Цифровые финансовые активы ЦФА - это цифровые права, учет и обращение которых возможен только путем внесения записей в распределенный реестр = блокчейн.
Цифровые права — разновидность имущественных прав. Они позволяют совершать с цифровыми активами любые предусмотренные Гражданским кодексом РФ действия: покупку, продажу, обмен, дарение, передачу по наследству.
В России ЦФА регулируются федеральным законом № 259-ФЗ. Он вступил в силу еще в 2021 году, однако полноценно работать начал с февраля 2022 года — тогда ЦБ включил первую организацию в реестр операторов информационных систем, которые могут осуществлять выпуск ЦФА.
Эти операторы обеспечивают бесперебойную и безопасную работу информационных систем, в которых осуществляется выпуск и учет ЦФА, если это необходимо взаимодействуют с органами власти по вопросам предоставления информации и исполнения решений судов. Кроме того, у оператора информационной системы есть возможность обеспечить совершение сделок с ЦФА и проведение расчетов по сделкам с ЦФА с использованием номинального счета (право проведения расчетов по сделкам отражается в соответствующем разделе реестра операторов).
Всё, как с цифровым рублём.
Всего в России сейчас 10 операторов информационных систем, 7 из которых - это банки. Что, кстати, может быть одной из причин того почему ЦФА не получили распространения. Ведь зачем это банкам? У них всё работает много лет, а тут предлагают новую систему, в которой они, как посредники не нужны.
Я недавно разговаривала с ребятами, занимающимися, как раз цифровыми активами, то они сказали, что год назад на Crypto Summit им приходилось объяснять людям что ЦФА и криптовалюта это не одно и тоже. Их объединяет то, что они функционируют на основе блокчейна.
В чем же разница?
Если цифровой валюте характерна децентрализация, ее функционирование поддерживается не центральной системой управления, а множеством рядовых пользователей. То есть по цифровой валюте отсутствуют обязанные лица, то в случае с ЦФА имеется конкретное юридическое лицо, ответственное за обращение или смену ЦФА. То есть обязанный субъект присутствует. Также ЦФА не признаётся средствами платежа, а цифровые валюты, хотя и не являющиеся деньгами в РФ, могут признаваться таковыми. С их помощью в теории возможно оплачивать товары и услуги, хотя пока государство не пошло на такой шаг.
Что нужно знать инвесторам?
По сути, ЦФА - это цифровая оболочка, в которую можно «завернуть» практически любой объект или право.
К примеру, есть лицо, которое хочет привлечь финансирование путём выпуска ЦФА. И эти активы можно привязать к чему угодно, к прибыли от инвестиционного проекта, к золоту, индексу S&P 500, квадратному метру недвижимости и так далее.
Главным преимуществом инвестирования в ЦФА является отсутствие третьей стороны.
Так как у нас крайне низкая информированность и многие еще не понимают что такое блокчейн, то инвестиции через блокчейн становятся чем-то из области фантастики. Но я должна вам сказать, что это не надолго. Год-два и люди поймут какие здесь перспективы.
ЦФА интересны частным инвесторам потенциально более высокой доходностью, а также возможностью более гибкого структурирования актива (например, инвестиции в недвижимость без покупки самой недвижимости).
ЦФА снижает порог для входа розничных инвесторов. Будет возможность разделить инвестиционный актив на более мелкие части, что позволяет инвестировать в дорогостоящие активы с относительно небольшими суммами.
Из вышенаписанного следует другое преимущество, такое как диверсификация.
ЦФА также позволяют инвестировать в активы, которые недоступны на классическом рынке. Например к редким металлам платиновой группы.
ЦФА можно покупать и продавать частями ― например, не 1 ЦФА, а 0,5.
За счёт технологии блокчейн и отсутствия посредников сократятся комиссии.
Еще одно значимое преимущество ЦФА — это безопасность. Инвестор совершает операции через свой личный кабинет, генерирует для каждой сделки свой персональный ключ-пароль, а смарт-контракт (компьютерная программа, которая обеспечивает исполнение определенного обязательства) исполняет запрос. А внести изменения в запись на блокчейне, которая была сделана ранее, невозможно. Также операцию достаточно просто отследить, так как сама система блокчейна прозрачна.
Теперь вам стало чуть понятнее что такое ЦФА? Или еще есть вопросы? Если есть пишите, буду рада ответить.
