Китайская народная Республика ввела запрет на добычу цифровых активов уже в четырех провинциях: Сычуань, Юньнань, Цинхай и Синцзян, также пяти крупнейшим банкам страны было запрещено проводить операции, связанные с криптовалютами.
В данной статье рассказывается о влиянии ужесточения мер в отношении криптовалют в Китае, а также последствиях, которые могут отразиться на экономике.
За месяц биткоин подешевел на 22%, 22 июня его стоимость опускалась ниже $30 тыс. впервые с января текущего года. На сегодняшний день, 29 июня, Биткоин торгуется на уровне $36 тыс.
Чем вызвана такая жесткая позиция властей Китая?
Учитывая объемы криптовалютного рынка Китая, а также тот факт, что Небесная империя подает характер направления для государств Азиатско-Тихоокеанского региона во многих экономических и политических вопросах, последствия для криптовалют в глобальном плане будут серьезные.
Неудивительно, что другие недружественные к криптовалютам государства изъявят желание последовать примеру Китая. Такие действия могут предпринять такие Азиатские страны, как Япония, Индия, страны Латинской Америки.
Данатар Атаджанов, Brand Manager OXLY.IO, указывает, что Китай уже не в первый раз в истории прибегает к запрету майнинга:
"Гонения на крипту начались еще в 2017 году, когда в разгар криптобума были запрещены первичные ICO. Репрессии продолжились и в 2018 году, когда власти решили, что майнеры наносят вред окружающей среде и нарушают налоговое законодательство. В 2019 году Государственный комитет по развитию и реформам КНР обнародовал законопроект, в котором майнинг был назван нежелательной отраслью. В документе предлагалось запретить майнинг."
Данатар поясняет, чем вызвана жесткая позиция китайских властей:
"Основная причина гонений на майнинг и криптовалюты - далеко идущие планы по внедрению и продвижению цифрового юаня. Китай стал одной из первых стран, которые начали внедрять собственную цифровую валюту центрального банка (CBDC). И власти страны продвинулись в этом направлении очень далеко: Коммерческий банк Китая уже предоставляет услуги по конвертации валют в цифровой юань. В некоторых провинциях начали выплачивать зарплаты в цифровом юане. В то же время популярность биткоина и криптовалют в целом растет высокими темпами, что составляет конкуренцию цифровому юаню и воспринимается, как угроза финансовой системе и планам правительства Китая."
Технологические фирмы, такие как Beijing, Edge Computing Research Institute и Народный банк Китая, объединились, чтобы популяризовать использование цифрового юаня. Кроме того, партнеры стремятся продвинуть юань в китайском программном обеспечении блокчейнов Chang'an Chain. Местное правительство Китая недавно провело серию тестов для цифровой валюты юань. Они проводились для подготовки к зимним олимпийским соревнованиям в Пекине.
С рациональной точки зрения Китай проводил испытания для того, чтобы конкурировать с гонкой вооружений цифровых валют центральных банков (CBDC) . Помимо способности цифрового юаня конкурировать с другими валютами, также рассматривалось его массовое внедрение. Китайское правительство даже организовало различные мероприятия по раздаче цифрового юаня гражданам.
Эдуард Давыдов, NOA Circle, также отмечает, что позиция китайских властей связана с созданием цифрового юаня:
"Китай банил криптовалюты начиная с 2017 года, и только в этом году от слов и рекомендаций перешел к действиям. Разумеется, Китай как один из крупнейших финансовых центров мира, не хочет иметь конкурента своему цифровому юаню. Китай один из первых в мире начал разработку своей национальной цифровой валюты.
Цифровой юань, который сейчас тестирует Китай, представляет собой цифровую форму обычной валюты страны, основанную на технологии блокчейн. Цифровой юань (DCEP) контролируется Центробанком Китая и, в отличие от классических криптовалют, не имеет одного из их главных преимуществ - децентрализованности.
Контроль населения усилится и выйдет на совершенно новый уровень, благодаря национальной криптовалюте. Конечно, наличие у населения других криптовалют вне зависимости от степени их анонимности идет вразрез планам Компартии."
Китай, похоже, очень сильно заинтересован в использовании блокчейна. Глядя на свои усилия, государство стремится изучить блокчейн и сделать его основной технологией. Фактически, страна может использовать эту технологию для глобальной передачи данных, выпуска валюты и финансовых расчетов.
Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex:
"Китайские власти не первый год последовательно ведут борьбу с распространением криптовалют на своей территории. Это связано с тем, что политика Китая в финансовой сфере всегда была сфокусирована на жестком контроле и ограничениях в отношении движения капитала, в особенности трансграничных перемещений капитала. Взять под контроль эти потоки, если они осуществляются с использованием криптовалют, гораздо сложнее, чем в фиатных деньгах. Трансграничное перемещение капитала в криптовалютах идет в обход банковской системы, то есть рычагов влияния у китайских властей практически нет, невозможно заморозить транзакцию. Поэтому сейчас они решили ужесточить сам вход в криптовалюты, поставить блок на точки входа в криптовалюты. Ведь купить крипту совсем в обход банковской системы достаточно проблематично, особенно если речь идет о многомиллионных суммах."
Какое влияние оказывает ужесточение регулирования цифровых валют на крипторынок? Связано ли падение крипты с данными мерами?
Ограничения криптовалютных операций, запрет майнига были ярко выражены в общем настроении крипторынка.
Подробнее об этом делится Данатар Атаджанов, Brand Manager OXLY.IO:
"Известие о запрете майнинга не могло не оказать влияния на рынок, ведь в Китае находилось более половины всех вычислительных мощностей - это крупнейший глобальный игрок криптоиндустрии. Миграция майнеров в лояльные к крипте юрисдикции привело к распродажам и оборудования, и криптовалюты, поскольку подобный переезд дело недешевое. Эти обстоятельства, безусловно, оказали определенное влияние на падении курса биткоина, а за ним и альткоинов. По мере выравнивания ситуации негативные факторы, связанные с запретами в Китае, скорее всего, будут отыграны крипторынком."
Эдуард Давыдов, NOA Circle, отмечает, что криптовалюты пришли в наш мир под девизом "новой формы денег":
"Без эмитента, без посредников, без контроля, свой банк у вас в кармане. Вы и только вы решаете как распорядиться своими криптоденьгами. Само их регулирование, особенно тотальное и всеобъемлющее противоречит самой сути таких денег. Разумеется, попытки государства ограничить распространение криптовалют тормозит этот процесс. Однако, по мнению криптоэнтузиастов, технология настолько прорывная, что никакое давление не сможет помешать уже начавшейся лавине принятия криптовалют. Другое дело, и важно помнить об этом, что на рынке криптовалют образовалось множество участников рынка, деятельность которых может нанести ущерб индустрии.
23 июня клиенты торговой площадки в Южной Африке "Africrypt" стали жертвами крупного мошенничества с биткойнами, в результате которого загадочным образом исчезли 69,000 монет. При сегодняшних ценах эта значительная сумма составляет $3,6 млрд. Это может быть крупнейшим мошенничеством с криптовалютами в мире. Будь эта "биржа" отрегулирована соответствующим образом, такого могло не случиться. Аналогичный пример из мира фиатных денег: если банк, в котором вы держите рубли, например, обанкротится, снизит ли этот факт ваше доверие к самому рублю? На мой взгляд текущее падение крипторынка отчасти связано именно с ужесточением регулирования, этот процесс продолжится, и криптомиру придется через него пройти и либо выжить, доказав свою ценность, либо уйти в небытие."
Действительно, Эдуард затронул важную тему относительно увеличения мошенничества на рынке криптовалют. Адвокаты инвесторов на бирже криптовалют в Южной Африке, сообщившие клиентам в апреле, что их учетные записи были взломаны, утверждают, что с платформы исчезло 3,6 миллиарда долларов и что двух братьев, которые управляли ею, невозможно отследить.
Если этим действиям дадут подтверждение, убытки Africrypt станут одними из самых больших потерь криптовалюты. По данным крипторазведки, за весь 2020 год убытки в криптосекторе от мошенничества и других преступлений составили 1,9 миллиарда долларов по сравнению с рекордными 4,5 миллиардами в 2019 году.
Какие последствия стоит ожидать на крипторынке? Последуют ли примеру Китая другие страны?
Как уже выше упоминалось, негативно настроенные на криптовалюту страны вполне могут последовать примеру страны Поднебесья.
Данатар Атаджанов, Brand Manager OXLY.IO высказал свою точку зрения по данному вопросу и назвал главным негативным фактором, который может проявиться в ближайшем будущем, снижение капитализации крипторынка:
"С другой стороны, заметно упала сложность вычислений и стоимость транзакций в сетях основных криптовалют, что поможет оставшимся майнерам и криптоинвесторам зарабатывать больше. В долгосрочной перспективе можно ожидать проявления и других позитивных тенденций. Переезд майнеров из Китая в другие страны поможет децентрализации отрасли и снижению гегемонии Китая в мире. Майнинг постепенно будет "зеленеть", подчиняясь последним веяниям и перемещаясь в регионы с более экологичным электричеством, чем в Китае.
