Альткоины - это альтернативные криптовалюты, запущенные после Биткоина. Разработчики проектов альтернативных цифровалют стараются учесть все недостатки топового цифрового актива, чтобы их продукты были лучше. Поскольку термин «альткоины» означает все криптовалюты, которые не являются Биткоином, существуют сотни видов альтернативных монет.
Разберем, что собой представляют альткоины и стейблкоины. Примеры также будут приведены в статье.
Альтернативные криптовалюты
Термин «альткоин» (altcoin) состоит из двух слов: «альт» и «монета»; alt (альт) - то есть, «альтернатива», а монета (coin) означает, по сути, «криптовалюту».
Альткоины - это все цифровые активы, кроме Биткоина. В конце 2021 года насчитывается уже более 8000 криптовалют.
После истории успеха Биткоина стали появляться другие одноранговые цифровые валюты. Хотя ВТС был первой криптовалютой и остается самой известной, сейчас это только один из сотен цифровых активов, которые все стремятся улучшить. Большинство альткоинов являются одноранговыми, а также предполагают процесс майнинга.
Но даже со многими схожими функциями, альткоины сильно различаются. Альтернативные монеты отличаются процедурными вариациями, включая алгоритмы проверки работы, средствами, с помощью которых пользователи тратят электроэнергию, чтобы добыть блок, а также апгрейтами приложений для повышения анонимности пользователей.
Альткоины и стейблкоины: примеры и другие виды криптовалют
В мире уже создано более 8000 цифровых монет, что само собой образовало систему их классификации. Каждая криптовалюта разрабатывается с определенной идей и заточена под выполнение конкретных функций. Как различить альткоин и стейблкоин? Разберем эти понятия. Все существующие цифровые монеты можно разделить на несколько групп:
Альткоины на основе майнинга. Эти цифровые валюты предполагают процесс майнинга, с помощью которого новые монеты генерируются путем решения сложных задач для создания новых блоков. Они больше похожи на Биткоин, чем другие альткоины. Эфириум - самый известный майнинг-альткоин.
Токены платформ. Далеко не все блокчейн-системы создаются для совершения транзакций. Есть проекты, которые несут в себе более глобальную миссию. Например, имеют за собой платформу для создания децентрализованных систем, помогают сохранять авторство, продавать мультимедийный контент, безопасно продавать и покупать имущество.
Все это возможно благодаря smart-контрактам. Они позволяют автоматически выполнять транзакции при достижении заданных условий. В контракте могут быть прописаны любые условия. Если участники сделки выполнят их, то автоматически получат требуемое.
Впервые технология была реализована на базе платформы Ethereum в 2015 году. Smart-контракты на платформе Эфириум открыли возможность запускать блокчейн-приложения. Аналогичную функцию контракты получили на платформе NEO.
В качестве примера можно привести IOTA, принадлежащую платформе для реализации интернета-вещей, а также Ripple, разработанный для модернизации банковской системы. В плане инвестирования токены обладают наибольшим потенциалом. Если они полезны обществу, то всегда будут в цене. Токены необходимы не только для совершения транзакций, но и для оплаты услуг платформ. Чем популярнее будет становиться проект, тем выше будет стоимость продукта.
Стабильные цифровые активы. Одна из причин, почему цифровые активы еще не были полноценно введены в экономику —- их высокая волатильность. Стоимость актива определяется рыночными условиями, соотношением спроса и предложения. Первичное решение этой проблемы уже было найдено — стейблкоины (стабильные монеты). Они практически не подвержены волатильности, поскольку их стоимость привязана к стабильным материальным активам (золото, серебро, нефть, бриллианты, фиатные валюты).
Существует несколько десятков криптовалют, имеющих фиксированную стоимость. Одна из самых популярных монет - Tether (UDST). Она полностью обеспечена долларом, который хранится в резервах компании Tether Limited. Стоимость монеты всегда равна 1 USD.
Есть еще TrueUSD, который также полностью обеспечен долларом, EURS, обеспеченная евро. Globcoin, цена которого поддерживается 15 национальными валютами и драгоценными металлами, SwissRealCoin, привязанный к швейцарской коммерческой недвижимости.
Security токены. Что такое альткоин и стейблкоин вы знаете, но есть еще так называемые конфиденциальные монеты. Security-токены — цифровые аналоги ценных бумаг (от англ. – securities). Они удостоверяют собственность и закрепляют за владельцем право на реализацию его инвестиционных интересов. Примеры: Monero, Zcash и т. д.
Оборот Security-токенов производится в соответствии с правовыми нормами финансовых регуляторов: SEC США и швейцарской службы надзора FINMA. Поэтому эти цифровые активы - нечто среднее между обычными токенами и традиционными ценными бумагами.
