Децентрализованные финансы (DeFi)

• Глоссарий. Децентрализация - что это? Централизованные и децентрализованные финансы - это
• Принцип децентрализации в проектах: как заработать
• Риски работы
• Разница между централизованными финансами и децентрализованными. Децентрализованные фонды - это?
• Что формирует экосистему DeFi?
• Разновидности DeFi
• Роль смарт-контрактов в DeFi
• Заключение

С помощью технологии блокчейн создаётся новая мировая финансовая инфраструктура, которая объединяет в себе как уже существующие рынки, так и новые направления. Преимуществом децентрализованной финансовой системы (DeFi) является единственное условие для доступа к ее услугам - подключение к сети Интернет. Это упрощает процесс участия, сокращает затраты, а также уменьшает риск возможности манипуляций со стороны централизованных организаций.

Глоссарий. Децентрализация - что это? Централизованные и децентрализованные финансы - это

Децентрализация экономики подразумевает, что полномочия и обязанности по принятию решений переданы из центра в другие организации.

В криптомире децентрализация – это простыми словами: рассредоточенность основных ресурсов (данных) криптовалюты по всему миру, с многократным дублированием для предотвращения их потери. Цепочка данных (блокчейн) не хранится на каком-то основном сервере, а находится одновременно на множестве компьютерах пользователей по всему миру.

Так, проект децентрализованный - это проект, в котором отсутствует третья сторона – администратор или руководитель, имеющий возможность единолично принимать решения и влиять на судьбу проекта. Также в децентрализованном проекте нет единого сервера, где хранится вся информация и, отключив который, можно закрыть проект, лишив пользователей возможности доступа к нему и вообще прекратив его существование.

Децентрализованные криптовалюты - это, например, монеты на базе блокчейнов Биткоин или Эфириум.

Децентрализованные финансы - это совокупность специализированных сервисов на основе смарт-контрактов и децентрализованных приложений (dApps). Такие приложения предоставляют пользователям доступ к инвестированию, кредитованию, торговле на биржах и прочим финансовым услугам. 

До появления ДеФи стандартом для торговли криптовалютами было централизованное финансирование. В CeFi все криптографические приказы обрабатываются через центральную биржу.

Независимая финансовая система ДеФи - альтернатива устаревшим централизованным финансовым сервисам. Блокчейн и умные контракты создали новую парадигму финансовых взаимоотношений между сторонами, которые не доверяют друг другу. Теперь они могут взаимодействовать без посредников в виде финансовых организаций. Децентрализованное управление повышает скорость и объективность принятия решений, удешевляет процессы.

Принцип децентрализации в проектах: как заработать

Стабильный заработок на ДэФи — получение процентов за вклад. Есть другие виды заработка, а также способы обезопасить инвестиции:  

1. Портфельный менеджмент. На платформе TokenSets можно покупать токены (сеты), привязанные к выбранной стратегии. Сет обеспечен набором криптовалют, которые автоматически ребалансируются в рамках выбранной стратегии.
2. Лотерея. На площадке PoolTogether приобретаются билеты стоимостью в 1 ставку. Чем больше билетов у пользователя, тем выше шансы. Проводится еженедельная лотерея пула DAI и ежедневная USDC. 
3. Платежи. Существуют площадки для микроплатежей. На их основе можно консультировать онлайн.
4. Страхование. Коды смарт-контрактов могут быть несовершенны, что может привести к убыткам. Существуют платформы, которые занимаются страхованием любых смарт-контрактов на любой период времени.

Риски работы

1. Уязвимость смарт-контрактов. Меры безопасности смарт-контрактов на высоком уровне, но они не застрахованы от риска нападения хакерских атак.
2. Уязвимости на стороне пользователей. Не каждый следит за сохранностью своих приватных ключей и паролей. Рекомендуется пользоваться аппаратными кошельками, а также двухфакторной аутентификацией.
3. Неудачное обновления протокола. Многими проектами управляют голоса всех держателей токенов. Однако мнение большинства не всегда может совпадать с вашим.
4. Финансовые риски. Основной из них – падение стоимости того или иного актива. Предсказать скачки курса практически невозможно.

Разница между централизованными финансами и децентрализованными. Децентрализованные фонды - это?

