Самое сложное в инвестировании и трейдинге – выбор актива. Трудно остановиться на чем-то одном, когда существует около 20 000 различных монет и токенов. Еще одной проблемой является ограниченность бюджета, которая не позволяет сильно диверсифицировать портфель. В связи с этим криптоэнтузиасты мечутся между стабильными, проверенными временем, но очень дорогими активами, такими как биткоин и эфириум, и альткойнами, которые привлекают доступной ценой и перспективами быстрой и легкой прибыли.
При этом начинающие трейдеры и инвесторы испытывают некоторое давление, так как боятся сделать неправильный выбор. Авторитет биткоина слишком велик. На фоне его капитализации и фундаментальности все остальные проекты кажутся ненадежными и не столько перспективными. Однако некоторые криптоэнтузиасты придерживаются мнения, что значимость BTC очень преувеличена, и сейчас существует огромное количество не менее привлекательных в инвестиционном плане монет и токенов.
Чтобы разобраться в вопросе, мы спросили у экспертов, стоит ли вообще зацикливаться на биткоине, когда вокруг столько интересных проектов, а также от чего зависит выбор актива для инвестирования.
Выбор актива зависит от целей инвестора
Большинство экспертов сошлось во мнении, что не стоит зацикливаться на одном биткоине. При этом они подчеркивают, что в некоторых случая выбор стоит сделать именно в пользу топового криптоактива, так как альткойны не отличаются высокой стабильностью. Грубо говоря, при выборе актива для инвестирования или трейдинга стоит в первую очередь руководствоваться целями, которые ставит перед собой криптоэнтузиаст. Для разных торговых стратегий подходят разные активы. Не существует универсальной криптовалюты, которая бы приносила одинаково большую доходность во всех видах торговли. 
Вадим Царенков, ведущий криптоаналитик компании Vekus Mining Development, согласен с тем, что выбор актива зависит от целей и от размера вложенных средств:
“Крупному инвестору нужна низкая волатильность и стабильность рынка, для больших инвестиций он выберет Биткоин. Тогда как небольшим спекулянтам и неквалифицированным инвесторам нужна большая волатильность, чтобы получить высокую доходность на маленьком депозите, поэтому их выбор – альткоины. С депозитами до 10000$ для инвестиции я бы выбирал именно альткоины.
Рынок сегодня тоже отдает предпочтение альткоинам. Если мы посмотрим на график доминации Биткоина, то увидим, что она составляет 40%, т.е. 60% средств инвесторы предпочитают вложить в покупку альтернативных коинов и только 40% в Биткоин.”
Ренат Калинченко, криптоэнтузиаст, руководитель компании “Turov Invest”, также считает, что все зависит от целей, которые преследует инвестор. Если у инвестора цель именно сохранить и хотя бы немножко приумножить свой капитал, то ему стоит вкладываться в Биткоин, так как можно накупить монет и не “париться”. Инвестиции на долгосрок не требуют изучения основ трейдинга и т.д.
Если же игрок заходит на рынок, чтобы реально много заработать, тогда стоит рассматривать различные альткоины: новые проекты, фундаментальные проекты, участвовать в IDO-сейлах, заниматься венчурными инвестициями и т.д.
Независимый финансовый эксперт Александр Рябинин поделился своим инвестиционным опытом:
“Я вижу для себя такие различия. Биткоин – это замена фиату, то есть валюте. Получается, что биткоин – это новая валюта, подобно рублю или доллару. А альткоины – это компании, подобно фондовому рынку. Это уже не для оплаты за какие-то блага. Это инвестиция, которая ориентирована на дивиденды от деятельности компании.
Поэтому, я разделяю эти моменты. Часть средств обязательно в биткоинах, а часть, проинвестирована в альты.”
Выбор актива для инвестирования действительно зависит от целей. Выше, я описал свое отношение к биткоину и к альтам. Я не зацикливаюсь. Понимаю, что биткоин должен быть и покупаю его на интересных мне уровнях, не забивая голову. А остальное время, ищу перспективные и интересные мне проекты, в которые я готов инвестировать. Это делается, для получения большей доходности и в тоже время диверсификации. Малокапитализированные проекты дают высокую доходность, но в тоже время они рискованнее. Поэтому свой портфель обязательно диверсифицирую разными идеями, в том числе и биткоином.”
Георгий Галоян, основатель и СЕО DAO.vc, высказал свое мнение на этот счет:
“Выбор актива всегда зависит от целей инвестора. Но со своей стороны скажу, что биткоин остается самым прибыльным активом среди криптомонет и постоянно входит в топ инвест инструментов, наравне с акциями и сырьем. Но кроме биткоина есть и другие перспективные монеты. Чаще всего это токены блокчейнов и технологических компаний. Я бы отнес сюда AVAX, ONE (токен Harmony) и ряд других.”
Владислав Акельев, директор по развитию платформы для инвестиций в криптовалюты ECOS, согласен с тем, что цели инвестора, горизонт его планирования и терпимость к риску являются первичными критериями выбора активов и опираться только на общие рекомендации экспертов рынка не стоит. Для кого-то оптимальной стратегией будет только покупка эксклюзивных NFT или недвижимости в метавселенных.