Security-токены могут наделять владельца правом на владение акциями компании, получение дивидендов или доли от прибыли. Все эти права записываются в условиях smart-контрактов, а сами токены запускаются в свободную торговлю на биржи.
Токенизировать ценные бумаги может любая компания. Первыми платформами, запущенными под эти цели стали Overstock.com и Polymath. В России первой компанией, которая запустила официальный сервис для выпуска security-токенов, стала ICOadm.in.
Стабильные монеты
Стейблкоин (stablecoin) — это криптовалюта, имеющая фиксированную стоимость, не подверженную скачкообразным изменениям, что характерно для Биткоина и других альткоинов. Главная цель выпуска стабильных монет - позволить людям совершать ежедневную оплату товаров и услуг на блокчейне. В идеале каждый стейблкоин должен заменять собой обычные деньги - выступать в роли расчетной единицы. Для этого он должен иметь реальное обеспечение.
Стабильные цифровые активы могут быть обеспечены:
- другими криптовалютами;
- фиатными деньгами;
- биржевыми товарами, например, нефтью или золотом.
А также они могут быть ничем не обеспечены, но при этом их выпуск будет контролироваться неким центральным органом. Достоинство стейблкоинов в том, что их цена стабилизируется активами, которые существуют за пределами криптопространства.
Стабильные монеты, при условии добросовестного управления и наличии механизма выкупа вряд ли упадут в цене из-за арбитража. Но, все же стейблкоины подвержены волатильности и риску, связанному с активом поддержки.
Есть несколько вариантов использования стейблкоинов:
- повседневные финансовые операции;
- регулярные платежи и транзакции с карты на карту;
- быстрые переводы для рабочих мигрантов;
- защита от гиперинфляции и волатильности рынка;
- улучшенный обмен криптовалют и снижение влияния Биткоина на рынок.
Привязанные к фиатным валютам, стабильные монеты централизованы, то есть управляются одной организацией. Для поддержания доверия и сохранения репутации требуется регулярно проводить аудиты. Пример — история Tether: по слухам, объем выпуска криптовалюты превысил ее обеспечение реальными активами, и руководство проекта стало фигурантом расследования Департамента юстиции США.
Кроме этого, если стейблкоин обеспечен традиционной валютой, на него действуют все соответствующие законодательные ограничения. Например, криптовалюта Facebook была привязана к нескольким мировым валютам, что повышало ее популярность и применимость. Однако проект вызвал сильное недовольство регуляторов, из-за чего его руководство отказалось от привязки к нескольким валютам, и проект был переименован.
Стейблкоины менее ликвидны, чем обычные криптовалюты. Особенно это характерно для монет, привязанных к товарным рынкам. Чтобы получить свой слиток золота, придется совершить путешествие к хранилищу.
Привязанные к фиатным валютам стейблкоины уязвимы перед обвалом курса. Вспомните падение британского фунта в 1992 году или рубля в 1998 году. Если стейблкоин будет обеспечен такой валютой, его курс будет падать вместе с ней. Даже если монета привязана к криптовалюте, она точно также может обесцениться вместе с курсом базовой валюты. Обеспеченные криптовалютой стейблкоины — наиболее сложный, а, значит, рискованный актив.
Даже если стейблкоины потенциально могут обезопасить финансовые услуги, их обращение могут ограничить локальные законы. Например, если в стране высокий риск инфляции, власти могут заблокировать стейблкоины, привязанные к иностранной валюте, чтобы защитить внутреннюю.
Будущее блокчейна кажется неопределенным, но стейблкоины могут способствовать распространению криптовалют. Крупнейшие игроки финансового рынка уже изучают их возможности, а государственные органы формулируют правила обращения цифровых монет. Трудно спрогнозировать успех этих активов, однако их потенциал слишком велик, чтобы его игнорировать.
Также эта категория криптовалют имеет весомые предпосылки для развития:
- В будущем можно будет использовать разные ценности для обеспечения криптовалюты. Уже делаются шаги по привязке 1 единицы цифровой монеты к 1 грамму золота, серебра и т. д. Разрабатываются проекты, в которых единица крипты будет поддерживаться ценой 1 барреля нефти. В перспективе можно обеспечивать стейблкоины нефизическими ценностями: трудовой силой, услугами, информационными проектами.
- Стейблкоины могут внедриться в сферу купли/продажи недвижимости за счет проведения смарт-контрактов.
- Сегодня стейблкоины являются криптовалютной альтернативой фиатных денег (тот же Tether), в будущем эти монеты могут и вовсе заменить нынешние традиционные валюты.
Популярность стабильных монет зависит от традиционных криптовалют. Если интерес людей к этой сфере внезапно угаснет, даже перспективные проекты уйдут в историю.
