Тренды состоят из повторяющихся волновых циклов. К такому выводу пришел Ральф Эллиот, создавший свою теорию.
Что такое волны Эллиота
Волны Эллиота — это разновидность графического метода технического анализа, основанная на выявлении повторяющихся волновых циклов движения биржевых цен.
Теория Эллиотта была разработана Ральфом Нельсоном Эллиоттом для описания движений цен на финансовых рынках, на которых он наблюдал и идентифицировал повторяющиеся фрактальные волновые модели. Их можно обнаружить в движении цен на акции и в поведении потребителей.
Инвесторов, пытающихся извлечь выгоду из рыночного тренда, можно охарактеризовать как «on the wave». Большое и сильное движение домовладельцев по замене существующих ипотечных кредитов новыми с более выгодными условиями называется волной рефинансирования.
Ключевые моменты
Теория Эллиотта – это метод технического анализа, который ищет повторяющиеся долгосрочные ценовые модели, связанные с постоянными изменениями настроений и психологии инвесторов.
Теория идентифицирует волны, определяемые как импульсные, создающие модель и корректирующие модели, которые противостоят более крупному тренду.
Каждый набор сам вложен в более крупный wave set, которые придерживаются одного и того же импульсного / корректирующего паттерна, описываемого как фрактальный подход к инвестированию.
Эта теория получила известность в 1935 году, когда Эллиотт сделал странное предсказание дна фондового рынка,и с тех пор стала основным продуктом для тысяч управляющих портфелем, трейдеров и частных инвесторов.
Индикаторы моделей Эллиота
Индикаторы Эллиота — это индикаторы технического анализа, построенные на основе теории Эллиота или предназначенные для сглаженной визуализации модели.
Есть две основные разновидности таких индикаторов:
• индикаторы, помогающие визуально сгладить избыточные колебания цен, чтобы применять при самостоятельном обнаружения волновых фигур. Например, осциллятор моделей Эллиота (EWO);
• индикаторы, непосредственно отображающие на графике выделенные волны. Например, индикатор Elliott Wave Indicator, Elliott Wave Prophet и др.
Осциллятор волн Эллиота
Осциллятор волн Эллиота (EWO) — индикатор технического анализа, отображаемый на отдельной от ценового графика шкале. Этот осциллятор строится на основе разницы между скользящими средними за пять и 34 (опять ряд Фибоначчи) или пять и 35 периодов. По сути, это гистограммная часть осциллятора MACD. Сам осциллятор при построении не использует правила обнаружения данных моделей. Но он позволяет визуально сглаживать колебания, что дает возможность более четко их заметить. Участок графика между «дном» и «вершиной» соответствует направленной вверх модели. Если при этом индикатор лежит, главным образом, выше нулевой линии, то это импульсная восходящая волна.
Если же участок между «вершиной» и «дном» совпадает с волной, направленной вниз, и при этом индикатор лежит, главным образом, ниже нулевой линии, то, вероятнее всего, этот участок совпадает с корректирующей нисходящей.
Elliott Wave Indicator
Elliott Wave Indicator — технический индикатор, который выделяет волны непосредственно на ценовом графике. Индикатор рассчитывается с учетом правил определения фазы. Разные брокеры и производители индикаторов могут предложить несколько отличающиеся в расчете индикаторы. Индикатор автоматически выделяет рассчитанные им колебания непосредственно на графике в виде линий. Некоторые модифицированные индикаторы Elliott Wave — Elliott Wave Prophet, Watl — могут не только выделять данные модели на графике, но и добавлять линии тренда, указывать точки покупки и продажи и т. п.
Психология рынка
Каждую из моделей, согласно наблюдениям Ральфа Эллиота, можно объяснить, с точки зрения психологии рынка:
1 – Начало импульса. Его могут спровоцировать хорошие новости. В первой волне, как правило, участвует не так много покупателей. Большинство участников рынка еще не успели разглядеть восходящий потенциал актива.
2 – Коррекция после первой модели роста. Часть трейдеров, заработавших на первой модели роста, продают актив, чтобы зафиксировать прибыль.
Правило! Согласно теории, волна №2 никогда не заканчивается ниже основания №1. Если это произошло, то дальнейшее построение классического анализа на конкретном промежутке графика не даст результатов.
3 – Новая волна роста, которую спровоцировала первая. Важное условие – №3 обязательно должна подняться выше максимума №1. Третья модель всегда самая большая. К этому времени многие участники рынка поверили в то, что актив будет дорожать и готовы его покупать. №3 никогда не бывает самой короткой в серии.
Интересно! Чаще всего сторонники теории Эллиотта делают ставку на модель №3. Ее масштабность позволяет им получить доход и выйти в прибыль до начала коррекций.
4 – Коррекция после третьей модели. Покупатели фиксируют прибыль, продавая актив на пике. Трейдеры считают, что сложнее всего выявить модель №4.
Правило! №4 не должна заходить в область №1 (касаться ее максимума и опускаться ниже).
5 – Завершающий этап роста. В нем, как правило, принимают участие инвесторы, которые не успели получить прибыль от первых двух моделей.
Важно! Модель №5 не всегда обновляет максимум модели №3. Усечения могут произойти, например, на фоне выхода негативных новостей. Эта особенность – еще один из аргументов в пользу заработка именно на модели №3.
Другие варианты:
A – Коррекция после пятой волны.
B – Рост, основным драйвером которого часто бывают надежды участников рынка на продолжение позитивного тренда.
С – Окончательный этап распродажи и фиксации прибыли.
Заключение
Если Вы начинаете торговлю на финансовом рынке и выбрали Теорию Эллиотта в качестве опорного и вспомогательного метода для анализа, то Вам необходимо осознать, что это не стратегия, а способ оценки возможностей вероятного будущего движения рыночных тенденций. То есть Закон — это свод наблюдений, а не стопроцентных указаний или предсказаний дальнейшей траектории движения цены.
Анализ по Эллиотту является одним из самых сложных методов прогнозирования цен на финансовых рынках. На то, чтобы освоить его, может уйти несколько лет. Но, тем не менее, для успешной торговли может быть достаточно знать базовые принципы этого аналитического метода. Необходимо научиться распознавать наиболее распространенные модели и выяснить, при каких условиях можно открывать торговые сделки.
