Криптозима - это устойчивое выражение в криптосообществе, которое было придумано и введено в оборот СМИ. Обычно так называют медвежий цикл рынка криптовалют, когда котировки падают на длительный срок и наступает затяжная стагнация. Чаще всего все начинается с обвала главного цифрового актива, так как именно биткоин "тащит" на себе весь остальной рынок.
Последний раз криптозима была в 2018-219 годах, тогда топовый цифровой актив сначала взлетел до 20 000 долларов, а затем потихоньку скатился до 3000 долларов. Однако уже через год биткоин начал восстанавливаться и сейчас дорос до отметки, в десятки раз превышающей минимальный показатель того времени. Биткоин не только пережил криптозиму, но и твердо укрепил свои позиции. В этом году криптовалюта показала небывалые скачки курса. Также был зарегистрирован новый исторический максимум в апреле этого года - биткоин пробил планку в 64 000 долларов США.
Однако в последние недели криптовалютное сообщество обеспокоено падением курса главного цифрового актива. Сначала случилась авария на китайской шахте, затем на сцене появился Илон Маск со своими твиттами о том, что Tesla больше не будет принимать платежи в биткоинах, из-за того, что криптовалютная сеть птребляет сильно много электроэнергии и является неэкологичной. Масла в огонь подлили новости из Китая о том, что финансовым учреждениям и платежным компаниям запрещено предоставлять какие-либо услуги, связанные с транзакциями с криптовалютой, а также публикации СМИ. Все это наводит панику среди инвесторов и трейдеров и рождает слухи о том, что не успел криптовалютный рынок восстановиться, как его снова ждет падение, а бычий цикл подходит к концу.
По каким признакам и событиям можно определить, что приближается криптозима?
Вообще, криптозима - цикличное явление. Есть мнение, что наступление криптозимы напрямую зависит от топового цифрового актива и халвинга. Каждые 210 тыс. добытых блоков (примерно раз в 4 года) происходит халвинг - сокращение объема вознаграждения майнеров в два раза. Это приводит к снижению скорости притока новых BTC на рынок. В результате возникает дефицит криптовалюты на рынке и толкает цены вверх.
Рано или поздно покупатели удовлетворяют свой спрос на монеты и курс BTC начинает снижаться (приходит криптозима). В последний раз этот период наступил после того, как биткоин достиг пика вблизи уровня $20 тыс. Это произошло 17 декабря 2017 года спустя 1,5 года после халвинга 2016 года). Последний халвинг произошел примерно год назад - 11 мая 2020 года.
Мы поинтересовались у экспертов, по каким другим признакам и событиям можно судить о приближающейся криптозиме.
Александр Вальцев, СЕО-специалист онлайн-университета SF Education считает так:
"Одним из основных критериев, по которому можно понять, скоро ли наступит криптозима - это перегретость рынка. Сейчас большим количеством биткоинов владеют крупные компании и инвесторы, которые могут, зафиксировав прибыль, запросто начать цепную реакцию и спровоцировать падение рынка. Также криптозиму можно попытаться предсказать по настроениям политиков к этой сфере. Например, недавно Китай заявил о запрете Bitcoin в качестве платежного средства и его курс значительно упал. Такие события трудно предсказать, но подобные явления могут стать причиной криптозимы."
Михаил Богданов, основатель криптовалютной платформы Кошелёк.ру тоже высказал свое мнение по поводу того,как понять, что приближается криптозима:
"Рынок должен исполнить свой потенциал, тогда крупные инвесторы начнут фиксировать прибыль и мы уйдем в глубокую коррекцию, а этого пока не произошло. Если биткоин будет стоить больше 200000$ тогда можно будет готовиться."
Владислав Акельев, директор по развитию компании ECOS, эксперт по токенизации и цифровизации бизнеса, считает, что точных прогнозов по этому вопросу быть не может:
"К сожалению, невозможно предсказать приближение криптозимы. Равно как невозможно предсказать финансовый кризис. Если кто-то и может это сделать, то, скорее всего, он не будет распространяться об этом и заработает состояние с помощью коротких позиций. Но фондовый и криптовалютный рынок еще не видел таких инвесторов."
