Биткойн является самой первой и наиболее популярной криптовалютой. Этот цифровой актив находится на первом месте ТОПа по стоимости и имеет самую большую рыночную капитализацию. Несмотря на то, что репутация биткоина безупречна и люди считают его одной из самых надежных монет, приравнивая к цифровому золоту, есть мнение, что BTC не так идеален, как все думают.
Насколько идеален биткоин: мнение экспертов
История биткоина насчитывает уже 13 лет, при этом его функциональность остается неизменной. Глобальных обновлений сети не происходило уже очень долго. Тем не менее, блокчейн технологии не стоят на месте. Ежемесячно появляются новые разработки, на базе которых запускаются различные цифровые активы с уникальными и полезными для общества функциями. На фоне этого ВТС со свои простым и весьма ограниченным функционалом смотрится не так впечатляюще.
Однако, у топового цифрового актива есть репутация, проверенная временем, а также большое комьюнити, которое заинтересовано в дальнейшем развитии и совершенствовании проекта. Многие криптоэнтузиасты и эксперты считают, что разработчикам стоит активнее работать над обновлениями и улучшениями сети. По сути, биткоин мог бы стать идеальной криптовалютой, но на данном этапе развития он имеет ряд недостатков, препятствующих этому.
Мы спросили у экспертов, какие основные недостатки (проблемы) биткоина они могут выделить. Также им было предложено объяснить, как эти проблемы мешают развитию сети или какие сложности создают для пользователей.
Михаэль Джерлис, основатель крупнейшего в восточной Европе Биткоин майнинг-пула emcd.io, NFT-коллекционер, спикер и общественный деятель, составил целый список актуальных проблем ВТС:
- Долгое время обработки транзакций. Имеется в виду подтверждение сети о том, что транзакция произведена, особенно в момент пиковой нагрузки на сеть.
- Регулирование. Нужны правила игры, с ними можно соглашаться или придумывать законные способы их обходить, как в случае с De-Fi, но они необходимы. Если правил нет, это создает много риска для участников рынка, а это тормозит развитие.
- Волатильность. С одной стороны это привлекает крупных инвестирующих игроков, с другой стороны отпугивает частных и мелких инвесторов.
- Сложно реализуемые смарт-контракты.
- Майнинг Биткоина потребляет очень много электроэнергии. Понятно, что это происходит из-за сложности сети и необходимы большие мощности для майнинга, именно потому он многим и интересен. Но как факт - это минус.
Сергей Сергиенко, основатель австралийской криптобиржи TimeX и миллионер, также считает, что основной недостаток биткоина - это то, что он очень долго переводится. Он аргументировал свое мнение так:
"Во-первых, из-за того, что время между блоками десять минут, иногда бывает и что по три часа висят блоки. Во-вторых, размер блока самой сети уже слишком мал для современных реалий. Ав связи с этим недостаточно транзакций попадает в блок. Это две главные причины, из-за которых получается, что перевод биткоинов стоит довольно дорого."
Марго Пажинская, магистр по специальности "Бизнес-экономика", финансовый аналитик инвестиционной платформы DotBig, в свою очередь считает, что главная сложность в развитии биткоина сейчас - его недостаточная популяризация: он не является общедоступным и не является приоритетным методом оплаты и перевода средств. Все меры, направленные на регулирование биткоина, конечно, замедляют его развитие.
При этом эксперт отметила, что все меры регулирования со стороны Центральных банков связаны с тем, что транзакции с использованием криптовалюты в силу ее открытости, удобства и ликвидности будут уходить из-под контроля ЦБ. Это то, чего стараются не допустить государственные банки, заинтересованные в максимальной прозрачности и подконтрольности экономики.
Роман Некрасов, сооснователь дата-центра LAZM, имеет свое мнение по поводу того, что же мешает биткоину стать идеальной криптовалютой. Он высказался так:
"Одна из проблем биткоина - это недостаточно развитая инфраструктура приложений и сервисов, обслуживающих криптовалютные транзакции. Сейчас с каждым годом их становится все больше и больше, но пока они все еще недостаточно интуитивно понятны потенциальным потребителям. Чтобы биткоин получил массовое распространение, пользователи - рядовые обычные люди - должны понимать, что возможность совершать транзакции и выполнять платежи с помощью биткоина не составит для них труда, не потребует долгого изучения. Пока и цифровая грамотность населения слишком низкая, и не все приложения легки в освоении для человека, который до этого с криптовалютами никогда не имел дело."
