Индекс Fear & Greed - один из главных индикаторов состояния рынка биткоина и других криптовалют. Посредством данного индикатора можно оценить возможные рыночные тенденции и настроения инвесторов, которые подвержены эмоциям. Поэтому были созданы показатели, которые помогают понять, когда ситуация требует осторожности, а когда можно действовать более уверенно.
Американский предприниматель Уоррен Баффет однажды сказал: "Будьте осторожны, когда другие жадны, и жадны, когда другие осторожны". На этом и базируется работа с этим индикатором.
Что такое индекс страха и жадности биткоина
Индикатор позволяет измерить насколько инвесторы в текущий момент настроены на покупку или продажу актива. Например, если рынок "жадный", значит, он потенциально готов к коррекции или началу динамичной продажи. Если в этой отрасли "страх", то нужно рассмотреть удобные возможности для покупки актива.
Этот индикатор хорошо себя показывает и на крипторынке, и на фондовых биржах, поскольку эмоции инвесторов в обоих случаях схожи, и это отражается на курсах валют или акций.
Есть понятие FOMO - опасение пропустить удачный момент. Многие испытывают FOMO при росте данной сферы, и становятся более жадными. Но переизбыток покупателей не вечен, и значит, инструмент ждет коррекция.
Индекс Fear & Greed Index биткоина - это цифра от 0 (максимальный страх) до 100 (максимальная жадность) и складывается на следующих факторах:
- Скорость (импульс) рынка и его объем. Эти значения дают сделать выводы - например, явным признаком бычьего (жадного) настроения будет ежедневное большое количество покупок актива.
- Измерение текущей волатильности биткоина и его максимальных просадок, сравнение с аналогичными значениями за тот же период. Если волатильность резко возрастает, то это признак "страха" на рынке.
- Доминирование, то есть доля рыночной капитализации BTC на крипторынке. Рост доминирования характеризует то, что люди уходят от спекуляций с альткоинами в безопасное прибежище биткоина. Если доминирование падает, это говорит о том, что трейдеры уходят к инвестированию в более рискованные альткоины. После можно ожидать очередного бычьего ралли и возвращения интереса к BTC.
- Google Trends. Анализ поисковых запросов, связанных с биткоином, изменения их количества. Это один из явных признаков роста или падения интереса.
- Социальные сети. Индекс автоматически анализирует ключевые слова в Twitter, предполагается запуск аналогичного инструмента для Reddit. Это помогает быстро отследить рост общественного интереса к монете.
На ранних стадиях развития для измерения индекса страха и жадности биткоина использовались опросы криптоинвесторов, но сейчас этим результатам не уделяется много внимания.
Как использовать индекс страха bitcoin?
Индикатор Fear & Greed Index биткоина легко понять и использовать. Если он показывает беспокойство инвесторов, тогда это, вероятно, хорошее время для покупки. А когда люди начинают проявлять признаки жадности, можно подумать о том, чтобы продать свой актив.
Когда показатель опускается ниже 20, страх доминирует, а значение 80+ может означать, что умные инвесторы продают, а уверенность на рынке растет.
Зачем измерять индекс страха и жадности btc?
Люди, покупающие или продающие криптовалюты, сталкиваются со сложностями при выборе момента. Данный показатель помогает сделать это правильно.
Когда рынок растет, люди становятся жадными, хотят заработать больше, верят в постоянный рост, удерживают (холдят) и не продают свою криптовалюту. В такие моменты криптовалютный индекс страха и жадности находится на отметках жадности и экстремальной жадности. Когда рынок падает, многие поддаются панике, хотят сохранить хоть какую-то часть своих средств и продают крипту. В это время индекс страха и жадности криптовалют пребывает в категории страха или экстремального страха.
Покупай, когда все продают и продавай, когда все покупают - это девиз трейдеров, которые зарабатывают на колебаниях курса и не только. Опираясь на значения криптовалютного индекс страха и жадности, можно выработать два правила:
- покупать, когда на рынке экстремальный страх
- продавать, когда на рынке экстремальная жадность
Индекс страха и жадности в криптовалюте - полный расклад по индикатору
В индикатор входит 7 показателей.