Роман Некрасов, сооснователь LAZM, серийный предприниматель, IT-инженер и эксперт в области информационных и децентрализованных технологий, тоже высказался по этому вопросу:
"Перед криптозимой обычно идет взлет курса биткоина, обусловленный халвингом и рядом других макроэкономических факторов, таких как экономическая нестабильность в мире. В принципе сейчас мы это наблюдаем. Так что вполне криптозима может наступить после текущего взлета, но когда именно она начнется и достиг ли биткоин сейчас локального пика, предугадать сложно."
Ирина Джигило, Главный редактор портала о цифровых финансовых активах cryptonisation.com, поделилась своим мнением по этому вопросу:
"Основной признак наступления криптозимы ― заявления официальных лиц. О рисках использования криптовалюты в преступных целях (в частности, отмывания средств и финансирования терроризма) говорится уже давно, но если такая инфоповестка появляется чаще и интенсивнее, то можно предположить, что процесс жесткого регулирования начнется достаточно скоро. Желательно обращать внимание на источники таких заявлений: если повестка исходит от международных организаций, чьи решения носят рекомендательный характер, то, скорее всего, это не очень серьезно, но если речь идет об официальных должностных лицах конкретных государств, либо международных организациях, чьи предписания обязательны к исполнению ― стоит насторожиться. Еще один признак приближения криптозимы ― это снижение объема торгов. Как правило, это говорит об уменьшении количества вовлеченных в торговлю людей, и в некоторой перспективе может означать существенный спад всего рынка."
Что сейчас происходит на рынке криптовалют
Так как криптосообществу уже довелось пережить затяжной медвежий цикл, то сейчас эксперты могут провести аналогии между тем периодом и сегодняшней ситуацией на криптовалютном рынке. Криптозиме предшествовал ряд определенных политических и экономических событий, а значит можно судить о том, действительно ли нынешняя ситуация говорит о том, что приближается обвал котировок. Есть несколько аспектов, делающих обстановку на рынке криптовалют в 2017-18 и 2020-21 годах похожей.
Во-первых, оба периода отличились небывалым ростом курса топовой криптовалюты. Второй аспект - слабость доллара. Четыре года назад доллар сильно подешевел, а курс биткоина рос и укреплял позиции. В прошлом году экономика США сильно пострадала от пандемии, влияние которой сказывается на национальной валюте до сих пор. Чтобы бороться с экономическим кризисом, правительство США выбрало политику количественного смягчения, которая через допэмиссию доллара ведет к снижению его стоимости. Третий аспект - поведение крупных инвесторов. Перед последней криптозимой люди активно распродавали накопленные запасы. Такая тенденция наблюдается и сейчас. Массовый "слив" криптовалюты провоцирует падение котировок.Это мы можем наблюдать и в последние недели. Из-за резких скачков курса и нарастающей паники многие инвесторы спешат "ыйти из крипты", чтобы зафиксировать хоть какую-то прибыль.
Можно ли провести аналогию между этими периодами и сказать, что приближается обвал рынка? Мы поинтересовались у экспертов, видят ли они связь между событиями, предшествующими последней криптозиме и тому, что сейчас происходит на рынке.
Александр Вальцев так высказался по этому поводу:
"Сейчас нет никаких предпосылок к скорому обвалу. Я бы даже сказал, наоборот. Политика многих государств приводит к тому, что фиатные деньги начинают испытывать сильную инфляцию, что подстегивает многих людей хранить свои сбережения именно в криптовалюте. При этом наблюдается оттепель в отношениях с правительствами многих стран, которые не только не препятствуют развитию криптоиндустрии, но и всячески стараются оказать содействие этому. Сейчас даже компании активно начинают принимать криптовалюту к оплате за товары или услуги. Ни о каких предпосылках к обвалу речи вообще не идет, индустрия развивается, многие люди обращают на неё внимание и начинают активно вкладываться."
С этим утверждением эксперта сложно не согласиться. Действительно, многие страны доброжелательно настроены по отношению к криптовалютам. Некоторые правительства заключают партнерские соглашения с разработчиками криптоактивов на государственном уровне.
