Криптовалютный рынок еще относительно молод и находится в стадии становления. Как и в случае традиционных финансовых инструментов, какая-то часть инвесторов предпочитает купить ETF, привязанный к активу, а не сам актив.
В то время как SEC, американский регулятор, неохотно рассматривает заявки на создание криптовалютных биржевых фондов, аналогичные органы ряда других стран действуют более расторопно. В результате сложилась интересная ситуация, когда в США, стране с высоким уровнем развития фондового рынка, торговать бумагами криптовалютных ЕТФ сложнее, чем в других юрисдикциях. Например, в Канаде и Европе доступен уже целый ряд таких инструментов. Возможность купить ЕТФ на фондовой бирже Торонто впервые появилась только в 2021 году, но ассортимент предложений с каждым месяцем расширяется.
Как работает биткойн-ETF
Биткойн-ETF управляется фирмой, которая покупает и хранит настоящие Биткойны; цена привязана к Биткойнам, хранящимся в фонде. Фирма размещает ETF на традиционной фондовой бирже, и Вы, инвестор, торгуете на ЕТФ так же, как и с любыми другими акциями.
Биткойн-ETF также предлагают новые виды торговых возможностей, включая короткие продажи, когда инвесторы могут делать ставки против Биткойнов.
Но есть также некоторые ключевые различия между биткойн-ЕТФ и другими ЕТФ.
Во-первых, некоторые ЕТФ, например, те, которые отслеживают S&P 500,
представляют собой акции, поэтому вы получаете часть дивидендов, которые любая компания в ETF выплачивает своим акционерам.
Когда Tesla выплачивает дивиденды, и у вас есть акции в ЕТФ, которые включают Tesla, вы получаете (меньшие) дивиденды. Биткойн децентрализован, поэтому с биткойн-ЕТФ этого не произойдет.
Во-вторых, как и в случае с другими ЕТФ, вы должны платить комиссию компании, предлагающей ETF. Но с биткойн-ETF некоторая часть ваших комиссий пойдет на оплату комиссий за хранение и управление для покупки и хранения биткойнов, лежащих в основе ETF.
Краткая история прогресса Биткойн-ETF
- Июль 2013: Winklevoss Bitcoin Trust подает первое предложение биткойн-ЕТФ.
- Июнь 2018: SEC отклоняет второе предложение Winklevoss о биткойн-ЕТФ.
- Октябрь 2019: Комиссия по ценным бумагам и биржам отклоняет предложение Bitwise по ЕТФ.
- Февраль 2020: Wilshire Phoenix становится последним проектом биткойн-ЕТФ, который отклонен SEC.
- Сентябрь 2020: Первый в мире биткойн-ЕТФ котируется на Бермудской фондовой бирже.
- Декабрь 2020: VanEck подает свое последнее предложение по биткойн-ЕТФ после того, как несколько раз отозвал свои предыдущие предложения до официального отказа.
- Февраль 2021: запускается первый в Канаде биткойн-ETF, Purpose Bitcoin ETF (BTCC). Еще два будут утверждены в том же месяце: ETF Evolve Bitcoin (EBIT) и ETF CI Galaxy Bitcoin (BTCX).
Что такое ProShares Bitcoin ETF
ETF означает «торгуемый биржевой фонд». ETF покупают и упаковывают актив или несколько активов — что угодно, от золота до тематического набора различных корпоративных акций (например, ЕТФс каннабисом) — и затем продают их в виде одной акции, которой каждый может торговать на публичных рынках. ЕТФ разработаны таким образом, что их цена отслеживает цену базового актива.
Однако новый биткоин ЕТФ немного отличается от «чистого» биткоин ЕТФ. ProShares покупает и упаковывает не биткоин, а пакет контрактов, привязанных к будущей цене биткоина. Как четко заявила компания в своем объявлении в понедельник утром: «BITO, или ProShares Bitcoin Strategy ETF, будет инвестировать в основном во фьючерсные контракты на биткоин и не будет напрямую инвестировать в биткоин».
Если вы не опытный трейдер, то это, конечно, сложнее, чем обычная акция компании. В отличие от обычного ЕТФ, цена которого будет точно следовать за базовым активом, который он держит, фьючерсные ЕТФ могут торговаться по разным ценам. Это происходит отчасти потому, что профессиональные трейдеры используют фьючерсные ETF для арбитража ценовых движений, а также потому, что фонд должен платить за перенос месячных контрактов.
В итоге цена ProShares ETF будет приблизительно отслеживать стоимость биткоина, но не в такой степени, как традиционный ЕТФ.