Эксперт выделил еще один недостаток ВТС - невозвратность транзакций. Однако, если посмотреть с другой стороны, то это как раз не недостаток цифрового актива, а его достоинство. Никто не сможет оспорить выполненную транзакцию. Также нет никакого банка, который мог бы заморозить платеж по какой-то причине. Но это достоинство сопряжено и с риском потерять средства, если совершить ошибку во время транзакции.
Также Роман Некрасов считает, что еще один недостаток топового цифрового актива - это серая зона с входом в криптовалюты. Чтобы купить криптовалюту, человеку в России приходится обращаться к обменникам, которые могут оказаться мошенническими. Это определенный риск. Приходится вслепую доверяться сервисам, доверять анонимным отзывам о них. С какой-то стороны, по такому же принципу мы многое выбираем в нашей жизни - машину, застройщика, банк. Но в случае с криптовалютами привлечь к ответственности мошеннический обменник крайне маловероятно.
Итого, по мнению эксперта, основные недостатки криптовалюты касаются не самой монеты, а инфраструктуры работающих с биткоином приложений и сервисов.
Азиз Кенжаев - директор по развитию торговой платформы Overbit, аналитик и трейдер, считает, что основная проблема кроется в используемом алгоритме консенсуса:
"На данный момент одним из недостатков является концепция PoW, которая не поменяется, и которая также влияет на комиссии при транзакциях. Также сеть имеет свою ограниченность из-за механизма работы самой сети, что замедляет скорость проведения транзакций. Но сеть Биткоина ожидает обновления Taproot, которая должна снизить и комиссии и увеличить скорость транзакций."
Виктор Дорохов, преподаватель-практик программы "Цифровая экономика" ИМЭБ РУДН, выделил весьма нетипичные недостатки цифрового актива. Он считает, что ключевая проблема Биткоина - это энергозатратность поддержания: майнерами потребляется огромное количество электроэнергии для валидации транзакций внутри сети. И с каждым халвингом все больше затрат электричества становится необходимо для добычи одного Биткоина.
Следующая проблема, по мнению эксперта - это легальный статус криптовалюты: до сих пор мировые государства так и не определились в выборе четкой позиции по отношению к Биткоину, как и к другим криптовалютам. В случае с Биткоином ситуацию также усложняет отсутствие единого эмитента.
Виктор Дорохов также отмечает, что есть еще одна, немного неочевидная проблема: отличие изначально заложенных создателем принципов от текущего статуса Биткоина. Изначально предполагалось, что Биткоин должен быть средством повседневных платежей. Однако, сейчас Биткоин преимущественно используется в качестве "банковской ячейки", то есть, транзакции осуществляются крупными объемами. Даже с учетом изменения волатильности наряду с ценовыми циклами, средний объем одной транзакции имеет тенденцию к увеличению.
В качестве примера приводятся медианные значения: если в январе 2017 года показатель варьировался от 100 до 170 тысяч долларов, то в январе 2020 года значение достигло отметки около 350 тысяч долларов.
Исходя из всего вышесказанного эксперт сделал такой вывод:
"Биткоин сегодня - это "сохранение капитала", альтернатива долгосрочным вкладам, но никак не средство повседневных платежей. Сегодня (июль 2021 года) средняя стоимость одной транзакции составляет около 9 долларов США, что само собой, не является приемлемым для оплаты кофе. Несмотря на то, что уже существует множество на порядок более эффективных и дешевых в использовании критовалют, остается два фактора на пути - это статус Биткоина как основной криптовалюты и вытекающие из этого сложности "погружения" новых пользователей в экосистему."
Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex, категоризировала недостатки главной криптовалюты на две группы: технические и регуляторные.
Технические недостатки:
- Сложный путь входа в криптовалюты. Надо найти, где купить, разобраться с созданием кошелька, разобраться в различиях горячих и холодных кошельков, потом определиться, для чего нужен биткоин. Если как инвестиция, то все просто: можно просто держать биткоины на кошельке и ждать, когда они подорожают. Если для трейдинга, то придется выбирать криптобиржу. Если для каких-то будничных трат, то тут вообще с наскока разобраться, каким образом биткоинами можно расплачиваться, не разобраться. Придется изучать различные приложения, платформы, сервисы.
