Что такое фиатные деньги? Сравнение фиата и криптовалюты

• Товарные деньги
• Валюта с обеспечением
• Что определяет стоимость fiat money?
• Кто делает фиатные деньги?
• Отличия фиатных денег от криптовалют
• Фиатные деньги примеры
  • Виды денег - фиатные
• Криптовалюты
• Фиатные активы: преимущества и недостатки
• Перспективы
• Заключение

Фиатные или фидуциарные деньги – это классические средства оплаты: бумажные купюры, металлические монеты и деньги на банковских картах (рубль, доллар США, евро, юань и др.).

Fiat - с лат. «указ» или «декрет». Fiducia - c лат. «доверие».

Fiat currency переводится как «фиатная валюта».

Фидуциарная валюта принимается на законодательном уровне государством.

У фиата нет внутренней стоимости и обеспеченности резервами. Фидуциарные средства обеспечены только доверием людей к государству и уровнем авторитета государства в мире. До отмены «золотого стандарта» в 1973 году фиатные валюты обеспечивались золотом.

Эмиссией (выпуском) фиатных валют занимается государство. Оно же устанавливает их стоимость и то, что граждане должны ими оплачивать налоги, покупать и продавать товары в пределах страны.

Товарные деньги

Фиатная валюта стала полноценно обращаться в мире в середине XX в. До этого, как средство платежей, применяли эталонные товары. Они служили основой для формирования рыночных цен и назывались товарной валютой.

Товарная валюта, в свою очередь, возникла из потребности в универсальном эквиваленте стоимости (в деньгах), когда исключительно бартер перестал быть удобным способом. Сначала, как универсальное средство платежей, использовали востребованные товары, например, бусины из стекла, морские раковины, пряности, соль, какао-бобы и т.д. До сих пор в некоторых африканских странах верблюды и другой скот используют в качестве денег. В местах военных конфликтов эту же роль играют патроны и оружие.

Со временем функцию денег взяли на себя драгоценные металлы, золото и серебро. Серебряные монеты или слитки использовались для ежедневных хозяйственных расчетов, а золотые — для дорогих покупок.

Складывавшаяся тысячелетиями система биметаллического, золотого и серебряного стандарта, устраивала не всех. В некоторых странах снижали чистоту драгоценных металлов, разбавляя дешевыми примесями. Таким образом, монеты были того же номинала, но обладали меньшей массой. Конкурентная борьба металлических валют между собой длилась столетиями. Полновесные металлические деньги люди приберегали в качестве накоплений, а низкопробные деньги применяли для покупки товаров и услуг. 

Описывает ситуацию экономическая закономерность Коперника-Грешема. Согласно ей, менее ценная валюта всегда выталкивает с рынка более добротную. Неполноценные деньги продолжают обращаться, а полноценные постепенно оседают в запасах и накоплениях.

Валюта с обеспечением

Переходным звеном между товарной и фиатной валютой стали бумажные деньги с обеспечением, вошедшие в обиход в XIX столетии. Еще с XVIII столетия банки и частные лица стали оперировать векселями и иными бумагами, которые давали право их владельцу требовать с эмитента исполнения финансовых или имущественных обязательств. Например, выдать предъявителю некоторый объем золота или выплатить обозначенную сумму в деньгах. В зависимости от благонадежности и платежеспособности эмитента ценные бумаги могли иметь хождение в качестве банкнот. Они и стали первыми деньгами с обеспечением.

Стоимость такой валюты определялась наличием в собственности эмитента достаточного количества драгметалла для исполнения всех обязательств. Если банк или предприниматель становились банкротами, то вексель из денег превращался в бесполезную бумагу.

Что определяет стоимость fiat money?

На стоимость фиатной валюты влияет состояние экономики, производство рабочей силы, стоимость торговли и многое другое, но наиболее важными факторами являются покупательная способность и уровень инфляции.

В странах-банкротах мы наблюдаем падение относительно стабильной валюты на 75–99% из-за неэффективного управления инфляцией. Они не могут погасить свои долги, поэтому печатают больше денег, тем самым обесценивая всю валютную систему.

Кто делает фиатные деньги?

Фиатную валюту в разных странах создают разные органы управления.

В РФ деньги выпускает Банк России. Производит оценку - сколько наличных денег требуется экономике, и запускает производство необходимого количества банкнот и монет.

Фиатный рубль - это основная денежная единица в России, равная 100 копейкам, а также денежный знак и монета этой стоимости.

В США это решает министерство финансов. Количество и запас денег определяются Федеральной резервной системой, а затем диктуются в Министерство финансов для печати.

Отличия фиатных денег от криптовалют

Криптовалюты - альтернативное платежное средство, которое, как и фиат, ничем не обеспечено. 

Чем они отличаются?

1. Технология

В основу каждой цифровой монеты заложена технология Блокчейн. Суть работы сети Blockchain заключается в создании распределенной базы данных, которая не управляется государствами или какими-либо учреждениями. 

