Волны Эллиота — теория, названная в честь первооткрывателя — аналитика и финансового специалиста Ральфа Нельсона Эллиотта, который описал распознаваемые, повторяющиеся модели на финансовых рынках.
История создания волнового анализа
Строго говоря, волны Эллиотта характерны для процессов развития общества — именно социальные тенденции основополагающие, а графические картины рыночных котировок лишь отражают социокартину:
- Сначала Эллиот выявил в образцах поведения людей зависимость с числами и уровнями Фибоначчи и пропорциями золотого сечения. В частности, гармоническая последовательность является естественным законом, которому тысячелетиями подчиняются и движение, и формы.
- Затем ученый применил теорию к социологии и экономике.
- В итоге сделал вывод, что последовательность нарастания и спада человеческих эмоций ожиданий и разочарований образуется последовательными циклами, имеет природные причины и прослеживается в любых сферах, где совместно участвуют массы людей.
Работы Ральфа объединены каталогом писем, статей и книг, из которых практическим трейдерам актуальны:
- «Волновой принцип»/The Wave Principle, 1938.
- Статьи «Финансовый мир»/The Financial World articles, 1939.
Для расширения личных горизонтов полезно прочитать Закон Природы — Тайна Вселенной/Nature’s Law — The Secret of the Universe, 1946.
Закон Природы стал заключительным творением исследователя, где Эллиот обобщил свои революционные умозаключения.
Введение в волновой анализ
Тема данного анализа довольно обширна. Для ее изучения в США и Европе были созданы целые факультеты, исследующие цикличность поведения «толпы» на финансовых рынках. Но мы постараемся донести смысл и основные постулаты данного вида анализа рынка в рамках этой статьи.
Одно из основных правил технического анализа, что история повторяется, вероятнее всего, было взято именно из Теории Эллиотта. Ведь в рамках волновой теории затяжные циклы роста сменяются циклами падения цены, формируя волны. И для этих циклов Эллиотт выявил ряд закономерностей, которые легли в основу его взгляда на рынок.
Закономерности волновой теории
- Импульс – восходящее движение, сопровождающееся ростом цены в анализируемом временном периоде.
- Коррекция – нисходящее движение, сопровождающееся падением цены в анализируемом временном периоде.
- Чем выше период, тем сильнее тренд – об этом принципе говорят абсолютно все учебники по техническому анализу рынка. Он подразумевает, если на таймфрейме с периодом H1 вы наблюдает падение, а на периоде D1 – рост, то восходящая тенденция имеет большую силу, чем нисходящая.
- Тренду свойственно меняться – это значит, что рано или поздно наступает момент, когда рост неприметно сменяется падением, и наоборот.
Все эти закономерности можно четко отследить на графике цены, разделив его на волновые движения.
Составляющие волнового движения, согласно теории Эллиотта
- Импульсные волны – стандартное волновое движение, согласно теории, состоит из пяти основных и трех разворотных волн. Так, принято считать волны под номерами 1, 3 и 5 импульсными, являющимися формирующей силой тренда.
- Коррекционные волны – 2 и 4 являются движениями нисходящего цикла, воздающими коррекцию на рынке.
- Разворотные волны – согласно теории, маркируются буквами A, B, C. Эти движения появляются на графике в результате полного формирования основного 5-волнового движения, считающегося завершенным и, как правило, предшествуют развороту тенденции.
В то же время, согласно теории, волны на графике не строятся в хаотичном порядке, а образовываются по строго определенным правилам.
Основы работы по волнам
В основе работы по волнам рынка — понимание начала формирования волн, а также особенности движения цены внутри канала. Исходя из этого, перед началом работы важно определить основное направление движения. Далее необходимо определение границ канала, которые станут опорой для принятия решения.
Примечательно, что время экспирации играет важную роль. Работа на небольших временных промежутках более рискованна. Причина в том, что в их основе находятся незначительные сигналы, совокупность которых является формирующим звеном для поддержки основного направления.
Среди всех составляющих данной работы необходимо выделить основу. Вот несколько правил:
1. Работа в нисходящем канале должна осуществляться с отскоком от линии сопротивления. Таким образом получается свести риски к минимуму, следуя за основным направлением цены от локального максимума.
2. В случае работы в восходящем канале сделки должны быть открыты по достижении ценой уровня поддержки. Благодаря этому решению восходящее движение — сила, которая, выводя цену от минимумов, позволит получить прибыль.
К дополнительным техникам работы волнового трейдинга можно отнести следующие:
- Коррекционная
После резкого роста цены (который был подкреплен каким-либо стимулом) наступает момент коррекции, которая является результатом перекупленности. В противовес после резкого падения цены также наступает коррекция, вызванная перепроданностью рынка.
- Выход из флэта
Флэт — это боковое движение цены. В нем тоже есть волны. Движение происходит в рамках локальных максимумов и минимумов. Выход за их пределы является мощным стимулом. Выбранное ценой направление после выхода за границы будет поддерживаться участниками рынка. Соответственно:
- если цена вышла за пределы флэта вверх, вероятен дальнейший рост;
- выход из флэта вниз с большей вероятностью станет сигналом к дальнейшему снижению цены.
Многие трейдеры создают собственные торговые системы, которые могут включать в себя определенные комбинации индикаторов и прочие вспомогательные инструменты.
К более сложной технике работы, которая может быть использована исключительно при работе на более длительных временных промежутках, относится волновая теория Эллиота. Ее схема продемонстрирована ниже:
Согласно теории, уровень интереса покупателей к активу состоит из пяти волн. Следом за ними наступает коррекция, которая представлена тремя волнами. Существует масса вариантов формирования работы по данной теории, которые придерживаются определенных правил:
- вторая волна не может опускаться ниже первой;
- четвертая — не должна достигать уровня второй;
- третья — не может быть меньшей по протяженности;
- основные волны должны иметь одинаковую структуру (показано на рисунке ниже).
Преимущества
В отличие от классической теории «следования по тренду», волновая теория Эллиотта имеет ряд неоспоримых преимуществ:
- При идентификации «третьей волны» можно не только определить движение, но и точку его входа.
- Используя индикаторы волн Эллиотта и компьютерные осцилляторы можно найти окончание у 5-ой и начала А-волны.
- Теория легко масштабируется на любые таймфреймы (рекомендуется использовать теорию Эллиотта начиная от часового таймфрейма).
И самое главное: по теории Эллиотта хорошо определять не только наличие тренда, но и его силу при сформированном устойчивом движении.
Недостатки
Противники теории имеют ряд серьезных аргументов против её использования:
- Волновую теорию легко проследить в исторической перспективе и трудно применить на живом рынке.
- Импульсные волны могут быть растянуты по времени, что приведет к выходу части игроков до окончания движения.
- В рамках большой волны может быть несколько малых, что приведет к неверной интерпретации графика.
Кроме того, не стоит забывать о большой сложности интерпретации полученных результатов и общем анализе, который может быть осложнен рыночными шумами.
