Окончание 2021 года прошло для биткоина, первой криптовалюты, в минорной тональности. После 10 ноября, когда цена биткоина достигала максимума в $69000, график валюты неуклонно снижался. Первые дни 2022 года также не обрадовали криптоэнтузиастов, график продолжал снижаться и 10 января достиг отметки $39650. Это вызвало такое же движение цен других криптовалют, альткоинов.
Длительное снижение биткоина заставляет участников рынка задаваться вопросом: Где же дно? Когда же будет долгожданный разворот нисходящего тренда? В чем причина падения крипторынка и каковы перспективы биткоина в ближайшие недели и месяцы? Вопросы непростые и жизненно важные для игроков.
Что показывает график курса биткоина?
Весь период роста биткоина с 20 июля по 10 ноября, рынок переполнял оптимизм и уверенность в достижении отметки в $100000 до конца года – об этом писали многие аналитики. Хотя уже к началу ноября сформировались технические условия на разворот тренда вниз. Многие индикаторы указывали на перекупленность актива. Но всеобщая эйфория заслонила эти сигналы от криптоэнтузиастов. В результате на всех 4-х участках быстрого падения биткоина, у трейдеров были принудительные закрытия позиций. Убытки трейдеров каждый раз составляли сотни миллионов долларов, а при резком снижении 3 – 4 декабря – почти $1,5 млрд. Такова цена инерции мышления, ведь все уже просто привыкли к постоянно растущему биткоину.
Технические причины падения биткоина отчетливо видны на представленном ниже графике (период 1 неделя). Дивергенции на осцилляторах (индикаторах технического анализа) и явились основным аргументом для разворота графика вниз после 10 ноября.
Кроме этого график биткоина образовал фигуру технического анализа – восходящий треугольник. Такая фигура завершается, как правило, пробитием линии поддержки вниз. И сейчас, в середине января, мы видим ритуальные танцы цены у линии поддержки перед решительным снижением.
Политические и экономические предпосылки криптозимы
Кроме технических причин, существуют весомые экономические и политические причины падения биткоина. Потребительская инфляция в США достигла рекордных за последние 40 лет 7% роста в 2021 году. Такой показатель в течение года стимулировал спрос на крипто валюты. Но к концу осени стала очевидной необходимость ужесточения денежно-кредитной политики. Такая мера выглядит неизбежной, у регулятора просто уже нет другого выхода, как быстро принимать жесткие и неотложные меры. Но повышение ставок вызовет уход инвесторов из рисковых активов. Криптовалюты и являются этим рисковым активом. Также в последние месяцы у биткоина обнаружилась плотная корреляция с американским фондовым рынком. Так, например, в случае ожидаемого снижения индекса технологических компаний из-за ужесточения политики ФРС, график биткоина также будет снижаться.
Кроме экономических рычагов давления на криптовалюты, на политической арене продолжается процесс усиления контроля и постепенного «завинчивания гаек» в отрасли цифровых активов. Это будущая обязательная идентификация владельцев криптовалют, их налогообложение, и многое другое.
Способы добычи биткоина признали неэкологичными. Поэтому власти США и других стран будут вынуждены в будущем применять ограничительные меры по отношению к цифровым активам. Это безусловно отразится негативно на перспективах рынка и котировках криптовалют. Желание распространить свою власть на сферу цифровых активов, отслеживание транзакций, требование прозрачной финансовой отчетности, все это уже влияет на развитие отрасли.
В прошлом, 2021 году увеличилось количество преступлений, связанных с криптовалютами. Убытки от них выросли за год на 79%. Всего похищено было активов на $14 млрд. Криптоиндустрия привлекает множество мошенников, так как цифровые активы дают разные способы уклонения от контроля и надзора властей. Криминализация отрасли снижает привлекательность активов. Вот все факторы, приведшие к длительному снижению курса биткоина.
Как ведет себя Эфириум на фоне падения биткоина
Относительно эфириума, второй по капитализации криптовалюты. Проблемы, угрожающие биткоину, также коснутся и его. Но в меньшей степени. Корреляцию отменить невозможно. Но в целом, эфириум выглядит более перспективным активом по сравнению с первой криптовалютой. Но будет вынужден еще долго оставаться активом №2 в рейтинге. О том, чтобы обогнать биткоин в стоимости, в ближайшем будущем (и более отдаленном тоже), речь вести нет оснований.
Так ждать ли криптозиму?
Риски, связанные с ужесточением монетарной политики, скорее всего, уже заложены в нынешнюю цену актива. Согласно постулату технического анализа о том, что текущая цена учитывает все события, и движется, упреждая события будущие. Поэтому очень сильного снижения биткоина быть не должно, так как будущие проблемы уже повлияли на динамику стоимости биткоина.
И все же, наиболее вероятным сценарием для первой криптовалюты остается:
- Первый сценарий. Пробитие вниз линии поддержки (на графике нижняя зеленая линия) восходящего треугольника и выход из него. Это будет знаковым событием. Вероятность его мы оцениваем в 50%. (На графике красные линии и стрелки). По этому варианту график пробьет линию сопротивления вниз, затем поднимется к линии, оттолкнется от нее и опять пойдет вниз. Но это не сценарий крипто-зимы. В районе уровней $25000 -33000 график биткоина с вероятностью развернется вверх. И цена уже будет рисовать другую фигуру.
- Второй сценарий (вероятность 35%). Цена биткоина (голубая линия) уже впитала в себя все негативные события. Она оттолкнется от линии поддержки и будет продвигаться вверх. Но в будущем все-таки пробьет вниз линию поддержки.
- Третий сценарий – разновидность второго. График идет вверх, но сначала сделает ложный пробой линии поддержки (шип). Вероятность 8%.
- Четвертый сценарий. Это криптозима. Вероятность 7%. Длительное и сильное снижение графика биткоина. Маловероятно. Но на финансовых рынках может случиться все, что угодно. Таков постулат. Поэтому и четвертый сценарий может быть. Но для него нужны особые, сильнодействующие факторы.
Этими четырьмя сценариями с большой вероятностью ограничится будущее первой криптовалюты. Если, конечно, рынок не преподнесет что-нибудь совсем необычное.
Строить прогнозы на крипторынке, наверное, самое неблагодарное занятие. При условии, что десятки и сотни факторов влияют на цену актива, никому не дано заглянуть даже в ближайшее будущее. Ни у кого нет ключа к событиям, которые еще только будут происходить. И все-таки будущее откроется нам, не сразу, постепенно, день за днем. И в итоге, мы узнаем полностью то, что хотели узнать уже сегодня. Но это будет нескоро.
