Закрыть

Все о криптовалюте Wrapped Bitcoin (WBTC)

В закладки
Аудио
Все о криптовалюте Wrapped Bitcoin (WBTC)
Содержание

WBTC криптовалюта не собирается конкурировать с биткоином или эфиром, наоборот, напрямую зависит от каждой из них.

Что такое WBTC

Блокчейн-технология позволяет оцифровать любой товар: акции крупных компаний, пшеницу, нефть, золото или криптовалюту. Главное, чтобы базовый актив имел реальную стоимость. Многие разработчики предпочитают выпускать цифровые токены на блокчейне Ethereum, и появилось несколько проектов «биткоина на эфире», самым крупным по капитализации является криптовалюта Wrapped Bitcoin (WBTC).

Wrapped btc обеспечен монетами цифрового золота и его стоимость привязана к цене базового актива. Поскольку WBTC выпущен по стандарту ERC 20, его можно использовать для оплаты смарт-контрактов и продавать на децентрализованных биржах. Другие децентрализованные приложения и протоколы также выиграют от доступа к большей ликвидности, которую может принести токен. WBTC упрощает создание смарт-контрактов в биткойне и его можно использовать для прямого финансирования первоначальных предложений монет (ICO).

Технические особенности монеты Wrapped Bitcoin

Члены сообщества делятся на хранителей, торговцев и пользователей.

  • Хранители осуществляют надзор за «монетным двором». В WBTC эту роль играют сотрудники BitGo.
  • Торговцы занимаются распространением WBTC, эта роль отведена команде Kyber. У каждого трейдера есть ключ для запуска чеканки новых завернутых токенов и сжигания использованных монет. Но они не могут делать это без участия хранителей.
  • Пользователи владеют «упакованными биткоинами» и могут выполнять транзакции в экосистеме эфириума.

Для внесения изменений в контракт, добавление или удаление хранителей и продавцов необходимо несколько приватных ключей, которыми владеют члены руководства WBTC DAO.

Хранители обменивают активы на упакованные токены с продавцами. Это делается с помощью двух разных типов транзакций:

  1. Чеканка — это создание новых упакованных токенов. Чеканка в упакованном фреймворке выполняется хранителем, но должна быть инициирована продавцом. В чеканке не участвует пользователь.
  2. Сжигание — это обмен биткоинов на токены WBTC. Только трейдеры могут сжигать завернутые токены. Для этого в контракте активируется функция сжигания с указанием количества токенов, которые будут уничтожены в цепочке Ethereum. Сумма вычитается из баланса продавца, и предложение WBTC сокращается.

Операции общедоступны и могут быть просмотрены любым пользователем через обозреватель блоков. После первоначального обмена торговцы поддерживают буфер wrapped токенов, чтобы они могли обмениваться ими с пользователями.

Хранители имеют общий кошелек для всех продавцов. Для выполнения исходящей транзакции используется мультиподпись со всеми ключами, контролируемыми хранителями. Кошелек может отправлять сообщения только на адрес продавца из белого списка в цепочке. Все транзакции по чеканке и сжиганию выполняются в течение 48 часов с момента подачи заявки хранителю.

Команда и разработчики Wrapped Bitcoin

Wrapped биткоин совместная разработка Republican Protocol, сети Kyber и компании BitGo. Курирует проект децентрализованный фонд WBTC DAO. Многие члены команды граждане КНР.

Как создаются токены WBTC

Управляющие члены DAO WBTC принимают решение об основных обновлениях и изменениях протокола, а также о том, кто может взять на себя роль продавцов и держателей, которые будут управлять системой.

Пользователи, которые имеют BTC и хотят преобразовать его в WBTC, должны взаимодействовать с продавцами. Продавцы инициируют процесс создания или записи токенов WBTC, выполняя процедуры проверки для подтверждения личности пользователя.

Когда WBTC сожжен, BTC возвращается пользователю от держателя. Когда создается новый WBTC, BTC берется у пользователя и сохраняется держателем.

Токены Wrapped Bitcoin как получить

Поскольку WBTC является токеном ERC 20, вы можете торговать им на децентрализованных и нескольких централизованных биржах, как Kyber, Uniswap или HitBTC.

Что вы можете сделать с WBTC

Вы можете брать и одалживать WBTC с помощью Compound или использовать WBTC для участия в маржинальной торговле на Fulcrum dapp от bZx.

Преимущества и недостатки

Плюсы:

  • Дополнительная ликвидность на блокчейне Ethereum и всех его сервисах.
  • Большая свобода и гибкость управления финансами для держателей BTC.
  • Возможность получать с биткоина дополнительный доход при помощи кредитных Ethereum-протоколов.
  • Транзакции значительно быстрее и дешевле, чем в Bitcoin-сети.

Минусы:

  • Обеспечение монет зависит от сторонней компании (BitGo).
  • Меньший уровень безопасности, чем у BTC.

