Вечером 7 сентября курс биткоина резко обвалился на 16%. В моменте цена первой криптовалюты опустилось до отметки 42,8 тысячи долларов впервые с середины августа. На фоне стремительного падения котировок трейдеры сообщили о потере более 3,5 миллиардов долларов из-за ликвидации позиций. В тот момент капитализация крипторынка снизилась на 300 миллиардов долларов.
Усугубилась ситуация еще и тем, что такого поворота событий никто не ожидал, так как курс топового цифрового актива только начал набирать обороты после просадки в мае, которая затянулась аж до августа этого года. Об том, как последние события отразились на криптовалютном рынке, что послужило причиной падения ВТС, а также чего ждать инвесторам подробно рассказал Александр Зыль, руководитель информационного сайта о криптовалютах и блокчейне Сryptonisation.com.
- Последнее время Биткоин поражает высокой волатильностью. Сначала всех сотрясло майское падение, и вот курс монеты снова обвалился после долгожданного восстановления. Как Вы сейчас оцениваете текущую ситуацию на рынке в целом?
- На текущий момент рынок находится под влиянием новостного фона. Этим обусловлена высокая волатильность всего рынка и биткоина в частности.
Новостей, которые влияют на рынок, несколько:
- В первую очередь — участники рынка отслеживают информацию от регуляторов. Крупные компании работающие в сфере криптовалют обязаны выполнять требования регуляторов, которые фактически сводятся к идентификации пользователей, с целью противодействия противозаконной деятельности. Компании активно внедряют процедуры KYC и AML и это неизбежно сказывается на рынке.
- Также, значительное влияние на рынок оказывают новости по экономическому стимулированию в США. Зависимость очевидна — чем больше денег печатается, тем большее их количество придёт на фондовый и криптовалютный рынки. Председатель ФРС Пауэлл заявил что регулятор намерен прекратить стимулирование, которое в настоящий момент составляет 160 млрд. долларов в месяц, с декабря текущего года. Рынки на это отреагировали и скорректировались. Но, учитывая не самые лучшие макроэкономические показатели последних недель, стимулирование может быть продолжено.
- Также из важных новостей — приближающийся технический дефолт в США. Несколько лет назад, в аналогичной ситуации демократы с республиканцами не смогли договориться и рынки значительно снизились. Участники рынка это помнят и следят за ситуацией.
В целом, стоит отметить, что рынок криптовалют становится всё более зрелым и всё сильнее коррелирует с классическими рынками. Полагаю, что прошедшее накануне падение рынка криптовалют не будет иметь каких-либо долгосрочных последствий.
- Аналитики и эксперты высказывают свои предположения относительно того, что могло послужить причиной падения курса биткоина в начале сентября. А что Вы думаете по этому поводу?
- В сентябре рынок криптовалют сильно упал исходя из сложившихся двух обстоятельств, а именно негативного новостного фона и технической составляющей.
Новостной фон был негативным из-за ряда событий: сообщения председателя ФРС Пауэлла об исключении стимулирования экономики с декабря и разговорах о том, что республиканцы будут выступать против увеличения потолка госдолга. На этих новостях BTC пробил поддержки 51000 и 48000. А после того, как цена протестировала уровень 48000 снизу, начались панические распродажи что и привело к локальному падению ниже 43000.
- Ваша позиция понятна. Тем не менее, нашим читателям было бы интересно узнать Ваше мнение относительно других теорий. Самое логичное предположение, что сентябрьский обвал - это ни что иное, как ожидаемая коррекция после недавнего восстановления. Вы согласны с этим?
- Да, в некотором смысле текущее падение можно назвать коррекцией. С конца июля и до начала сентября биткоин вырос с 29000 до 53000, поэтому текущую цену около можно считать и обычной коррекцией.
- Многие эксперты придерживаются позиции, что падение курса спровоцировали массовые продажи. По данным аналитической компании Glassnode, в первую неделю сентября майнеры биткоина продали около 2,9 тыс. монет. Могло ли это сказаться на падении курса и как вообще “массовые сливы” влияют на курсы криптовалют? По вашему мнению, не сильно ли преувеличено влияние это явление на котировки?
- Нужно понимать, что майнинг нельзя остановить. Каждые сутки появляется около 900 новых биткоинов за счёт майнинга или около 27000 ВТС каждый месяц. По текущему курсу это составляет более 1,2 млрд. долларов США.
Конечно они не сразу выходят на рынок, но когда-то их продадут и для этих продаж нужно найти контрагентов. На растущем рынке найти покупателей не сложно, но если рынок падает, то средства майнеров усиливают давление на цену. Именно поэтому в криптовалютах и в частности в биткоине такая высокая волатильность. Когда спрос высокий, предложение биткоина невозможно увеличить и он стремительно растёт. Но когда спрос низкий, то сократить избыточное предложение также не представляется возможным.
Поэтому на мой взгляд, майнинг оказывает значительное влияние на цену.
