9-10 сентября 2021 года в Москве прошел IV Столыпин-форум, где на сессии «О, этот дивный криптомир! Новые границы цифровых активов» обсуждались тенденции развития криптоэкономики в России в условиях пандемии. Криптовалюты стали прочно входить жизнь людей, занимая место наравне с обычными валютами. Криптоэкономика набирает популярность благодаря удобству, надежности и низкой стоимости транзакций в сравнении с традиционной банковской системой.
Главными спикерами сессии выступили Заместитель заведующего отделом исследования российской экономики Института России, Восточной Европы и Центральной Азии Китайской Академии общественных наук Гао Цзисян, Президент и основатель Группы компаний «Seldon» Илия Димитров, Исполнительный директор Российской Ассоциации криптоиндустрии и блокчейна Александр Бражников.
Спикеры и участники обсудили, почему на фоне ожиданий принятия четких норм регулирования крипторынков, национальные регуляторы не торопятся с формированием полноценной законодательной базы, и почему правила работы на рынке криптоактивов до сих остаются неопределенными.
Модератором сессии выступил Дмитрий Мариничев, представитель Уполномоченного при Президенте Российской Федерации по защите прав предпринимателей в сфере интернета, генеральный директор Radius Group. В одном из своих выступлений он заявил:
«Криптовалюты не просто заменят обычные деньги, но изменят социально-экономический строй мира».
В свою очередь Софья Главина, к.э.н., руководитель программы Цифровая экономика ИМЭБ РУДН, поделилась своим комментарием по этому вопросу.
О сути цифрового рубля
В последнее время очень много говорят о цифровом рубле. Однако валютой его назвать, в прямом смысле этого слова нельзя, скорее - платежной системой или новым цифровой инфраструктурой. В таком случае логично возникает вопрос зачем бизнесу цифровой рубль? Именно на этом моменте начинаются первые противоречия. Идея криптовалют в принципе предполагает децентрализацию для пользователей. Простыми словами, идея заключалась в том, чтобы дать платежный инструмент, не зависящий ни от какого государства и не привязанный ни к какой экономике, стране, политике и т.д. Это, по своей сути, несет много рисков как для пользователей, так и для регулирующих органов, и именно с этого начались различные регулирующие нормы по использованию криптовалют и даже запрету в некоторых странах.
С другой стороны, национальные криптовалюты не всегда являются криптовалютами по сути. Интересно, что еще в 2015 году, когда Эквадор стал первой страной, запустившей электронную валюту, правительство запретило биткойн и конкуренцию за системы электронных денег перед переходом на электронные деньги. На сегодняшний день страны, которые выпустили свои собственные криптовалюты: Эквадор, Китай, Сенегал, Сингапур, Тунис. И, похоже, это становится определенным трендом, поскольку подобные планы проскальзывали от Эстонии, Японии, Палестины и Швеции. Некоторые из этих стран, вероятно, сделают шаг вперед и полностью заменят бумажные носители валюты.
Цифровой рубль является обязательством центрального банка, реализуется посредством цифровых технологий и не имеет никакого отношения к «криптовалютам». Это фиатная валюта, то есть валюта, устойчивость функционирования которой обеспечивается государством в лице центрального банка. Для понимания важно отметить что цифровой рубль не будет иметь ничего общего с технологиями всемирно известных криптовалют, таких как Биткойн, Эфириум и другие. По сути, он должен стать третьей формой денег наряду с наличными и безналичными. Эмиссией Цифрового рубля будет заниматься Банк России и ожидается, что он повысит прозрачность действий ЦБ и значительно упростит жизнь регуляторам из-за простоты отслеживания транзакций. С другой стороны, это может привести к ужесточению регулирования рынка криптовалют в России, как средство защиты простых граждан, которые могут по незнанию стать жертвами мошенничества.
Зачем российской экономике цифровой рубль?
Само российское правительство заинтересовано в этом проекте как в еще одном средстве усиления контроля и избежания внешних санкций. Поэтому ожидается, что правительственные учреждения первыми опробуют цифровой рубль. В дальнейшем регулятор может попытаться ввести актив во взаиморасчеты между юридическими и даже физическими лицами. Одним из важнейших преимуществ, которые таит в себе цифровой рубль - это свобода от западных финансовых технологий. Например, в настоящее время одной из угроз, используемых для давления на Россию, является удаление SWIFT, службы международных денежных операций. Несколько лет назад такую же роль выполнила платежная система МИР.
Предполагается, что цифровой рубль должен помочь банковским клиентам уйти от «платежного рабства» и решить проблему заградительных лимитов в Системе быстрых платежей (СБП), которые устанавливают некоторые банки. Созданная ЦБ инфраструктура СБП «работает прекрасно», но из многих банков «очень сложно вывести» деньги. Использование технологии распределенных реестров потенциально несет в себе возможность снизить коррупционную составляющую в стране. Также использование цифрового рубля может привести к усилению позиций рубля в мире и расширению границ его использования.
С другой стороны...
Однако, из доклада ЦБ 2020 года остается неясным стек технологий при разработке цифрового рубля и что обеспечивает его использование “оффлайн”. Создание цифрового рубля также таит в себе достаточно серьезную угрозу - это ставит центральный банк страны на один уровень с рыночными предложениями финансовых услуг на национальном и международном уровнях. Кроме того, при низкой востребованности цифрового рубля это приведет к замедлению развития финтех услуг в стране, а на коммерческих игроков будет оказываться давление в пользу цифрового рубля. Для его массового использования регулятору необходимо “создать” спрос на подобные платежи.
Для бизнеса хранение средств в цифровых рублях потенциально позволит защититься от рисков, связанных с отзывом лицензии банка или необоснованной блокировкой средств на счетах. Предполагается, что максимально полезным цифровой рубль окажется для граждан, проживающих в удаленных и малонаселенных регионах нашей огромной страны: расчеты в цифровых рублях вне зоны доступа интернета могут стать хорошим решением вопроса обеспечения выплат и расчетов. Однако широкое распространение валюты внутри страны или даже международная популярность вызывает вопрос. Ведь популярность криптовалют связана не только с их платежной способностью но и растущей стоимостью актива, как следствие, - возможностью заработать.
Отталкивающим фактором также является то, что Банк России не исключает возможности взимания комиссии за переводы цифровых рублей, что также приведет к ограничению популярности инновации ЦБ. Одним из факторов, усиливающих распространение цифрового рубля, неоднократно называлось использование его в качестве инструмента для онлайн-платежей и денежных переводов, особенно в страны ближнего зарубежья. Используя цифровой рубль в международных транзакциях, страны СНГ смогут повысить его распространение. Однако теперь это остается под сомнением.
Сомнительным также кажется заявление о том, что Россияне смогут получать пенсию в цифровых рублях. На сегодняшний день большинство пенсионеров России даже не доверяют пластиковым картам или не умеют ими пользоваться, а объяснить технологию использования электронного кошелька на мобильном телефоне будет достаточно проблематично. Кроме того, сложно представить какие выгоды от этого получат пенсионеры: дистанционное начисление пенсий без посещения офиса банка доступно через пенсионную карту уже несколько лет. Эти факторы в совокупности создают серьезную угрозу невостребованности на рынке, а траты регулятора на разработку нового проекта - необоснованными.