Владислав Акельев, директор по развитию компании ECOS, эксперт по токенизации и цифровизации бизнеса, тоже высказал свое мнение по этому поводу:
"На данный момент таких предпосылок нет. Нынешняя коррекция рынка вряд ли остановит бычий тренд. Криптовалюты растут уже почти год и видимых причин для остановки этого роста не наблюдается."
Многие эксперты считают, что текущий обвал курса биткоина - это лишь коррекция после резкого скачка. Скоро ситуация придет в норму и котировки снова поползут вверх. С последней криптозимы ситуация в экосистеме сильно изменилась. BTC удерживает значительную долю рынка несмотря на новую "DeFi-лихорадку", также в сферу пришли новые крупные инвесторы, в том числе институциональные. Риторика вокруг цифровых активов также улучшилась. Отношение правительств и общества к криптовалюте уже не такое, как 4 года назад.
Так ждать ли криптозиму?
За последние дни биткоин действительно пережил серию падений. Однако это вызвано далеко не твиттами Илона Маска. Причины коррекции курса куда глубже. Да, медийные личности, конечно, могут влиять на ситуацию на криптовалютном рынке, но такой серьезный актив, как биткоин, больше реагирует на экономические и политические события. Во-первых, на снижение курса повлияла проверка биржи Binance (одной из крупнейших криптовалютных площадок в мире). Во-вторых, ситуацию усугубило заявление Народного банка Китая о запрете использования криптовалют в качестве платежного средства. Ранее 16 апреля такой же запрет ввел Центральный банк Турции. В-третьих, на теневых эквайеров сейчас идет активная охота, а потому они "сливают" огромное количество криптовалюты и выводят деньги в фиат. Речь идет об огромных суммах, ведь за годы работы у владельцев незаконного бизнеса накопилось немало запасов цифровых активов. Именно с этой борьбой и связаны запреты центробанков Китая и Турции, потому что криптовалюта часто используется для разных теневых операций, ведь эта система анонимна и денцентрализована.
Череда этих событий действительно негативно сказалась на состоянии криптовалютного рынка. Но говорит ли это о начале криптозимы? Эксперты поделились своим мнением по поводу того, когда возможен конец бычьего цикла и будет ли криптозима вообще.
Александр Вальцев, СЕО-специалист онлайн-университета SF Education считает так:
"Мне кажется, что следующая криптозима наступит не скоро. Как минимум, до конца текущего года криптозимы не будет, если не случится каких-то глобальных потрясений на рынке. Пока на криптовалюту и Bitcoin есть большой спрос, он все еще будет откупаться при каждом падении. Сейчас на рынке ситуация несколько иная, чем раньше. В текущий момент криптовлаютами заинтересовалось множество институциональных инвесторов, с большими капиталами. Поэтому каждое, даже самое сильное падение нивелируется последующим бурным ростом за счет крупных покупок. Скорее всего, мы ещё будем видеть небольшие коррекции рынка в ближайшие пару месяцев, но ничего серьезного, мне кажется, не будет."
Михаил Богданов, основатель криптовалютной платформы Кошелёк.ру тоже поделился своим мнением на этот счет:
"Криптозима наступит после окончания текущего цикла роста криптовалют. Исходя из прошлых циклов, это возможно случится через год или полтора. Но смотря на текущий рынок, вряд ли она уже будет такой же суровой, как раньше."
Виктор Дорохов, эксперт-практик программы "Цифровая экономика" ИМЭБ РУДН, тоже дал свой прогноз:
"Как всегда, однозначно заявлять о смене глобального тренда некорректно, тем не менее, присутствуют явные признаки, позволяющие склоняться в сторону разворота. BTC - основной индикатор настроения рынка криптовалют. Распределение - это рыночная стадия, при которой после сильного роста цена ходит в коридоре, не обновляя максимумы или не задерживаясь на них, но и не проваливается значительно за нижние границы. После этой рыночной фазы начинается стадия падения. Именно это и случилось, когда цена BTC провалиласть за 50 тысяч долларов. Возможных сценария "спасения" два: менее вероятный и более вероятный. Менее - динамичный возврат в зону проторговки 40-60 тысяч, закрепление в ней и выход из нее, - это может дать шанс на отмену значения этой зоны в качестве рыночной стадии распределения. Более вероятный сценарий - формирование нового торгового диапазона на уровне 30-42 тысяч и постепенный выход в тренд после последовательного пробоя предыдущих уровней сопротивления."
