Криптовалютный рынок всегда отличался волатильностью. На котировки курсов влияют разные факторы, а не только закон спроса и предложения. Никогда не знаешь, как те или иные события повлияют на стоимость биткоина или альткойнов. К счастью, здравая аналитика на основе фактов и закономерностей, которым подчиняется рынок, помогает инвесторам выработать инвестиционную стратегию и минимизировать риски. Сейчас держатели биткоина немного взволнованы. Об этом говорит индекс страха и жадности, который последние недели не выходит из “красной зоны”. Особенно нелегко сейчас криптоэнтузиастам из России. Несмотря на то, что криптовалюты носят децентрализованных характер и должны оставаться вне политики, никто точно не знает, как последствия конфликта между РФ и Украиной отразятся на настроениях рынка.
Инвестиционный аналитик Александр Коренев дал характеристику текущего состояния рынка, объяснил, чем вызваны недавние изменения курса, а также поделился мнением относительно того, как биткоин поведет себя в ближайшем будущем.
- Как бы вы могли охарактеризовать современное состояние рынка? Даже за последнюю неделю котировки скакали то вверх, то вниз. Можно ли сейчас четко сказать, что наблюдается медвежий или бычий цикл?
- Состояние рынка стабилизировалось. Сейчас прослеживается "медвежья фаза", но уже не такая усиленная, как была раньше. Мы наблюдаем аккумуляцию, накопление, в дальнейшем ожидается выход на "восходящую" стадию.
- В последнее время на крипторынке чувствуется какая-то неопределенность. Можно ли говорить о том, что на курс биткоина и других криптовалют влияет нестабильная политическая и экономическая ситуация или влияние внешних факторов на котировки преувеличено?
- По факту конфликт между Россией и Украиной никак не повлиял на крипторынок. Да, на нем есть неопределенность, но утверждать, что сложившаяся политическая ситуация сильно влияет на крипторынок, нельзя. С начала военной операции в Украине и до настоящего момента не было острых критических изменений: курс биткоина 24 февраля упал до 35 тысяч, но потом стабилизировался и вернулся к нормальному значению.
Фондовый рынок, который коррелирует в последнее время с рынком криптовалют, переживает не самые лучшие времена: из-за повышения ставки ЦБ индекс упал с 4800 до 4200. И на фондовым рынке, и на рынке криптовалют идут коррекции, и в ближайшее время ситуация так и останется неопределенной.
- Давайте разберем подробнее, как те или иные события могли повлиять или уже повлияли на ситуацию на рынке. Начать стоит с повышения ставки ФРС. Как это может повлиять на курс биткоина?
- Повышение ставки ФРС не повлияло на рынок криптовалют, хотя раньше это оказывало влияние. С 23 января 2022 года биткоин находится в глобальном боковике. Если политика ФРС будет дальше ужесточаться, мы столкнемся с еще одним падением фондового рынка, что, вероятно, скажется на крипторынке.
Хотя есть риск, что американские фондовые биржи могут заблокировать счета, на крипторынке это никак не отразилось (например, биржа криптовалют Binance ничего не заблокировала). Тем не менее многие уже вывели средства на холодные кошельки, из стейбкоинов USDT перешли в другие стейблкоины, которые децентрализованы, чтобы уменьшить вероятность сложностей.
- А что касаемо политической ситуации? Привела ли к напряженная обстановка на фоне российско-украинских отношений к волнениям на крипторынке или существенных изменений не произошло?
- До повышения ставки ФРС и ситуации с Украиной биткоин реагировал на какие-то события в мире, но сейчас с биткоином ничего не происходит. Это, скорее всего, связано с манипулятивной поддержкой цены биткоина для дальнейших перспектив роста.
- Несмотря на то, что топовая криптовалюта переживает смутные времена, на рынке альткойнов все более радужно. Многие монеты растут вверх на фоне обновлений и улучшений проектов. Говорит ли это от том, что мы движемся к так называемому “сезону альткойнов”?
- Я не могу сказать, что альткоины растут. Просто сейчас замедлилась нисходящая тенденция. Мы находимся в стадии накопления, что может быть предпосылкой к альт-сезону, но пока мир в напряженной ситуации, рынок будет в боковике.
- Сейчас наблюдается значительный отток средств бирж. Количество биткоинов на платформах снизилось до трехгодичного минимума. Такого не было даже после “черного четверга” 11 марта 2020 года. В чем причина и как это может повлиять на курс биткоина?
- Причину, по которой люди-киты выводят биткоин с биржи, сложно обозначить. Сокращение биткоинов до трехлетнего минимума - показатель того, что крупные игроки накапливают биткоин. Это напрямую означает, что идет подготовка к выходу из флэта и к завершению фазы медвежьего цикла.
- Говоря о ситуации на рынке, нельзя не затронуть тему об индексе страха и жадности. Последние недели счетчик не выходит из красной зоны “чрезвычайного страха”. Что вы можете сказать по этому поводу? С чем связаны подобные настроения инвесторов и как это скажется на котировках?
- В большинстве случаев индекс страха и жадности - это посредственная вещь, но иногда на этот индекс следует обращать внимание. Когда он занижен, это говорит о том, что люди боятся. Для крипторынка это даже хорошо, но с локальных позиций не исключено схождение вниз, но все же не сильно. Скорее всего мы уже на дне или где-то рядом и вскоре пойдем вверх.
Настроение инвесторов напрямую связано с политической ситуацией, неизвестность всегда приводит к снижению желания инвестировать.
- Чего в ближайшее время мы можем ожидать от курса биткойна? Роста или падения? Какие события могут повлиять на развитие сценария в ту или иную сторону?
- Глобального падения биткоина не следует ожидать. Появление новых локальных минимумов возможно, но не более того. Сейчас идет фаза накопления.
Если будет дальнейшее повышение ставок, то мы увидим коррекцию на рынке биткоинов, но тем не менее падение уровня ниже 20 маловероятно. Это благоприятный момент для крупных фондов для покупки. Повлиять на рынок может геополитическая ситуация и трансформация финансовой системы: если падет "долларовая гегемония", произойдут макроэкономические изменения, то безусловно это может быть на руку криптовалютам.
- Что бы сейчас посоветовали инвесторам в условиях современного рынка? Какой инвестиционной стратегии придерживаться, чтобы минимизировать риски и потери?
- Сейчас однозначно можно посоветовать стратегию усреднения по биткоину и по эфиру. Это самая главная устойчивая криптовалюта на рынке по капитализации, по торговому обороту и по всем прочим показателям. Если помнить, что в ближайшее время мы можем выйти из боковика, то стратегия усреднения и накопления сработает на 100%.
- В завершение, не могли бы вы рассказать о том, чем вы руководствуетесь при прогнозировании курса биткоина? Вы приверженец технического анализа, современных методов или комплексного подхода?
- Руководствоваться нужно фундаментальными макроэкономическими параметрами (ввод/вывод биткоинов, ставка ФРС, экономические циклы, показатели, связанные с действиями крупных держателей биткоина и пр.), а технический анализ помогает эпизодически. Сектор блокчейн можно отнести IT-технологиям, поэтому он коррелирует с экономическими циклами. В ближайшие два года будет фаза накопления, а потом мы будем наблюдать рост.