Соседние с Китаем страны, такие, как Япония, Индия и Корея, правительства которых также неоднозначно относится к криптовалютам могут последовать примеру Китая. Возможно, политическая составляющая помешает этому и правительства этих стран воздержаться от репрессивных мер в пику заклятому другу-соседу. Латинская Америка будет с интересом наблюдать за экспериментами в Сальвадоре. Да и учитывая долю этих стран в мировом майнинге беспокоиться не стоит - возможные запреты майнинга там меньше повлияют на устойчивость сети и стоимость криптовалюты, нежели, если бы майнинг запретили, например в США."
Стоит отметить события и положительного характера, повлиявшие на Биткоин. Государство Эль-Сальвадор присвоило Биткоину статус официальной цифровой валюты. Об это рассказывает подробнее Эдуард Давыдов, NOA Circle:
"В то время как Китай банит майнинг и любое взаимодействие своих финансовых институтов с криптоактивами, такие страны как Сальвадор, придает первой криптовалюте - Биткоину статуса официального платежного средства. За Сальвадором могут последовать другие страны латинской Америки: Парагвай, Панама, Мексика, Бразилия, Аргентина. Как справедливо заметил профессор прикладной экономики Университета Джона Хопкинса Стив Ханке перечень стран близких к принятию Биткоина сильно коррелирует с индексом коррумпированности стран. Однако, на мой взгляд, такое утверждение сродни "ошибки равенства". Да, проблемы с коррупцией у стран есть, но есть и множество других, например гиперинфляция национальных валют. Также профессор замалчивает что биткоин, например, давно принимается в качестве платежного средства, в Японии, и многих других развитых странах.
Другие страны также могут усилить ограничительные меры, до недавнего времени Индия также категорически относилась к любым криптоактивам, кроме разрабатываемой национальной, однако, в июне Bloomberg сообщил о планах правительства Индии внести изменения в законопроект о запрете криптовалют и рассмотреть возможность регулирования (читай - принятия) данного класса активов. Последствия для криптовалют очевидны в обоих случаях - снижение государством принятия криптовалют будет неизбежно приводить к распродажам, а значит снижению цены, и наоборот."
Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex, дала комментарий касаемо стран, находящихся вне Азиатско-Тихоокеанского региона:
"Примеру Китая могут последовать страны, которые также крайне одержимы желанием контролировать трансграничное движение капитала. Например, Россия - вполне может пойти по китайскому сценарию. Что касается США, Великобритании, стран ЕС, то они вряд ли выберут такой жесткий путь. Их крипторегулирование больше ориентировано на включение криптовалютных транзакций в легальное поле, чтобы с них шли налоговые отчисления. То есть позиция Китая - не дать капиталу утечь, фокус американских и европейских властей - не дать уклониться от уплаты налогов."
О последствиях китайских запретов на крипторынке рассказал Мартин Петков, аналитик StormGain, платформы для торговли, покупки и хранения криптовалюты:
"Китайские запреты привели к распродаже криптовалют, а главы JPMorgan и Goldman Sachs вновь объявили Bitcoin нежелательной инвестицией (что не мешает им продвигать собственные криптоторговые платформы). Однако в китайских запретах есть положительный задел, который укрепит позиции цифровых валют в будущем.
Ведущим преимуществом Bitcoin против фиатных денег является децентрализация и независимость от финансовых институтов: их нельзя напечатать больше для покрытия дыр в бюджете или запретить использовать другим государствам."
Китай по разным оценкам имеет 50-65% хешрейта Bitcoin. Это обеспокоило директора Национальной разведки США Джона Ли Рэтклиффа: в прошлом году он рекомендовал председателю SEC Джею Клейтону позволить американским компаниям конкурировать с Китаем в области цифровых валют. Однако Поднебесная сама вышла из игры и, после успешного тестирования цифрового юаня, запретила майнинг. Теперь майнеры из Китая разъезжаются по всему миру в поисках наиболее выгодного варианта.
"Размывание доли Китая в мировом хешрейте делает Bitcoin более устойчивым в будущем. Следующая по величине страна - США - имеет всего 7-10%. Поэтому, даже если примеру Китая последуют другие страны, это меньше повлияет на устойчивость сети и стоимость криптовалюты.
Также падение рынка открывает возможности тем, кто надеялся зайти по более выгодным ценам. Ставка финансирования бессрочных фьючерсных контрактов пришла в норму, облегчая удержание позиций с кредитным плечом."
Заключение
Несомненно, ужесточение мер Китайской Народной Республики в отношении криптовалют нанесло огромный удар по крипторынку, и это сложно не заметить. Но вместе с тем по мере происходящих событий и процессов мы можем наблюдать за дальнейшим развитием и отслеживать действия разных государств касаемо криптовалют, а также видеть влияние этих действий на криптовалютное пространство.
