Когда начинается падение рынка и котировки криптовалют ползут вниз, среди трейдеров начинается паника. Люди начинают спешно продавать активы, в надежде зафиксировать хоть какую-то прибыль и не лишиться всех средств. Однако медвежий рынок - это вовсе не повод для паники. Даже когда биткоин стремительно падает, утягивая за собой альткоины, можно неплохо заработать.
Вячеслав Цурка, СЕО Tiger.Trade, подробно рассказал о стратегиях поведения во время медвежьего цикла, а также дал несколько полезных советов для трейдеров, которые помогут заработать даже на падении курса.
- В конце января мы могли наблюдать стремительное падение курса биткоина и всего рынка в целом. По вашему мнению, это была кратковременная коррекция или мы можем ожидать затяжного медвежьего периода, так называемой криптозимы?
- Ситуация больше похожа на закономерное охлаждение рынка, перегретого избыточным энтузиазмом инвесторов. «Киты» привыкли к жизни в условиях низких процентных ставок, дешевых денег. Эра QE завершена. Американские и европейские инвесторы готовятся к денежно-кредитному ужесточению – QT.
Происходящее сегодня - это нормализация, органический поиск децентрализованным рынком справедливых уровней цен на основе фундаментальных показателей. С точки зрения долгосрочных интересов рядового инвестора, это правильный процесс, по итогам которого рынок станет более предсказуемым. Текущая просадка цифровых активов прошла одновременно с просадкой фондового рынка. Впервые за свою историю крипта выступила синхронизировано с S&P и Nasdaq. Раньше четкой корреляции не было. Хотя произошедшее неудивительно – крупнейшие институциональные держатели фондовых и цифровых активов, маркет-мейкеры – это примерно одни и те же частные лица или компании.
Возвращаясь к вопросу криптозимы, повторюсь, что, на мой взгляд, происходящее — это не медвежий тренд или затяжная коррекция. Это заход в стадию нормализации с выработкой правил игры, понятных всем участникам.
- А по каким признакам вообще можно определить, что рынок медвежий и как отличить его от коррекции? На сколько должны просесть курсы?
- Для крипторынка критерии вхождения в устойчивый тренд или коррекцию значительно сложнее, чем для фондового. По рынку акций принято считать, что если ключевые индексы упали на 20%, то это официальное погружение в медвежий тренд. Классическая коррекция – это кратковременная просадка на 5-10%, после которой рост возобновляется.
С цифровыми активами сложнее. Рынок молодой и, повторюсь, вошел в стадию системного становления, когда только-только вычерчиваются поведенческие законы-паттерны. Эти паттерны формируются массивом рынка и внешними экономическими условиями. Мы пока можем только наблюдать и делать первые осторожные выводы.
Мое частное наблюдение – эпизоды как роста, так и падения для крипты стали заметно короче, чем раньше. Возможно, что очень скоро в отношении криптовалют мы будем говорить не о трендах или коррекциях, но о текущих и будущих ценовых диапазонах.
- Какие методы мониторинга рынка наиболее эффективны для построения прогнозов? Возможно ли вообще предугадать приближающееся падение курсов, чтобы минимизировать потери? На какие факторы стоит обращать пристальное внимание?
- Наиболее понятные сигналы, которые можно мониторить – действия крупных игроков – объемы купленных и проданных активов «китами». Можно использовать блокчейн-трекеры вроде @whale_alert. Можно ориентироваться на индексы настроений инвесторов – аппетит к риску, общий настрой.
Безусловный сигнал, предупреждающий о грядущих изменениях в настроениях криптоинвесторов – изменение направления движения Биткоина и смена новостного фона вокруг флагманской криптовалюты. Цифровые активы чаще всего движутся в тандеме, растут или падают группами. Можно изучать исторические данные по секторам – смотреть, как вели себя в прошлом, например, монеты сегмента виртуальных игр или мемкоины. Конечно, любой трейдер, использующий технический анализ, использует классические инструменты теханализа – свечные паттерны, уровни поддержки-сопротивления, индикатор перекупленности-перепроданности RSI.
- А может ли трейдер как-то подготовиться к медвежьему циклу? Какие операции нужно совершить с портфелем?
- В отношении крипторынка я бы мыслил не трендами, а ценовыми диапазонами. Криптовалюты торгуются 24 часа в сутки без перерывов, выходных и праздников. Монета может начать расти так же внезапно, как совершила падение. Поэтому лучше наблюдать за глобальными рыночными настроениями, чтобы понять, какой ценовой диапазон наиболее вероятен в ближайшем будущем.
Если инвесторы, ожидая QT, активно переливают капитал из рисковых и волатильных активов в гособлигации и другие «тихие гавани», значит, можно ожидать захода цифровых активов в более низкий ценовой диапазон. Лучшая подготовка к изменению ценового курса – иметь диверсифицированный портфель. Грубо говоря, если доля альткоинов в вашем портфеле 1%, то ваши риски меньше, чем, если бы доля крипты была 50% и более.