Систему Блокчейн нельзя отключить, удалить из сети или изменить. Для этого бы потребовались большие вычислительные возможности и доступ к ПК миллионов пользователей, находящихся в разных уголках мира.

За криптовалютами ведущие технологии будущего, которые могут улучшить качество и изменить принцип работы многих корпораций, распространив правило децентрализации и безопасных сделок на смарт-контрактах.

Фиатные деньги не обеспечены перспективной технологией или ее альтернативой, но их поддерживают все государства мира, а также центральные банки, что дает им надежность и стабильность.

2. Принцип управления

Системой Блокчейн нельзя управлять, она работает автономно и не требует за это платить.

Над фиатной валютой контроль полностью находится у государств.

3. Выпуск фиатных денег и криптовалют

Фидуциарные средства обращения существуют как в электронном виде, так и в бумажном. У криптовалют нет бумажной версии.

Это может помешать масштабируемости платежного инструмента, хотя многие магазины и предприятия принимают за оплату своих товаров/услуг разные варианты электронных платежных систем (Qiwi, WebMoney, Yandex Money и др.), в том числе и криптовалюты.

4. Эмиссия фиатных денег и криптовалют

У фиатной валюты есть свои единые центры эмиссии. Это центральные банки государств.

Объем выпуска фиата не ограничен, и это основная причина нарастающей инфляции.

У криптовалют нет эмиссионного центра, который может безгранично выпускать криптоденьги. Эмиссия криптовалют ограничена.

Разработчики закладывают в код Блокчейн правило ограниченной эмиссии, которое нельзя потом изменить. Например, в криптовалюте Bitcoin эмиссия составляет всего 21 000 000 монет. Больше этого количества BTC выпускаться никогда не будет. Этим полностью решается проблема инфляции платежного средства. Биткоин может только дорожать.

Многие криптовалюты разработаны так, что не все монеты сразу попадают в обращение рынка и пользователей (основа алгоритма Proof-of-Work). Пример: Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Monero.

Новые монеты добываются майнерами специальным оборудованием. Они создают новые блоки цепи Блокчейн и обрабатывают транзакции, обслуживая сеть и помогая ей функционировать. За это они получают награду в виде криптовалюты.

Фиатные деньги примеры

Существуют разные формы фиатов: электронные средства, бумажные купюры и монеты — как из обычного металла, так и из золота. Все деньги делятся на полноценные и неполноценные. Во внимание берется реальная и номинальная цены денег. Когда оба параметра совпадают, деньги получают статус полноценных, а если не совпадают, то они неполноценные. Полноценными деньгами часто являются товарные и металлические деньги, а неполноценными - кредитные и бумажные финансы.

Деньги - ликвидное имущество. При их изготовлении учитываются ресурсы, обеспечивающие:

• Безопасность. Фиатные деньги нельзя скопировать, подделать, изменить номинал.
• Долговечность. Устойчивость к изменениям и повреждениям.
• Узнаваемость.
• Возможность объединить и поделить. Деньги не должны существенно менять свойства, если их объединить в одну крупную купюру или, наоборот, разделить на насколько мелких;
• Одинаковое качество.

Функции фиатной валюты в экономике:

1. Определение меры стоимости товаров и услуг. Цена зависит от качества и количества товара.
2. Используется как платежное средство.
3. Упрощение процесса обмена и получения товара.
4. Используется как средство накоплений и сбережений. Фиатные деньги — самый удобный и доступный для всех способ хранения богатства, так как у этих средств высокая ликвидность.

Виды денег - фиатные

Бумажные деньги - средства, цена которых ниже указанного на них номинала. Это:

• банкноты;
• чеки на выписанные суммы;
• казначейские билеты (например, которые использовались в СССР);
• облигации;
• векселя;
• юридически заверенные ценные бумаги разных видов, в частности, подтверждающие имущественные права на ресурсы.

Фиатные электронные деньги - это денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя.

Безналичные средства хранятся на банковском счету, а чтобы пользоваться ими, нужна карточка или электронный счет.

Характеристики:

• Принимаются для платежей разными организациями, а не используются только тем банком, который их выпустил;
• Финансы производятся в том же количестве, что и сумма, которая была направлена человеком в банк.

Карты - многоразовые. Есть платежные и кредитные. Платежные позволяют пользоваться только теми средствами, которые уже есть на счету, кредитные - занимать деньги под проценты.

Популярные фиатные валюты:

1. Доллар США. В обороте - банкноты достоинством 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 500, 1000, 5000 и 10 000 долларов. Монеты разных видов и годов выпуска. Имеют ценность и банкноты, изготовленные до 1928 года.
2. Евро. В обращении - банкноты семи номиналов: 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро. Все они обладают единым тематическим и стилевым дизайном. В зависимости от номинала различаются размерами и цветовой гаммой. 
3. Фунт стерлингов — валюта Великобритании. Стерлинги раньше изготавливали из серебра, а купюры появились в конце XVII века.

