Кто такие «киты» в криптовалюте

• Кто такие биткоин-киты
• Крупнейшие держатели биткоинов
• Чем опасны крипто-киты
• Как отслеживать действия биткоин-китов

Возможно, вы уже слышали термин «кит» в сообществе криптовалют, поскольку киты - это люди с высоким собственным капиталом в определенных валютах, которые могут влиять на рынки в их предпочтительном направлении.

В этой статье мы рассмотрим, кит кто это, и каковы их действия, которые могут привести к росту и снижению цен.

Кто такие биткоин-киты

Биткоин-киты — это держатели большого количества биткоинов или трейдеры со значительным капиталом, у которых достаточно BTC, чтобы влиять на рынок. Точного порога для определения принадлежности к китам нет, но обычно так называют тех, у кого больше 1 000 монет. 

Крупных держателей называют китами по аналогии с самыми крупными млекопитающими в океане. Ведь из-за крупных размеров позиций при торговле биткоин-киты могут влиять на движение рынка в любом направлении. Это похоже на волны, которые могут поднимать киты — мелким рыбам (простым инвесторам) приходится просто кататься на таких волнах без возможности повлиять на курс. Поэтому розничные инвесторы вынуждены плыть по течению и угадывать его направление, в то время как киты могут сами создавать движение рынка. 

Биткоин-китами могут считаться как частные лица, например, близнецы Тайлер и Кэмерон Уинклвосс (основатели криптобиржи Gemini), Барри Силберт (основатель и глава Digital Currency Group) или Тим Дрейпер (венчурный капиталист и соучредитель Draper Fisher Jurvetson), так и фонды и компании, инвестирующие в биткоин, например, венчурная фирма Pantera Capital, компания из сектора IT и бизнес-аналитики MicroStrategy, производитель электрокаров Tesla. 

Крупнейшие держатели биткоинов

Среди крупнейших держателей ВТС: ранние инвесторы и майнеры, которые успели почти за бесценок получить сотни, тысячи и даже десятки тысяч биткоинов (хотя многие потом даже не смогли получить доступ к своим монетам), а также крупные инвестгруппы, компании и хедж-фонды, криптобиржи и майнинговые пулы.

Многие биткоин-киты стараются оставаться анонимными. Но все же некоторые из них хорошо известны криптосообществу.

Самый крупный держатель Bitcoin — его создатель Сатоши Накамото. У него около 1.1 млн ВТС. Но с момента исчезновения Сатоши его Bitcoin ни разу не передвигались из его кошельков. Если Сатоши жив, то, кажется, он решил никогда их не продавать. В противном случае любые действия с таким количеством Bitcoin могли бы обрушить рынок. 

Среди других крупнейших держателей:

• Правительство Болгарии, которое имеет 213 519 ВТС, конфискованных у преступников еще в 2017 году;
• Близнецы Кэмерон и Тайлер Уинклвосс — у них от 120 000 до 179 000 ВТС;
• Барри Силберт, глава и основатель Digital Currency Group, которая инвестировала в 75 компаний, связанных с криптовалютами. В 2014 году он выиграл аукцион, проводимый Службой Федеральных Маршалов США, ему досталось 48 000 ВТС;
• Тим Дрейпер, инвестор и основатель компании Draper Associates. В 2014 году он приобрел чуть меньше 30 000 ВТС через аукцион Службы Федеральных Маршалов США. Интересно, что эти биткоины были конфискованы у создателя анонимного маркетплейса Silk Road Росса Ульбрихта, который сейчас отбывает пожизненное заключение за наркоторговлю, хакерские атаки, сговор с целью отмывания денег.

Известны имена крупных держателей Bitcoin, владеющих монетами на сумму от миллиарда долларов:

• Майкл Новограц — основатель и генеральный директор компании Galaxy Digital;
• Чанпэн Чжао — генеральный директор и основатель криптовалютной биржи Binance;
• Матвей Розак — основатель инвестиционного фонда Tally Capital;
• Брок Пирс — соучредитель Blockchain Capital and Block.one;
• Брайан Армстронг — генеральный директор и основатель Coinbase;
• Роджер Вер — разработчик Bitcoin и Bitcoin Cash (в 2014 году ему принадлежало около 400 000 BTC); 
• Гэвин Андресен — ранний биткоин-разработчик.

Что касается фондов, в биткоин инвестировали: Blockchain Capital, Pantera Capital, Bitcoins Reserve, Binary Financial, Bitcoin Investment Trust, Coin Capital Partners, Falcon Global Capital, Fortress и Global Advisors Bitcoin Investment Fund среди прочих.

А среди криптобирж крупнейшими держателями первой криптовалюты считаются Binance, Coinbase, Huobi, BitFinex и ряд других. Стоит подчеркнуть, что формально эти средства принадлежат их пользователям, а перемещение средств внутри торговых экосистем не оказывает сильного влияния на рынок.