Чтобы оценить перспективы развития, предлагаем посмотреть, чем DeFi отличается от традиционной системы финансов:

Традиционная система финансов:

• Деньги эмитирует государство или центральные банки.
• Деньгами является государственная валюта в форме наличных.
• За кредитование отвечают банки.
• Активы обменивают биржи и брокеры.
• Инвестировать можно в акции, бонды и другие инструменты с помощью банков и бирж.

Децентрализованная система финансов:

• Деньги эмитируются в виде награды за майнинг на PoW и PoS алгоритмах. Специализированное оборудование майнеров находит новый блок в сети. За майнеры получают награду в виде новых монет.
• Деньгами являются криптовалюты и токены.
• За кредитование отвечают децентрализованные платформы, которые контролируются сообществом. Это снижает риски кибератак.
• Инвестировать можно в ICO, STO, IEO и корзины токенов.    

Централизованные финансы формируются на макроуровне. Их источник - доходы от государственных и муниципальных предприятий, прибыль от приватизации и продажи государственного или муниципального имущества, доходы от внешнеэкономической деятельности. (Централизованный фонд)

Децентрализованные фонды формируются на микроуровне. Это совокупность регулируемых форм организации, управления финансовыми потоками субъектов хозяйствования, денежных и материальных накоплений.

Что формирует экосистему DeFi?

В сферу децентрализованных финансов входят: 

1. Стейблкоины - строительный блок DeFi. В отличие от волатильных криптовалют, таких как Биткоин или Эфириум, стейблкоины разработаны так, чтобы оставаться стабильной валютой, равной одной единице фиатной валюты.
2. Децентрализованное кредитование позволяет взять кредит в блокчейне, не имея банковского счета.
3. Децентрализованные биржи позволяют покупать и продавать криптовалюты посредством блокчейна вместо централизованного обмена.
4. Обеспечение кредита позволяет предоставлять цифровые активы для обеспечения децентрализованных кредитов, создавая кредитору ресурс на случай неисполнения обязательств.
5. Децентрализованная идентификация. Например, идентификаторы в смарт-контрактах используются для подтверждения платежеспособности. Можно комбинировать функции DeFi различного назначения. Например, если один контракт принимает криптовалюту и генерирует проценты, второй контракт может реинвестировать эти проценты.
6. Риск-менеджмент. Высокая прибыль в DeFi часто сопровождается не менее высокими рисками.

Разновидности DeFi

Децентрализованные финансы - это денежная система, которая строится на базе смарт-контрактов и децентрализованных приложений в экосистеме Эфириума. Она не имеет центральных органов власти и рычагов ее применения. Все участники системы равны между собой.  

Децентрализованные финансы включают в себя следующие перспективные направления развития: 

1. Децентрализованные биржи.
2. Стейблкоины по типу Dai или USDC;
3. Корзины токенов, то есть децентрализованный эквивалент ETF;
4. Фонды управления активами на базе смарт-контрактов по типу MelonPort;
5. Токенизированные платформы для кредитования по типу Fulcrum или Compound;
6. Децентрализованные рынки прогнозов по типу Augur и Gnosis.

Роль смарт-контрактов в DeFi

Большинство приложений в области DeFi включают создание и исполнение смарт-контрактов. Для определения условий между субъектами, которые заключают договор, смарт-контракты используют компьютерный код, а в обычном договоре используется юридическая терминология. Все условия договора описаны в смарт-контракте. Это обеспечивает надежное выполнение и автоматизацию бизнес-процессов. 

Смарт-контракты проще и быстрее в использовании. Это влияет на уменьшение вероятности неблагоприятных событий для обеих сторон. Однако поскольку компьютерный код подвержен ошибкам, конфиденциальная информация, заблокированная в смарт-контрактах, находится под угрозой.

Заключение

DeFi - это цифровая валюта, которая является безопасным и универсальным средством платежа. При этом DeFi практически невозможно как-либо контролировать, видоизменить или удалить. Децентрализованные активы позволяют проводить быстрые сделки между криптосчетами пользователей. Однако у DeFi есть один важный недостаток, который может привести к полной потере независимости данного вида цифровых активов.

Основными вычислительными мощностями и майнинг-пулами обладают крупнейшие корпорации. Теоретически они способны контролировать системы децентрализованных монет, а также видоизменять цепочку блоков без согласования с остальными майнерами сети.