Топ-10 мировых валют по отношению к доллару (фиатные пары с долларом):

Криптовалюты

В отличие от банковских переводов фиатных валют, где для отправки средств другому человеку надо проходить идентификацию, подтверждать личность, система Блокчейн не хранит в себе данные о пользователях сети, а также не требует пройти процесс подтверждения личности при отправке цифровых монет.

Многие блокчейн-системы поддерживают функцию анонимных переводов, где невозможно даже отследить адрес отправителя средств. 

Отсутствие единого центра управления дает пользователям Блокчейн-системы полностью влиять на ее развитие, на цифровом рынке курс монет полностью зависит от спроса и предложения криптоактивов, а также от новостей в СМИ.

В случае фиатных денег центральные банки при помощи интернационального или вербального вмешательства могут легко повлиять на курс валют в большую или меньшую сторону в зависимости от потребностей государства. Либо банки просто могут начать печатать новую партию фиатных средств, также влияя на их стоимость.

Фиатные переводы часто облагаются комиссиями, которые берут коммерческие организации за свои услуги. Особенно, если это переводы заграницу.

Криптовалюты позволяют проводить по всему миру быстрые транзакции с низкой комиссионной ставкой либо вообще бесплатно.

Еще один минус при использовании фиатных денег — медленная скорость операции, так как сначала банку нужно обработать заявку на перевод, подтвердить ее, и только после этого осуществить отправку средств.

Переводы криптовалют занимают от нескольких секунд без подтверждения самой заявки.

Коммерческие организации могут отказать пользователю в осуществлении транзакции фиата. Поэтому банки часто выставляют минимальный порог перевода, который будет превышать размер комиссионной платы.

Лучше обстоит дело с микротранзакциями криптоденег (можно проводить даже с долями монет, например, 0.1 или даже 0.001), очень быстро, практически без комиссии и анонимно.

Недостатки криптовалют:

1. Высокая волатильность курса монет.
2. Высокие шансы взлома персонального криптоаккаунта со стороны хакеров и злоумышленников, которые нечестным способом присваивают цифровые монеты пользователей себе.
3. Пока мало товаров и услуг, за которые можно расплатиться криптовалютой.

Фиатные активы: преимущества и недостатки

Преимущества:

1. Низкая волатильность курса

Если сравнивать доллар США с криптовалютой bitcoin, то разница в изменении их ежедневной стоимости будет значительной.

Биткоин может поменять свой курс всего за 1 час, изменившись в цене на 10-15% из-за новостей в СМИ или манипуляций трейдеров (эффекта «дампа и пампа»). Доллар на протяжении многих лет стабилен.

2. Потеря банковского счета или карточки не подразумевает потерю средства на депозите

Если вы теряете номер или пароль от криптовалютного счета, то все ваши цифровые накопления будут утеряны, так как восстановить доступ к кошельку будет нельзя. 

Когда вы храните фиатные сбережения на банковских депозитах или платежных системах, вы можете восстановить доступ к вашим счетам.

3. Функция возврата

Совершив перевод крипты, нельзя отменить его и вернуть средства на счет. Возврат фиата можно потребовать у организации, совершившую операцию перевода.

Недостатки:

1. Блокировка счета. Государство может потребовать у банка или другой коммерческой организации заблокировать (заморозить) счет человека по какой-либо причине, либо взимать средства за несвоевременную неуплату налогов, штрафов без разрешения владельца депозита.

Криптовалюты не облагаются налогом и цифровые счета никто не может заблокировать.

2. Плохая устойчивость к кризисам. Постоянный выпуск новых фиатных валют, недоверие к власти со стороны граждан и другие факторы приводят к инфляции.

Перспективы

Если сравнивать фиатные и криптовалюты, то можно сказать, что это два противоположных актива, которые предназначены для оплаты услуг/товаров.

Главное их отличие в том, что стоимость криптовалют подкрепляется за счет доверия пользователей к активу, а также общим спросом на рынке. Цена фиатных валют определяется за счет доверия людей к государству.

Криптовалюты и технология Блокчейн активно внедряются в разные сферы, фиатные деньги продолжают использоваться только как средство для оплаты товаров и услуг.

Вероятно, в будущем, мы откажемся от фиатных средств в пользу цифровых валют, но переход и замена одного платежного средства на другое может осуществляться десятилетиями.

Государствам выгодно поддерживать активность фиатных валют внутри страны и поощрять людей пользоваться этим платежным инструментом.

Заключение

Фиат обладает большим доверием со стороны людей и государства, однако постепенно цифровые валюты могут вытеснить его с рынка.

Сейчас часть фиатных денег переживает инфляцию. Криптовалюты же показывают положительную тенденцию роста, хотя и имеют большую волатильность. Все больше людей вкладывают свободные средства на долгосрочной перспективе в этот актив.