В 2020 и 2021 годах к биткоин-китам присоединились и несколько крупных компаний: 

• MicroStrategy — 91 064 BTC;
• Tesla — 48 000 ВТС;
• Galaxy Digital — 16 402 BTC;
• Square — 8 027 ВТС.

Публичные компании, инвестирующие в ВТС, и размер их активов.

Вероятно, что еще многие компании последуют примеру Tesla и MicroStrategy и станут биткоин-китами в 2021 году. 

Например, 8 марта норвежская компания Aker создала подразделение для покупки биткоина и профинансировала его на $58 млн, а китайская компания Meitu купила ВТС и ЕТН на $40 млн. 

Чем опасны крипто-киты

По данным BitInfoCharts, от 1 000 до 10 000 ВТС хранится на 2 225 адресах. Это значит, что 0.01% от всех держателей биткоина контролируют около 42% всех монет. 

Еще на 88 кошельках хранится от 10 000 ВТС — около 13% всех монет. Всего два адреса содержат больше 100 000 ВТС — 1.5% от всего предложения.

Такая концентрация криптокапитала означает, что относительно небольшое количество держателей первой криптовалюты могут значительно повлиять на ее цену: обрушить или, наоборот, искусственно поднять. Сверхконцентрация биткоинов у небольшого числа крипто-китов предоставляет им возможность манипулировать рынком, повышает волатильность BTC, снижает его ликвидность — ведь монеты, которые хранятся в кошельке, не циркулируют на рынке. 

Текущая капитализация крипторынка составляет около $1.7 трлн. Это кажется огромной суммой, но очень мало по сравнению, например, с фондовым рынком США — его капитализация около $50 трлн. Поэтому на таком сравнительно небольшом рынке биткоин-киты могут влиять на цену ВТС и других активов. Это особенно актуально для альткоинов с низкой ликвидностью — их курс можно пропампить (искусственно завысить) всего за несколько часов.

Есть несколько основных способов, с помощью которых биткоин-киты могут оказать влияние на крипторынок:

• Продажа большого количества Bitcoin по цене ниже рыночной. Может вызвать паническую распродажу со стороны мелких трейдеров, в результате цена монеты в значительной степени упадет. Затем инициатор распродажи может скупить Bitcoin по более выгодному курсу, получить свои монеты обратно, при этом заработать. Такую схему можно повторять бесчисленное количество раз. Она работает и в обратном направлении — когда на рынке покупается большое количество BTC, происходит внезапный рост цены Bitcoin. 
• Манипуляция курсом биткоина через неисполненные ордера. Биткоин-киты также могут влиять на курс монеты, манипулируя ордерами на бирже. Трейдер просто размещает крупные ордера на покупку или продажу, но в реальности он не планирует их исполнять. Как только цена монеты двинется в нужную биткоин-киту сторону, ордер отменяется. Например, если трейдер разместил ордер на покупку большого количества монет по цене выше рыночной, то курс BTC пойдет вверх. Дальше этот трейдер отменяет свой ордер, вместо покупки, продает свои биткоины по новой более выгодной для него цене. 

Относительно небольшая капитализация крипторынка и пробелы в регулировании делают рынок цифровых активов почти идеальным полем для манипуляций. Данная уязвимость перед манипуляциями является одной из причин, почему Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) до сих пор не одобрила запуск биткоин-ETF в США. 

Как отслеживать действия биткоин-китов

Благодаря децентрализованной природе блокчейна, все транзакции в сети Bitcoin прозрачны. Это позволяет любому трейдеру отслеживать операции биткоин-китов. Поэтому проблема не в том, как отследить, а как интерпретировать информацию о действиях китов. 

Отследить операции крупных игроков можно с помощью специальных сервисов. Например, через Whale Alert или Whale Trace.

Но если вы не активный трейдер, вам необязательно внимательно следить за действиями биткоин-китов. Ваша задача — вовремя заметить тренд, заданный крупным игроком. 

Для этого достаточно следить за ситуацией на крупных площадках, отслеживать крупные переводы на них. Особенно нужно быть внимательным, если крупные транзакции происходят сразу на нескольких биржах. 

Манипуляции биткоин-китов на конкретной бирже можно отследить по списку крупных ордеров, а также по их внезапным отменам и резкому ускорению объема торгов Bitcoin. Если видите резкий рост заявок на покупку или продажу Bitcoin — ждите локальных максимумов или минимумов. 

Влияние китов ощущается сильнее всего на рынке альткоинов. Курс монет с небольшой рыночной капитализацией может значительно измениться, если крупный держатель решит продать часть своего портфеля. Поэтому, прежде чем инвестировать в альткоины с низкой капитализацией, важно знать, как много среди их держателей крупных игроков. Важно не попасться на схему пампа и дампа, когда цена монеты искусственно резко повышается, а потом резко падает.