Где хранить WBTC

WBTC – это токен ERC-20 и хранить его можно в кошельках, которые поддерживают этот тип активов. Подойдет браузерный кошелек Metamask. Установите его на браузер Chrome, создайте аккаунт и сохраните фразу восстановления.

Затем, поскольку по умолчанию в кошельке доступна работа только с Ethereum, нажмите «Добавить токен» и вручную найдите WBTC. Теперь вы можете отправлять и получать токен при помощи Metamask.

Кому будет интересен Wrapped Bitcoin

Кроме трейдеров на биржах WBTC интересен тем, кто хочет работать с экосистемой децентрализованных финансов на Ethereum, но не собирается покупать нативные токены сетей на ERC-20. Количество финансовых приложений постоянно растет, криптовалюта будет популярна.

В нем нет смысла для тех, кто хочет купить криптовалюту и держать ее. Для этого удобней будет классический Bitcoin [BTC].

Проблемы и риски Wrapped Bitcoin

Несмотря на большие возможности по сравнению с «классическим» биткоином, WBTC не лишен недостатков. Главный из них состоит в том, что за хранение актива отвечает централизованный кастодиан.

В данном контексте можно провести аналогию со стейблкоином USDC, обеспеченным американским долларом. WBTC и USDC привносят в DeFi потенциал биткоина и доллара соответственно, однако являются централизованными активами.

Для Ethereum очень актуальна проблема масштабируемости, которая выражается в высокой стоимости газа. Во второй половине прошлого года средняя комиссия за простой перевод ETH неоднократно превышала соответствующий показатель биткоина.

Расходы на газ при осуществлении типичных операций в сети Ethereum:

  • перевод нативной криптовалюты ETH;
  • перевод токенов стандарта ERC-20;
  • одобрение токена ERC-20 для совершения операций в DeFi-приложении;
  • обмен токенов на некастодиальной бирже Uniswap;
  • депозит на Compound.

Оперирующим небольшими суммами рядовым пользователям и тестирующим DeFi-приложения новичкам такие комиссии покажутся пугающими.

Благодаря шардингу и алгоритму Proof-of-Stake (PoS) новая версия Ethereum призвана решить проблему высоких транзакционных издержек. Однако до выхода из нулевой фазы, имплементации шардинга и слияния PoW-блокчейна с новой PoS-системой пока очень далеко.

Апологетам Ethereum остается надеться на имплементацию решений второго уровня (L2) вроде Optimism и ZK-Rollups, снижающих нагрузку на основную сеть.

Пользователи с нетерпением ждут запуска третьей версии крупнейшей некастодиальной биржи Uniswap. Как предполагается, апгрейд значительно повысит эффективность платформы, снизит проскальзывания и увеличит скорость операций. Вероятно, в конце первого квартала состоится запуск решения Optimism, которое значительно масштабирует крупнейшую DEX.

Пользуясь DeFi-приложениями, не стоит забывать о рисках — программных багах и вероятных экзит-скамах. В последние месяцы также участились хакерские атаки с использованием мгновенных займов.

С осторожностью нужно относиться к новым приложениям, в пулах которых годовая доходность (APY) измеряется сотнями процентов. Скорее всего, соответствующие монеты низколиквидны, а сами проекты вряд ли привлекали финансирование от крупных инвесторов или проходили аудит.

Высокая доходность предполагает повышенный риск. Поэтому инвесторам не стоит переводить все биткоины в токенизированные аналоги для взаимодействия с DeFi.

Выводы

Поскольку предложения WBTC и других токенов увеличиваются, значит пользователи предъявляют растущий спрос на такие активы. Сочетание возможностей Ethereum и преимуществ первой криптовалюты создают ценностное предложение.

Пока не решена проблема масштабирования Ethereum, а стоимость газа остается высокой, можно ожидать рост рыночной доли конкурирующих с WBTC монет. Подобные активы в разных реализациях будут появляться в других сетях, включая стремительно набирающие популярность Binance Smart Chain (BSC) и Huobi ECO Chain (Heco).

BSC и Heco явно уступают Ethereum по степени децентрализации, но зато транзакции подтверждаются в секунды при многократно более низких транзакционных комиссиях. Это делает альтернативные DeFi-экосистемы популярными среди многих розничных инвесторов.

На фоне продолжающегося бума в DeFi-секторе можно ожидать рост капитализации токенизированных биткоинов, для которых есть много вариантов использования. Очевидный успех WBTC и других активов также может стать причиной роста популярности токенизированных версий альткоинов.

Предыдущая статья Следующая статья
Комментарии: 0
Оставить комментарий
Сервис подписки в данный момент находится в завершающей стадии разработки. Регулярная отправка новостных материалов на Ваш email начнется в ближайшее время. Повторная подписка не потребуется.