Владислав Акельев, директор по развитию компании ECOS, эксперт по токенизации и цифровизации бизнеса, также высказался на эту тему:
"Криптозиму стоит ждать только во время следующего глобального финансового кризиса. То, что сейчас происходит на рынке криптовалют - это результат спекуляций некоторых лидеров мнений и эта ситуация не продлится долго. Нет никаких фундаментальных причин падения рынка в данный момент."
Роман Некрасов, сооснователь LAZM, серийный предприниматель, IT-инженер и эксперт в области информационных и децентрализованных технологий, дал такой прогноз:
"Сейчас крипторынок находится в неопределенном положении и предсказывать криптозиму невозможно. Если бы это было легко, то не было бы столько прогоревших инвесторов в 2017-2018 годах. Но на основе предыдущих лет предположу, что криптозима может наступить в 2022-2023 году, за год перед следующим халвингом."
Мартин Петков, аналитик из StormGain, рассказал, когда же стоит ждать смены бычьего цикла, на медвежий:
"Криптозима начнется после появления национальных цифровых валют, основанных на блокчейне или близких ему технологиях. Первым, вероятно, будет Китай, который тестирует цифровой юань на государственном уровне. Остальные крупнейшие финансовые регуляторы находятся на стадии разработки, но после ее окончания независимые криптовалюты станут для них конкурентами. В Китае уже усиливаются гонения на майнеров: сейчас при выявлении незаконной криптодобычи блокируют банковские счета. Китай может выпустить цифровой юань уже в этом году, а цифровой доллар появится не раньше следующего года. Тогда и наступит криптозима, а Bitcoin будет переживать новый кризис. Вероятно, это продлится в течение нескольких лет, пока криптовалюты не найдут свою нишу и не будет окончательно определен их правовой статус."
Ирина Джигило, главный редактор портала о цифровых финансовых активах cryptonisation.com, также не осталась в сторон от горячих обсуждений по поводу грядущей криптозимы:
"Прежде всего нужно ответить на вопрос, что же такое криптозима, и понять причины ее возникновения. Криптозима ― это длительная и монотонная стагнация крипторынка. В последний раз такая тенденция наблюдалась в 2018 году, но тогда рынок находился на совершенной иной ступени развития. Сегодня же ответ на вопрос "быть ли крипторынку или это новая модная игрушка?" выглядит куда более однозначно ― крипторынку быть. На мой взгляд, единственной причиной повторения такой стагнации может стать жесткое государственное регулирование. В этой ситуации многие проекты могут потерять свою экономическую привлекательность, что приведет к постепенному обвалу всего рынка, снижению его капитализации и постепенному уходу инвесторов.
Когда ожидать подобного развития событий? Вероятно, достаточно скоро. Сегодня о регулировании говорят в Китае и Индии, что не могло не отразиться на рынке и привело к его существенному обвалу (пока что, правда, с последующим восстановлением). Но дальнейшее развитие ситуации зависит от того, какой путь регулирования выберут страны, активно задействованные в криптоиндустрии (Индия и Китай, а также США, Россия, страны ЕС и др.). Не стоит забывать и про международное регулирование. В июне этого года состоится очередное заседание FATF (группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег), и если ранее эти заседания проходили в достаточно мягкой форме и никаких серьезных ограничительных мер касательно криптовалют не вводилось, то это не значит, что такая же ситуация повторится сейчас. Принятие как жестких, так и умеренных ограничительных мер может существенно отразится на рынке и привести к его заметной просадке."
Как подготовиться к криптозиме?
История криптоиндустрии показывает, что криптозима - хороший период, чтобы выгодно закупиться криптовалютой на долгосрок по низкой стоимости. Поэтому к "похолоданию" лучше готовиться заранее. Редакция Blockchain24.pro решила узнать у экспертов, что нужно делать, чтобы пережить медвежий цикл с минимальными потерями.
