Они являются альтернативой традиционным деньгам при переключении между изменчивыми криптосистемами. Стейблкоины поддерживаются относительно стабильными базовыми активами; они бывают четырех типов. Их можно использовать для получения процентов и ставок.
Представьте, что криптовалюта, которой вы владеете, только что достигла небывалого максимума. Естественно, это хорошее время для ее продажи, получения прибыли и повторной покупки после того, как цена монеты снова упадет.
Проблема в том, что большинство криптобирж не позволяют напрямую обменивать цифровые монеты на традиционные деньги. Продажа их другой нестабильной криптовалюте – не вариант, если вы стремитесь сохранить ценность. Вот где помогают стейблкоины.
Что такое стейблкоины?
Стейблкоины – это цифровые валюты со стабильной ценой. Их стоимость привязана к другим активам, которые более или менее стабильны. Обычно этим более стабильным активом является традиционная валюта, товар или другая цифровая монета.
Стоимость стейблкоинов фиксирована, поэтому их можно использовать в качестве практической альтернативы традиционным деньгам при переключении между нестабильными криптосистемами. Более того, они могли бы стать более быстрой и дешевой альтернативой платежным переводам. Однако, поскольку их доходность низкая, стейблкоины не являются инвестиционным вариантом.
Как работают стейблкоины?
Стейблкоины поддерживаются более стабильными базовыми активами. Проще говоря, у стейблкоинов есть якоря, которые позволяют им управлять волатильностью цен при сохранении стабильности.
Это возможно благодаря обеспечению. Например, при получении кредита необходимо обеспечить залог какого-либо имущества, чтобы получить его. Обеспечение дает кредитору безопасность, и поэтому активы, обеспеченные залогом, должны быть сопряжены с меньшим риском.
То же самое относится и к стейблкоинам; они поддерживаются резервами различных базовых активов, что обеспечивает им стабильность цен. В соответствии с типами этих базовых активов стабильные монеты делятся на четыре категории.
Четыре типа стейблкоинов
Существует четыре типа стейблкоинов. Расмотрим их плюсы и минусы, а также приведем примеры.
Стейблкоины, поддерживаемые фиатом
Самый распространенный тип стабильных монет. Эти стабильные монеты привязаны к традиционным фиатным валютам и зависят от их стоимости, чтобы компенсировать любую возможную волатильность. Обычно они привязаны к доллару США в соотношении 1:1.
Плюсы:
- функционирует вне цепи.
- легка для понимания.
Минусы:
- Требуется управление со стороны центрального органа.
- Требуется аудит, если токен все еще обеспечен залогом.
- Требуется опека третьей стороны.
- Базовые активы, подверженные риску инфляции.
Примеры:
Привязка (USDT), USD Coin (USDC), TrueUSD (TUSD) и т.д..
Стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами
Стейблкоины, обеспеченные сырьевыми товарами, зависят от стоимости драгоценных металлов, нефти или недвижимости.
Золото является наиболее распространенным физическим резервным активом, к которому привязаны стабильные монеты. Такие стабильные монеты обычно привязаны к стоимости определенного количества драгоценного металла, например, одной тройской унции золота.
Плюсы:
- Стоимость, фиксированная на стабильном количестве товара.
- Сырьевые товары пользуются высоким спросом и являются ликвидными активами.
Минусы:
- Стоимость товаров по-прежнему колеблется.
- Требуется опека третьей стороны.
Примеры:
Tether Gold (XAUT), Paxos Gold (PAXG), Gold Secured Currency (GSX), Digix Gold Token (DGX).
Стабильные монеты с крипто-поддержкой
Стабильные монеты могут быть привязаны к другим криптовалютам, таким как биткоин или Эфириум. Ключевым отличием от стабильных монет, поддерживаемых фиатом, является децентрализация и использование смарт-контрактов. В этом случае сохранить стабильную стоимость сложнее, так как криптографические системы являются высоковолатильными активами. Однако валюта, используемая в качестве обеспечения, всегда будет иметь более высокую стоимость, чем стабильные монеты.
Например, соотношение обычно составляет 1:2 в пользу стабильных монет по сравнению с крипто (например, 100 долларов стабильных монет DAI = 200 долларов ETH).
Плюсы:
- Децентрализация; смарт-контракты не связаны с центральными органами власти.
- Хранитель не требуется.