- Самый главный вопрос, который интересует начинающих инвесторов, что делать, когда все стремительно падает? Понятное дело - не поддаваться панике. Но каким должен быть алгоритм действий?
- Наверно, еще на этапе планирования стоит просто взять и посчитать, что произойдет со стоимостью портфеля, если цена на отдельно взятый актив упадет на 5, 10, 15, 20, 25%. Это полезная тренировка и наглядная визуализация потенциала потерь.
Если говорить о неожиданностях рынка, то точно не стоит продавать актив сразу после его падения, которое вы сами для себя охарактеризовали как внезапное. Первое, что нужно сделать – попробовать оценить потенциал нового ценового диапазона. Я уже говорил выше об инструментах, которые можно использовать для решения этой задачи. В сухом остатке, алгоритм действий трейдера должен быть разработан заранее самим трейдером.
- Остановимся подробнее на контроле эмоций, так как зачастую именно по этой причине трейдеры совершают ошибки. Может, вы могли бы дать какие-то советы относительно того, как сохранять хладнокровие при принятии трейдерских решений и как не поддаться панике на фоне падения рынка?
- Это комплексный вопрос. Эмоциями стоит управлять не только во время торговли на бирже, но всегда и во всех жизненных процессах. Лучший помощник – удержание состояния осознанности и направленного внимания. Эмоции обычно пробивают в момент приступов страха, когда ты не уверен в безопасности, резко кончились идеи, неясно, куда бежать и что делать. Если заранее продумать алгоритмы действий при изменении курсовой динамики, то для страха не будет оснований. Появится психологически здоровое рабочее состояние, способность принимать взвешенные решения, не теряя голову.
- На бычьих рынках зарабатывают все, а как обстоят дела с медвежьим циклом? Есть ли у трейдеров возможность увеличить свой капитал даже во время падения курсов криптовалют?
- На любом падении можно заработать. Все помнят цитату Уоррен Баффета – покупайте, когда на улице кровь. Принцип понятный – покупать надо, когда дешево. Другой вопрос, как аккуратно рассчитать точку дна в рамках текущего ценового диапазона. Но здесь, повторюсь, рекомендую использовать вышеупомянутые фундаментальные и технические инструменты.
Если вопрос в том, как распределить между активами имеющийся у вас капитал, то можно применять стратегию усреднения долларовой стоимости DCA. Вы разделяете капитал на небольшие транши и регулярно покупаете актив или несколько активов на уровнях, близких к нижним точкам ценового диапазона. Метод дисциплинирует новичков и уменьшает волатильность портфеля.
- Известно, что на коррекции рынка можно заработать несколькими способами. Одним из эффективных способов является открытие “шорта”. Что представляет собой данная стратегия и как на ней заработать?
- Короткая продажа – это когда вы берете актив взаймы по текущей рыночной цене и продаете его на биржевом рынке. Вы рассчитываете вернуть заемную сумму в момент, когда актив упадет ниже цены вашей первоначальной покупки. Ваш доход – ценовая разница, которую вы забираете себе. Короткие продажи криптовалюты, например, в рамках нашего торгового терминала Tiger.Trade, возможны на биржах Binance и FTX. С учетом того, что крипторынок стремителен и волатилен, маржинальная торговля больше подходит опытным скальперам.
- А какие еще стратегии заработка применимы для медвежьего рынка? Как именно можно заработать?
- Альтернативные способы покупки токенов на падающем рынке с кредитным плечом – фьючерсные контракты и опционы пут. Эти инструменты тоже больше для опытных инвесторов, так как подразумевают заемные средства и детальные расчеты ценовых точек в рамках одного диапазона или нескольких.
Для долгосрочного инвестора лучшая стратегия – анализ поведения цены в прошлом, поиск паттернов, погружение в новостной поток. Если цена на актив уже заметно опустилась относительно пика, но при этом у блокчейна, выпустившего монету, хорошие перспективы, то вы не сильно рискуете, покупая токен по сильно сниженной цене.
- Если говорить конкретно о текущей ситуации, то что делать трейдерам? Чем стоит закупаться, а что продать?
- Первый подход – вы можете мониторить перспективные блокчейн-направления. Например, метавселенные, к которым проявляют большой инвестиционный интерес крупнейшие корпорации и уже выкупают участки, арендуют пространства и выступают идейными соинвесторами проектов в целом. Этот подход подразумевает фундаментальный взгляд на вещи, прогноз будущих тенденций бизнеса.
Второй подход – покупать топовые активы, в которые вкладываются «киты», используя, например, ресурс Whalestats.com и аналогичные ему. Оба подхода можно использовать одновременно, сочетая с техническими расчетами лучшей цены для открытия позиции.