Александр Вальцев советует не поддаваться панике:
"Первый совет - оставьте альткоины. Альткоины первым делом уходят на дно при начале криптозимы. По обыкновению, многие инвесторы при наступлении мало мальского похолодания начинают перекладываться из альткоинов в Bitcoin, Ethereum и другие крупные токены.
Второй совет - не надо паники. Цикличность цены на Bitcoin уже была продемонстрирована множество раз. За каждым падением идёт рост, за каждой зимой лето. Третий совет - покупайте на дне. Как только криптозима наступит, вы точно об этом узнаете. И узнаете скорее всего слишком поздно, чтобы выходить из позиции. Лучше всего, наоборот, активно покупать упавшие в цене криптовалюты. Они в любом случае вырастут в будущем, а вы получите с этого прибыль. Четвертый совет - диверсифицируйте. Совет достаточно банальный, но очень действенный. Нет смысла держать все деньги в одной валюте. Лучше всего распределять капитал по нескольким валютам, тогда крупное падение одной может быть смягчено небольшим падением другой и так далее. Падение вы в любом случае испытаете, но подобный прием поможет психологически продержаться подольше."
Михаил Богданов также поделился своим мнением с трейдерами и инвесторами:
"Старайтесь фиксировать часть прибыли от криптовалют в течении всего срока инвестирования, так вы защитите себя от резкого падения. Конечно, в среднесрочной перспективе вы заработаете меньше, но в долгосрочной вы останетесь в рынке и продолжите зарабатывать."
Виктор Дорохов советует сильно рисковать:
"Все зависит от того, какие цели и в каких временных рамках преследуются, а также от того, когда инвестор заходил в рынок. Высока вероятность продолжения снижения. Как показывает история, цена может снижаться на 70% и более от максимумов. Покупать с долгосрок сейчас - огромный риск. Всегда важно фиксировать прибыль. Но и если уже понесены убытки, то на "отскоках" можно сокращать риски, продавая часть позиций или полностью их ликвидировать."
Владислав Акельев предлагает переключиться на майнинг:
"Лучше всего подойдет народная мудрость - "готовь сани летом". Если перевести это на криптоязык, то можно порекомендовать не покупать криптовалюты на биржах, а инвестировать в них с помощью облачного майнинга. Это позволяет снизить волатильность своих доходов и получать стабильную, прогнозируемую прибыль."
Роман Некрасов напоминает, что криптозима - это лишь цикличное явление:
"Главное, что надо помнить во время криптозимы - она не продлится вечно. Не стоит поддаваться эмоциям и распродавать криптовалюту в минус. Если уж вы видите, что инвестиции в криптовалюту обесцениваются, то лучше не продавать, а холдить. Рано или поздно скорее всего курс вернется к прежним максимумам и даже превысит их."
Ирина Джигило утверждает, что пережить медвежий цикл можно без существенных потерь:
"Подготовиться к криптозиме действительно можно. Одним из таких решений может быть диверсификация. Владелец криптовалюты может зарабатывать, используя стратегии без рыночного риска. Например, отдавать свои средства под займ через специальные сервисы (стекинг). Таким образом, инвестор не выходит из криптовалют и имеет возможность без особого риска переждать этот неблагоприятный период.
Кроме того, рекомендуется систематически осуществлять мониторинг новостного фона, особенно по части регулирования криптовалютного рынка ― это поможет своевременно принять меры и подготовиться к криптозиме, если она все же наступит.
Также стоит обратить внимание на инвестиционный портфель ― формировать его лучше из самых ликвидных валют. Монеты из списка топ-20 менее склонны к просадке, а любой инвестор сначала избавится от более дешевых активов и лишь в самом конце ― от биткоина."
Если не поддаваться панике и все правильно рассчитать, можно пережить криптозиму с минимальными финансовыми потерями. Не стоит забывать, что рынок криптовалют настолько волатилен, что сложно делать какие-то прогнозы, ведь не каждый эксперт может отличить реальное падение курса цифрового актива от временной коррекции.