- На курсы криптоактивов часто влияют неблагоприятные новости от регуляторов. Так, например, совсем недавно комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начала расследование против одной из крупнейших децентрализованных криптобирж Uniswap. По вашему мнению, могло ли это как-то отразиться на курсе биткоина? Также интересует, как вы вообще оцениваете влияние внешних факторов на ситуацию на криптовалютном рынке. Насколько глобально это влияние?
- Если говорить о проверке Uniswap, то конкретно эта новость не сильно влияет на курс биткоина. Участники рынка криптовалют уже привыкли к проверкам различных проектов из их индустрии. Но повторюсь, регуляторы оказывают значительное влияние на рынок криптовалют. Если крупные юрисдикции рынка криптовалют, такие как Россия, США или Китай полностью запретят хождение криптовалют в своих странах, то можно не сомневаться что обвал рынку будет обеспечен.
В целом, хоть регуляторы и настроены к криптовалютам скептически и смотрят на них с опасением, но никто не хочет выдавливать из своей страны блокчейн-проекты и остаться на задворках новой развивающейся технологии. Внешние факторы и без регуляторов оказывают сильное влияние, а порой это влияние может оказать и вовсе один человек. Конечно я имею ввиду Илона Маска. Падение рынка в мае, было спровоцировано сообщением Маска о том, что Tesla прекращает принимать биткоин в качестве средства платежа за автомобили. Как результат — рынок камнем пошёл вниз. До этого Маск фактически в одиночку сделал из криптовалюты-мема Dogecoin, одну из топовых по капитализации криптовалют.
Думаю что регуляторы могут оказывать глобальное влияние. А Маск может оказывать пусть и глобальное, но не долгое по продолжительности влияние.
- Биткоин упал на 10% после того, как Сальвадор первым в мире признал его официальной валютой. Казалось бы, это благоприятная новость для криптосообщества, ведь это говорит о том, что цифровые активы начинают постепенно принимать во всем мире. Так почему же курс топового криптоактива отреагировал на это событие падением, а не ростом?
- Нужно смотреть глубже. К сожалению, Сальвадор — это страна с очень высоким уровнем криминала. Организованная преступность в этой стране, по своему влиянию и возможностям не уступает, а возможно и превосходит действующую в стране власть. Поэтому легализация биткоина в Сальвадоре, оказывает ему больше медвежью услугу, чем позитивно сказывается на имидже.
Примерно так же можно сказать и об Украине, где крайне высокий уровень коррупции, поэтому легализация криптовалют в такой ситуации, опять же создаёт негативный имидж для биткоина. Легализация криптовалют в Сальвадоре, даёт дополнительные аргументы скептикам, в том, что ценность криптовалют исключительно в обслуживании интересов криминала и ухода от уплаты налогов.
Но что касается самого падения, то я считаю что новости из Сальвадора не имели какой-то значимости и на рынок не влияли.
- Как падение курса Биткоина отразилось на других криптоактивах? Также хотелось бы узнать, почему одни монеты коррелируются с ВТС и повторяют его движения курса, а другие, напротив, растут на фоне общего падения?
- ВТС является маркером всего рынка криптовалют. Поэтому когда ВТС падает, то рынок в целом тоже падает. При этом альткоины обычно падают быстрее чем биткоин. Это связано с простой рыночной механикой.
Для понимания приведу пример из классического фондового рынка. Допустим у вас есть акции Microsoft, Apple и акции горнообогатительного комбината в Колумбии. От каких акций вы избавитесь в первую очередь? Конечно от наименее значимых, в данном случае от колумбийского предприятия. Также рынок работает и в крипте. Биткоин продают в последнюю очередь. Поэтому он и держится лучше рынка.
При этом действительно, даже на падающем рынке есть криптовалюты, которые растут несмотря на общее падение. Это связано с новостями в конкретных проектах. Например проект кардано (ADA) произвёл хардфорк и добавил использование смарт контрактов. На этой новости кардано вырос несмотря ни на что.
- После любого падения крипто сообщество всегда рассчитывает на бурный рост. По вашему мнению, чего ждать инвесторам от недавнего обвала? Это начало медвежьего цикла или ВТС возобновит восходящую траекторию движения?
- Я полагаю что недавнее падение рынка — это временная ситуация. В целом, новостной фон позитивный. Многие проекты успешно развиваются. Регуляторы занимают выжидательную позицию. Поэтому, считаю, что на рынок криптовалют будут приходить новые инвесторы, что будет поддерживать рынок и подталкивать его вверх.
Технически биткоину нужно пробить и закрепиться выше 48000, тогда он будет тестировать локальные максимумы.
- Стоит ли закупать биткоин сейчас? Какие прогнозы вы можете дать относительно дальнейшего поведения криптовалюты?
- Лучше покупать не биткоин, а составлять портфель из различных криптовалют. Тем самым будет обеспечена диверсификация и захеджированы риски. Считаю, что сейчас хороший период для формирования портфеля. Ожидаю что рынок покажет максимумы в этом году.