Stock Price Strength
Число акций, достигших 52-недельных максимумов, превышает число достигших минимумов и находится в верхней части своего диапазона.
Junk Bond Demand
Инвестиции в низкокачественные мусорные облигации по сравнению с более безопасными корпоративными облигациями инвестиционного класса. Предполагается, что инвесторы придерживаются более рискованных стратегий.
Put and Call Options
Низкое значение индекса (когда преобладают торги call-опционами) свидетельствует о жадности инвесторов и наоборот. Сейчас этот показатель составляет до 0,5, в разгар рынка страха в марте 2020 года - 1,28. Тем не менее, отмечают аналитики, держится один из самых высоких уровней put-покупок за последние два года - а это указывает на крайний страх.
Stock Price Breadth
Широта биржевой цены. Индекс суммирования объема McClellan измеряет рост и снижение объема на NYSE.
Market Momentum
Измеряется путем сравнения индекса S&P 500 с его же средним скользящим 125-дневным показателем. Если индекс ниже 125-дневного, на рынке преобладает страх, если выше, как сейчас, инвесторы жадничают.
Safe Haven Demand
Когда инвесторам страшно, они отказываются от риска и переводят активы в безопасную гавань - активы-убежища, вроде золота и казначейских облигаций США. Но за последние 20 торговых дней акции превзошли облигации на 3,36% (состоянием на 16 марта). Однако, пишут аналитики CNN, это близко к самым слабым показателям акций по сравнению с облигациями за последние два года и указывает на то, что инвесторы начинают уходить из рискованных акций в целях безопасности облигаций.
Market Volatility
Этот инструмент создан Чикагской биржей опционов (Chicago Board Options Exchange или CBOE). Более высокие показатели индекса указывают на преобладание страха, более низкие - жадности. В начале кризиса в марте 2020 года, этот показатель доходил до 66. В настоящее время Индекс волатильности CBOE (VIX) на отметке 16,69.
О чем говорит чрезвычайная жадность?
При чрезвычайной жадности люди часто верят в "вечный" рост, покупают по высоким ценам, надеясь на получение дополнительной прибыли. Ведь рынок, по их мнению, продолжит расти. Но чрезвычайная жадность говорит о том, что рынок перегрет, перекуплен и нуждается в коррекции. Индекс страха и жадности криптовалют дает подсказку: надо продать свои активы, чтобы откупить их ниже.
Чтобы окончательно понять отработку криптовалютного индекса страха и жадности, можно сравнить его значения с ценой биткоина на временном промежутке.
Какие данные используются для расчета индекса страха и жадности?
Данные, которые используются для расчета индекса страха и жадности:
- Волатильность курса биткоина (25%). Рост волатильности свидетельствует о страхе на рынке.
- Импульс и объем рынка (25%). Высокие объемы и динамика покупок говорит о слишком оптимистичном / жадном рынке.
- Социальные сети (15%). Много упоминаний криптовалюты и взаимодействий пользователей по этой теме в социальных сетях соответствует жадному поведению рынка.
- Опросы (15%). Учитываются результаты специально проведенных опросов по тематике криптовалютного рынка. Чем более оптимистичны ответы, тем более жадный рынок в этот момент.
- Доминация биткоина (10%). Чем выше доминация биткоина (доля в общем объеме рынка), тем больше страха на рынке, люди не готовы рисковать и вкладываться в альткоины, менее надежные монеты.
- Тенденции (10%). Анализируются запросы пользователей в Google, связанные с биткоином, криптовалютами. Чем лучше их ракурс и динамика, тем более оптимистичен сейчас рынок.
Индекс от CNNMoney
Существует аналог Индекса жадности и страха для фондовых рынков, созданный CNN. В его основе лежит тот же принцип, используемый криптовалютным аналогом, разве что состояний всего четыре и берутся другие данные в других пропорциях. Многие считают, что с помощью этой диаграммы можно определить, насколько цена актива на данный момент соответствует реальной.
Рассматривать индекс страха и жадности криптовалют как однозначный индикатор покупки/продажи не нужно. Это важный дополнительный показатель для анализа рынка, но нечеткий сигнал к действию. Чтобы выбрать однозначно правильный момент для действий на рынке, необходимо овладеть широким инструментарием криптовалютного трейдинга.