Где можно купить ETF на Биткоин — список
Совсем недавно к торгам на американском рынке были допущены первые Биткоин-ETF, давайте поговорим о них более подробно:
- ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE:BITO)
Является первым американским биржевым фондом для инвестиций во фьючерсы на биткоин. Также на этот ЕТФ присутствует серия контрактов по опционам.
- Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ:BTF)
Второй биткоиновый ЕТФ для США, который торгуется на бирже NASDAQ. Сам проспект ЕТФ можно посмотреть тут.
ВАЖНО!!! Оба эти фонда инвестируют не в сам биткоин, а во фьючерсы на биткоин, это крайне важно, не забывайте об этом при принятии решения.
Нужно ли инвестировать в биткоин-ETF
Является ли биткойн-ЕТФ подходящим финансовым инструментом для инвестирования в биткоин? Если вы хотите защитить свои сбережения от снижающейся стоимости фиатных валют, то, вероятно, вам лучше просто купить биткоин.
В конце концов, биткоин подразумевает демократизацию финансов. Разумеется, для каждого он играет свою роль, но прямой доступ к своим сбережениям – в любом случае несомненное преимущество. И это не говоря о многочисленных способах получения дохода или займов под биткоины.
Учитывая вышесказанное, у инвестирования в биткоин-ЕТФ есть целый ряд преимуществ. И если они вас привлекают, то ЕТФ станет хорошим выбором.
Инвестирование в Bitcoin ETF — где купить и продать ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
Биткоин-ЕТФ от ProShares доступен для торговли на фондовых рынках, его можно купить как и обычные акции компаний, такие как Tesla или Apple. Комиссия, установленная эмитентом, составляет 0,95% годовых, что несколько ниже стандартных комиссий рынка.
С момента запуска ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) торгуется на Нью-Йоркской бирже и CME (Чикагской товарной бирже). При это с первого же дня спрос был настолько велик, что провайдеру пришлось подать заявку на снятие лимитов по объему контрактов к покупке. На CME установлен лимит – 2 тысячи контрактов с ближайшим сроком истечения и 5 тысяч – общее число контрактов (лимиты будут повышены с ноября 2021). Однако уже через сутки после начала торгов на балансе BITO числилось 1679 ближайших контрактов. Компания была вынуждена переключиться на покупку более долгосрочных фьючерсов и докупила 2133 ноябрьских. Это плохо, поскольку увеличивает риск ошибки отслеживания.
BITO можно купить при помощи специальных приложений для торговли фондовыми активами и криптобирж с поддержкой токенизированных акций:
Currency.com
- Дата основания: 2019
- Количество доступных активов: более 2000
- Сайт: currency.com
Биткоин-ETF BITO появился на платформе токенизированных активов одновременно со стартом торгов на Нью-Йоркской бирже.
Белорусская криптобиржа специализируется на токенизированных акциях и других активах фондового рынка, поэтому ожидаемо, что ЕТФ здесь также появился и уже активно торгуется. Стоит заметить, что это токенизированная форма ЕТФ. Биржа дает возможность торговать активом с плечом до 20х. Комиссия за левередж -0,0274%, как для лонг, так и для шорт позиций.
FTX
- Дата основания: 2019
- Количество доступных активов: около 1300
- Сайт: ftx.com
23 октября токенизированные контракты BITO появились на бирже FTX – рынки BITO/USD и BITO-1231. Брокерские услуги в отношении токенизированных акций на FTX предоставляются немецкой компанией CM-Equity AG. Токенизированные активы поддерживаются реальными активами, хранящимися у кастодиана. Торговля BITO на FTX доступна пользователям как минимум со 2 уровнем верификации. Принцип покупки и продажи работает точно так же, как и с любыми другими инструментами на бирже.
Robinhood
- Дата основания: 2013
- Количество доступных активов: практически все инструменты фондового рынка
- Сайт: robinhood.com
Инвестиционное приложение Robinhood хорошо тем, что не взимает собственных комиссий и не устанавливает лимитов при покупке или продаже ЕТФ. Отсутствие комиссий объясняется тем, что организация зарабатывает другими способами – брокерское управление и т.д. Компания входит в состав SIPC (некоммерческая организация по защите от банкротства), что оберегает клиентов, страхуя их вклады на сумму до 500 000.
Также один из удобных и быстрых способов — купить криптовалюту, не выходя из нашего сайта. Вы можете сделать это, нажав на кнопку — купить биткоин или любую другую представленную криптовалюту. Пользователям представлена возможность купить криптовалюту в рублях, гривнах и долларах.
Все, что нужно — это выбрать детали покупки, указать адрес кошелька и определить способ оплаты.