Минусы:
- Труднее поддерживать стабильную цену.
- Избыточное обеспечение (соотношение 1:2).
- Сложная структура.
Примеры:
DAI, EOSDT.
Алгоритмические стейблкоины
Алгоритмические стабильные монеты – это самая последняя и редкая форма стабильных монет. Они не привязаны к какому-либо другому резервному активу (фиату, золоту или криптовалюте). Вместо этого их ценовая стабильность зависит от алгоритмов смарт-контрактов.
Алгоритмы отслеживают спрос на стабильную монету и соответствующим образом корректируют ее предложение. Это позволяет изменять стоимость стабильной монеты, чтобы сохранить ее стабильной.
Плюсы:
- Никакого залога не требуется.
- Большинство децентрализованных стабильных монет.
Минусы:
- Риск манипуляций.
- Алгоритмы могут дать сбой.
Пример:
CryptoSaga (SAGA), FRAX, Протокол Fei (FEI), Доллар пустого набора (ESD).
Как использовать стабильные монеты?
Рассмотрим, где и с какой целью можно использовать стейблкоины.
Для платежей
Волатильность является одним из самых больших препятствий для более широкого внедрения криптовалют. Никто не хочет использовать криптовалюты в качестве платежного средства, когда их цена может значительно измениться за час.
Монеты со стабильной стоимостью обеспечивают стабильность, и они являются гораздо более простым способом оплаты для ежедневных покупок.
Для перевода средств
Блокчейн позволяет осуществлять прямые транзакции в обход третьих сторон, таких как банки. Это делает денежные переводы дешевле и быстрее. Монеты со стабильной стоимостью могут быть отправлены в любую точку мира мгновенно, в то время как традиционные банковские платежи могут занять несколько дней.
Как безопасное место на нестабильных рынках
Стабильные – безопасное место, чтобы пережить серьезные колебания рынка, не выходя из криптобиржи. Когда рынок падает, можно просто переключиться с нестабильной криптовалюты на стабильную и ждать лучших времен.
Стабильные монеты похожи на переход на фиат, но с преимуществами криптовалюты:
- Коэффициенты конвертации криптокоинов в стабильные монеты ниже, чем при прямом переходе на фиат.
- Стабильные монеты доступны для торговли; при необходимости их легко обменять на другие крипто- или традиционные деньги.
Как заработать на стейблкоинах?
Многие задаются вопросом, каким образом возможен заработок на стейблкоинах. Есть несколько вариантов.
Используйте для получения процентов
Различные платформы кредитования криптовалютами позволяют пользователям зарабатывать проценты на стабильных монетах. Рабочая модель проста: вы предоставляете свои стабильные монеты и взамен получаете установленную процентную ставку в год. Годовая ставка может составлять двузначные проценты, что делает кредитование в стабильных монетах более привлекательным вариантом, чем хранение фиатных средств на сберегательных счетах.
Стейкинг
Стейкинг – это широко используемый метод получения пассивного дохода от цифровых валют. Проще говоря, это процесс вознаграждения за блокировку активов на определенных децентрализованных платформах.
Стейкинг немного отличается от кредитования. При размещении монет он блокируются в блокчейн-сети. Когда сотни людей делают то же самое, они создают пул ликвидности. Большое количество монет затем используется для проверки транзакций и обеспечения работы всей сети. Затем всем пользователям выплачиваются их взносы, в основном в виде цифровых токенов.
Другая сторона медали
Стабильные монеты имеют стабильную стоимость, но также и некоторые риски, связанные с криптовалютами: неопределенность регулирования, кибербезопасность, хранители и возможные риски манипулирования.
Основная идея криптовалют – децентрализация, прозрачные, неизменные транзакции и отсутствие контроля со стороны третьих сторон. Стабильные монеты обычно выпускаются и управляются централизованной организацией. Их базовые активы (фиатные валюты, сырьевые товары) зависят от централизованных органов.
Почему стоит обратить внимание на стейблкоины?
Стабильные монеты играют важную роль в криптопространстве, USDT и USDC входят в ТОП-10 крупнейших и наиболее используемых криптовалют. Они обеспечивают стабильность и, таким образом, являются популярным убежищем для активов с низким уровнем риска на высоковолатильных крипторынках. Как опытные трейдеры, так и новички крипторынка ценят возможность безопасно размещать свои активы, при неустойчивости рынка.