- Высокий риск потери средств из-за ошибки владельца. Потеряли seed-фразу, ошиблись в адресе кошелька при покупке биткоинов или адресе криптобиржи? Всё, монеты уже отправлены. Вернуть их не получится. Это логичное продолжение главного достоинства криптовалюты - нецензурируемости. С одной стороны, контроль за активами теперь полностью в руках пользователя. С другой стороны, вместе с контролем пользователь получает и огромную ответственность. Больше нет никакого колл-центра, куда можно позвонить, или отделения банка, куда прийти и отменить перевод.
Регуляторные недостатки:
- Криптовалюты почти нигде, кроме Сальвадора, не признаны законным средством платежа. Много где криптовалюты находятся в серой зоне. В России до сих пор нет четкого и понятного налогового законодательства в отношении криптовалют. В России запрещено расплачиваться криптовалютами за товары и услуги. Также не вполне понятен подход к трансграничному движению капитала с помощью криптовалют: как он регулируется в России и нет ли риска в какой-то момент невзначай оказаться правонарушителем?"
Так какие они, основные проблемы и недостатки биткоина?
Центр альтернативных финансов Кембриджского университета в 2020 году насчитал 101 млн криптоинвесторов. Ежегодные темпы роста аудитории составляют 80%. В этом отношении популяризация криптовалют соответствует траектории увеличения интернет-пользователей с 1992 по 2006 год. К 2024 году криптовалюты будут в ходу у 1 млрд человек, а к 2030-му это число возрастет до 3,7 млрд. Путь этот неизбежно будет тернист, что наглядно показала организованная в этом году кампания против биткоина, обозначившая ряд нерешенными проблем.
Если собрать мнения экспертов воедино, можно выделить основные недостатки и проблемы биткоина, которые, возможно, и мешают повсеместному принятию криптовалюты, особенно, со стороны регуляторов. Чэнь Лиминь, финансовый директор и руководитель департамента торговых операций ICB Fund, составил наиболее подробный список и выделил наиболее острые проблемы топового цифрового актива, над решением которых разработчикам стоит поработать особенно активно:
- Экологичность добычи. Применяемый в добыче первой криптовалюте алгоритм консенсуса Proof-of-Work требует значительных энергозатрат, которые сопоставимы с энергопотреблением отдельных стран, например Швейцарии или Аргентины. Еще до набивших оскомину твитов Маска доля майнинга биткоина из возобновляемых источников энергии оценивалась в 38%. Теперь же вся индустрия озаботилась выполнением ESG-стандартов, что в будущем лишит этот тезис поддержки.
- Волатильность. Несмотря на то, что биткоину исполнилось 12 лет - это все еще волатильный актив. Снижение стоимости более чем на половину в апреле-мае стало поводом для властей ополчиться против криптодеривативов, где по умолчанию предполагаются плечи. Также они подвергли сомнению представление, что биткоин - цифровая версия золота. Толчком к падению в мае стала атака регуляторов, без нее снижение едва ли бы приняло столь драматичный характер. В дальнейшем по мере роста доли институциональных инвесторов волатильность пойдет на спад. Такой же путь прошло и золото, после того как товарные биржи стали им торговать.
- Низкая пропускная способность. Формирование блока с транзакциями каждые десять минут и их ограниченное число в эквиваленте 7 TPS не позволяют воспринимать биткоин как платежное средство. Но с развитием сайдчейнов острота проблемы исчезнет. Lighting Network продолжает развиваться. Если рассматривать не только биткоин - высокие темпы роста демонстрируют стейблкоины в других сетях, где также задействуются сайдчейны.
- Манипуляции. На рынке продолжают функционировать большое количество биткоин-бирж, которые показывают недостоверные объемы торгов и допускают манипулятивные рыночные практики. Конкурентные силы и создание регуляторной среды сокращают масштабы такой черной/серой активности. Появление полностью регулируемых бирж и усиление надзорных функций регуляторов ускорит процесс.
- Негативное реноме. Биткоин задействуется хакерами для получения выкупа для прекращения работы программ-вымогателей. Биткоин используется в незаконных операциях, например в даркнет-маркетплейсах. Согласно Chainalysis, сейчас уже лишь каждая трехсотая биткоин-транзакция может иметь статус сомнительной, доля неуклонно снижается. По мере дальнейшего роста пользователей этот тренд продолжится. Критики забывают, что основная масса преступников по-прежнему предпочитает наличные доллары.
