишь избранные инвесторы.
Екатерина Фроловичева, генеральный директор компании «Атомайз», рассказала, что высокая стоимость и негибкость традиционного жилья ранее не позволяли многим людям выйти на рынок. Однако с появлением «цифровых квадратных метров» эта проблема была решена.
ЦФА, обеспеченные недвижимостью, имеют ряд преимуществ, которые позволяют обойти многие проблемы, связанные с перепродажей недвижимости. Такие ЦФА не требуют регистрации, и они не обязывают застройщика выделять средства на жилье, коммунальные услуги, содержание и так далее. Кроме того, отсутствует бремя проектного финансирования на активы эмитента. Кроме того, ЦФА дают инвесторам возможность диверсифицировать свой кредитный портфель.
Однако с этим видом ЦФА связаны определенные риски, которые необходимо учитывать. Например, они выпускаются на отдельную квартиру, а не на весь дом; соответственно, Андрей Тугарин, управляющий партнер GMT Legal, считает, что это ограничивает возможности распределения рисков для инвесторов.
Кроме того, эмитент может продать дом по цене на 15% ниже его реальной стоимости и имеет право при желании досрочно погасить свои ЦФА.
Бизнес ЦФА в России все еще довольно мал, однако в прошлом месяце наблюдался резкий подъем. Апрель ознаменовался возвращением цифровых финансовых активов: было проведено семь эмиссий на общую сумму ₽1 млрд.
Лидером стал Сбер, выпустивший ЦФА с ООО «Радио сити» (до ₽2 млн), «Союз лизинг» (до ₽10 млн), «Холдинг культуры и технологий» (до ₽100 000), «Автомобильный завод ГАЗ» (до ₽100 000) и «Радио сити» (до ₽1,4 млн). Следующим на очереди стал Альфа-Банк, продавший ЦФА «Ростелекома» на сумму 750 млн рублей.
