Линии сопротивления и поддержки — это основные инструменты технического анализа. Все фигуры, рисунки изображенные на ценовых графиках представляют собой определенные схемы полос сопротивления и поддержки. Эти инструменты необходимы для работы трейдерам на торговой площадке. Поэтому всем новичкам нужно разобраться в теме, что такое линии сопротивления и поддержки, как с этим работать.
Как выглядят
На скриншоте Вы видите правильно построенные уровни.
Необходимо 2 и более опорные точки для построения.
Граница сопротивления (отмечена красным цветом) имеет 2 точки.
На границе линии поддержки (синяя) — 4 точки.
Психология поддержки и сопротивления
Умение определить уровни поддержки/сопротивления приходит с опытом. Речь идет не только о технических моментах, но и о знании психологии поведения трейдеров. Люди в идентичных условиях ведут себя предсказуемо – торговля на рынке любым активом не является исключением.
Пытаясь разобраться с тем, как определять уровни, для чего это нужно, трейдеры часто наталкиваются на информацию о психологическом аспекте работы этого инструмента. Многих интересует, почему сопротивление/поддержка работают, отбивая цену ни один раз, почему мнение покупателей/продавцов сходится в определенный момент.
Это феномен, как самоисполняющееся пророчество: инструмент работает потому, что многие трейдеры его используют и торгуют в соответствии с его показателями. Уровни применяются всеми торговцами, поэтому они становятся рабочими.
Спрос и предложение на рынке есть постоянно. В определенный момент цена становится менее волатильной, спрос и предложение уравниваются, начинается консолидация (боковой тренд, когда силы равны). И каждый пункт в противостоянии говорит о победе одной из групп торговцев (покупатели/продавцы).
Покупатели хотят дешево купить, дорого продать. Продавцы хотят дорого продать, дешево купить. Когда стоимость возрастает на один пункт, это говорит о том, что выигрывают покупатели, снижается – продавцы.
На уровнях поддержки/сопротивления критический объем капитала, масса трейдеров хотят покупать и продавать. Уровни определяются после реакции на них трейдеров. Речь не идет о сговоре участников торговли – просто многие из них одновременно приходят к мысли, что цена очень низкая для продажи (поддержка) или высокая для покупки (сопротивление).
Факт важности определенного ценового уровня ранее говорит о будущем его влиянии на цену. Часто уровни сопротивления/поддержки видны явно, сохраняются долго (феномен памяти рынка). Когда стоимость обновляет минимумы и растет резко, покупатели, купившие дешево и все, кто эту возможность упустил, хотят снова удачно купить в момент дохода цены до точки. Это формирует отскок цены от линии поддержки до более явного изменения ситуации.
Когда поддержка не выдерживает, происходит отбой, свидетельствующий, что никто не желает покупать на данном уровне. Пробой уровня поддержки вниз говорит про желание продавать – продавцы готовы продавать по меньшей цене, но покупать пока мало кто хочет.
Уровень сопротивления также не фиксируется навечно – цена пробивает его в момент, когда предложение уже исчерпало себя, а спрос немного или существенно больше. В момент пробития уровня сопротивления, обновления максимумов покупатели уже готовы приобретать по цене немного выше, а продавцы не спешат, ждут поднятия цены. После пробоя формируется новое сопротивление с точкой более высокой стоимости. Как только цена достигнет очередного уровня, продавцы начнут рулить, так как покупатели не захотят покупать так дорого.
Нужно помнить, что цена движется между уровнями максимального спроса/предложения. И важно знать, как увидеть и как правильно строить уровни, определять зоны явного спроса/предложения, что будут неустанно смещаться по мере пробития стоимостью нового уровня и достижения другого.
Здесь каждый – продавец и покупатель
На любой торговой площадке, где совершаются спекуляции активами (за исключением долгосрочной торговли, которая может быть приравнена к инвестированию и часто предполагает совершение однонаправленных сделок), трейдеры выступают одновременно и продавцами, и покупателями. На рынке Форекс трейдер выступает в обеих ролях всегда.
Покупая по низкой стоимости актив и продавая его, когда цена ушла вверх, трейдер закрывает позицию и получает прибыль. При этом, актив состоит из базовой и конвертируемой валюты, поэтому при совершении сделки совершается и продажа, и покупка валюты.
Поэтому и уровни сопротивления/поддержки легко переходят один в другой – пробитое сопротивление часто становится поддержкой, так как цена опять возвращается к этой точке, а спрос повышается. Поддержка тоже может стать сопротивлением, ведь рынок не стоит на месте.