Помимо упомянутых, Чэнь Лиминь выделяет еще две специфические проблемы, которые присущи природе дизайна биткоина - сложность технологии, в том числе дизайна кошельков, отсутствие базы для создания смарт-контрактов и децентрализованных приложений. Последнее не позволяет увидеть реальные юзкейсы. Все это решается за счет работы сообщества, грантов разработчикам, биткоин-энтузиастов. Код продолжает совершенствоваться. Выстраивается и соответствующая инфраструктура под нужды инвесторов, в частности кастодиальные решения, которые позволяют смягчить одну из главных проблем - риск столкнуться с потерей ключей или по собственной глупости, либо из-за атаки хакеров.
Биткоин - совершенный цифровой актив: чего не хватает криптовалюте?
Как мы выяснили, несмотря топовый цифровой актив далеко не идеален и обладает рядом недостатков. Но есть ли шанс у биткоина стать лучше или эта монета, несмотря на очевидные проблемы, все хорошо в том виде, в котором она есть? За ответом на эти вопросы мы также обратились к экспертам.
Мы спросили, если бы у них была возможность усовершенствовать биткоин, то что они бы в нем изменили, и стали ли бы вообще что-нибудь менять.
Михаэль Джерлис так высказался по этому поводу:
"Я бы изменил 3 пункта - скорость транзакций, смарт-контракты и экологичность майнинга. В остальном, Биткоин отлично справляется со своей ролью первой криптовалюты и точки входа в крипту для многих новичков, он простой и понятный, в этом его ценность."
Сергей Сергиенко придерживается позиции, что цифровой актив, несмотря на очевидные недостатки, должен остаться прежним. Эспер сказал:
"Если честно, я бы биткоин оставил таким, как он есть сейчас. Из-за того, что история всё-таки важна и это даёт больше возможностей другим проектам творить свои продукты, которые, возможно, лучше предназначены для оплаты, пользования и его роли как цифровое золото, что, я думаю, правильно."
Марго Пажинская также высказала свое мнение по этому вопросу:
"Основное преимущество биткоина в том, что инфляция заложена внутрь самой цепи и мы понимаем, что уже через 100 лет новых биткоинов не будет. Другая криптовалюта, как например, Ripple, не растет так активно, в том числе потому, что ее количество не ограничено.
Если говорить о том, что можно было бы усовершенствовать в биткоине и в крипте в целом - это энергоэффективность. Например, Виталик Бутерин, создатель эфира, уже заявил, что энергоэффективность Эфира будет изменена с потребления энергии в масштабах огромного города до одного района, что, конечно, будет положительно влиять на рост данной валюты."
Роман Некрасов не стал бы ничего менять в биткойне, так как существуют жругие блокчейны с необходимыми пользователям функциям и возможностями.
Татьяна Максименко придерживается аналогичной позиции:
"В биткоине ничего не надо совершенствовать. Как только что-то надо улучшить, оно тут же создается. У нас уже есть Lightning Network - я считаю, что это решение второго уровня еще окажет огромное влияние на распространение биткоина. По сути мы уже можем платить биткоином за молоко в супермаркете."
А вот Азиз Кенжаев считает, что внедрение некоторых инноваций пошло бы на пользу цифровому активу:
"Изменение, которые бы я внес в Биткоин это возможность использования "шардов", как в Эфириум 2.0, и так на Polkadot. Шарды могут существовать и в текущем механизме консенсуса PoW. К схожему принципу работы блокчейн Биткоина должен прийти после обновления Taproot."
Виктор Дорохов поделился своим мнение по этому поводу:
"С позиции опытного пользователя я бы не стал ничего менять в Биткоине. Как уже говорилось, для недостающей функциональности существует множество других криптоинструментов. А для Биткоина роль определил рынок."
Неизвестно, будет ли трансформироваться топовый цифровой актив и ждать ли пользователям того, что все проблемы биткоина в скором времени будут решены. Однако, сейчас криптосообщество с нетерпением ждет грядущего обновления сети Taproot.
После обновления биткоин будет использовать новый алгоритм под названием подпись Шнорра. Этот алгоритм сделает транзакции более конфиденциальными, а также расширит возможности кошельков с несколькими подписями. Индивидуальные биткоин-кошельки не станут более анонимными, но при этом транзакции с несколькими подписями станут неотличимы от простых транзакций. Кроме того, изменится механизм реализации смарт-контрактов. Они также станут дешевле и меньше с точки зрения занимаемого места в блокчейне.