Дисбаланс спроса и предложения
Формирование уровней поддержки/сопротивления показывает дисбаланс спроса и предложения. Большой спрос создает поддержку – зону, в которой трейдеры готовы покупать по чуть более высокой цене. Малый спрос формирует сопротивление, когда торговцы не хотят покупать по цене выше той, что была.
Предложение в данном случае также играет роль. Когда предложение большое и трейдеры готовы продавать, появляется сопротивление. Если продажи по заниженной стоимости прекращаются, появляется поддержка. Данные уровни показывают не битву между быками и медведями, а отсутствие баланса между этими двумя силами (уровня спроса/предложения).
Цена показывает более сильное движение тогда, когда какая-то сила ослабевает: предложение уменьшается и растет спрос. Чем сильнее дисбаланс, тем активнее повышается цена. В случае восходящего тренда причиной повышения цен является понимание продавцов существующего спроса. На каждую позицию рынка есть контрагент, обе силы имеют разные намерения и текущая котировка выступает ценой, которая устраивает для обмена продавцов и покупателей.
При этом, цена не идет всегда между уровнями поддержки/сопротивления, они не существуют вечно. Рынок рассеивает определенным образом намерения участников, так как каждому покупателю в тот или иной момент нужно покупать и продавцу – продавать. От того, насколько верно они выберут момент для совершения сделки, зависит движение цены.
Задача трейдера – находить наиболее сильные уровни, чтобы как можно раньше понять намерения других участников рынка и совершить самую выгодную сделку в удачный момент.
Опытные трейдеры утверждают, что наиболее сильный уровень поддержки был раньше сопротивлением, а наиболее сильное сопротивление раньше было поддержкой. Принцип актуален для всех рынков и временных промежутков, особенно на однодневных графиках.
Линия сопротивления и линия поддержки – как строить
Линию поддержки основывают на двух или более точках минимумов цены, сопротивления – на двух или более максимумах. Любую линию оценивают по параметрам:
- продолжительность временного периода, который взят в расчет;
- длине самой линии;
- количества точек касания (минимумов или максимумов);
- по углу наклона по отношению к горизонтальной оси графика тренда.
Последний параметр характеризует общее настроение на рынке. Чем больше угол, тем активнее развивается тренд.
Если говорить о периоде времени, который берется в построении линии поддержки или сопротивления, то чем он продолжительнее, тем значительнее линия.
Линия, которую построили на месячном графике, будет важнее, чем линия на графике недельном.
По длине самой линии судят о возможности изменения тренда. Чем она продолжительнее, тем выше вероятность изменения тренда в ситуации пробоя. При этом число точек касания говорит о надежности линии: чем точек больше, тем линия считается надежнее.
Даже новички на своем опыте убеждаются, что строить линии поддержки и сопротивления не сложно, а в торгах на бирже без них не обойтись.
Основные принципы торговли по уровням
Главное значение для трейдера имеет, конечно, то, как можно использовать это свойство цены (образовывать линии и уровни) для получения прибыли. Есть целое направление торговли по уровням поддержки и сопротивления.
Существует два основных метода практического использования уровней:
- Торговля на отбой от уровня
- Торговля на пробой уровня
Первый из этих методов строится на предположении о достаточной силе уровня и том, что цена не может его преодолеть. Второй же метод, напротив, строится на предположении о том, что когда-нибудь цена пробьет уровень, и этот пробой будет сопровождаться достаточно сильным ценовым движением.
Часто трейдеры строят свои стратегии, основываясь сразу на двух описанных предположениях. Это возможно при использовании отложенных ордеров.
Отложенный ордер представляет собой приказ брокеру открыть позицию (длинную или короткую) при достижении ценой определенного заданного значения (уровня).
Взгляните на рисунок ниже:
Как видите, цена подошла к достаточно сильному уровню поддержки. При этом мы выставляем сразу два отложенных ордера, один на покупку (в расчёте на то, что цена отразится от уровня вверх), другой – на продажу (в расчёте на то, что цена пробьет уровень и пойдет вниз).
При этом ордера ограничения потерь (Stop Loss) мы выставляем на тех же уровнях, что и отложенные ордера. Только Stop Loss для покупки (Buy), мы выставляем на уровне отложенного ордера на продажу (Sell Stop), а Stop Loss для продажи (Sell),мы ставим на уровне отложенного ордера на покупку (Buy Stop).
Уровни взятия прибыли (Take Profit) устанавливаются на расстоянии от соответствующих отложенных ордеров, не меньшим, чем 2…3SL.