Александр Лозбень, глава ViaBTC в РФ и СНГ, аналогично считает, что выбор актива зависит от целей, которые преследуют инвестор. Также он поделился своим личным инвестиционным опытом:
“Если у инвестора большая толерантность к рискам, то можно заходить в большое количество новых проектов в надежде, что один из них взлетит. Но здесь придется быть постоянно начеку, ведь рынок непредсказуем. В случае с биткоином можно не следить каждую минуту за котировками и двигаться в спокойном темпе.
Большая часть моих накоплений в биткоине, уровень доходности, который показывает BTC меня полностью устраивает. Если мы будем сравнивать биткоин с другими криптовалютами по таким показателям, как стабильность и масс адопшн, то биткоин - оптимальный выбор. Конечно, есть много других интересных и перспективных криптовалют, но тут нюанс - они не проделали тот путь, который прошел биткоин. Даже самые громкие и перспективные проекты могут лопнуть. Отличный пример Terra (LUNA) - альткоин, который за год подорожал на 5 500%, а потом обвалился. LUNA стала первой монетой в мире, которая вошла в топ-10 криптовалют и затем обесценилась на 95%.”
Диверсификация – главное правило инвестирования
Другая часть экспертов придерживается позиции, что диверсификация портфеля – это лучшее инвестиционное решение. Это позволит минимизировать риски и значительно расширить инвестиционные возможности. Помимо биткоина, стоит вкладывать средства не только в другие монеты, но и в другие классы активов.
Артем Баргер, научный руководитель магистратуры по блокчейну в МФТИ, председатель экспертного совета НЦ “Идея”, так высказался на этот счет:
“Хотелось бы отметить, что помимо биткоина, существует довольно много других, не менее перспективных активов, как, например, Эфир или DOT (криптовалюта платформы Полкадот), или SOL Соланы. Я бы посоветовал посетить такой ресурс, как coinmarketcap.com и присмотреться к топ-20 криптовалют и тенденциям, связанным с ними. Обратил бы внимание на объемы транзакций, общую капитализацию. В общем, не зацикливался бы только на одном биткоине.”
Владислав Крылов, главный редактор Crypto.ru, советует в первую очередь отталкиваться от собственных финансовых возможностей, ведь новичку с $500 будет сложно создать полноценный портфель. При этом эксперт подчеркнул, что независимо от капитала, нужно уметь диверсифицировать – распределять средства между несколькими активами. Биткоин может заниматься около 50%, тогда как оставшуюся часть можно вложить в Эфириум и другие перспективные монеты.
Вячеслав Коноваленко, основатель и CEO Syndicate Of Traders, сделал акцент на том, что среди криптовалют есть множество интересных проектов, достойных внимания. И у каждого есть как свои сторонники, так и свои противники. Но одно можно сказать точно, что потенциал роста этих проектов может быть гораздо выше чем потенциал роста основной криптовалюты. Эксперт советует не “держать яйца в одной корзине”, а диверсифицировать свой портфель:
“К примеру, по 25% портфеля можно держать в ETH и BTC, а оставшиеся 50% можно распределить среди перспективных альткоинов. На мой взгляд таковыми являются: Cosmos, Solana, Tron, Near Protocol, Avalanche, Helium.”
Аналитик Азиз Кенжаев поделился своим мнением с читателями нашего журнала:
“Конечно, не стоит зацикливаться на одном биткоине. Всегда нужно рассматривать все проекты и их монеты. В финансовых рынках нельзя любить один актив, иначе можно запросто прогореть или состариться в поисках идеальной точки входа. Везде, где виднеется перспектива заработка, необходимо вкладываться.”
Марина Трофимова, СМО Tiger.Trade Copy, в свою очередь отметила, что инвестиционная корзина должна включать три вида активов:
- стабильные монеты или фиатную валюту, в которой необходимо фиксировать прибыль (доллары, евро или токены USDT, BUSD и другие);
- высокорисковые активы, которые способны быстро генерировать прибыль. К ним можно хайповые токены.
- Биткоин и ЕТН относятся к активам с относительно низким риском и возможностью генерации сверхприбыли. Поэтому стоит включать биткоин в свое портфолио, хотя бы в небольших количествах.
Также эксперт советует присмотреться к другим монетам из топ-10 СoinMarketCap и токенам бирж и блокчейнов. Кроме того, нельзя не заметить рост интереса к технологиям Web 3.0 и метавселенным, а значит токены подобных проектов будут популярными среди криптокомьюнити.
Владимир Горгадзе, руководитель магистерской программы “Блокчейн” в МФТИ, сооснователь токенизационной платформы Atomyze и IT-компании Newity, также является сторонником диверсификации:
“Зацикливаться на биткоине определенно могу сказать - не стоит. Криптоативов с различными моделями токеномики много, еще больше проектов и компаний, в которые можно вложиться или чьими бумагами можно играть достаточно эффективно. Конечно, все зависит от целей, но даже для простейшей стратегии “купил и забыл” лучше всего диверсифицировать риски и собрать портфель из различных типов активов – криптоактивы, традиционные бумаги, низковолатильные валюты и т.д.”
Выбирать альткоины для инвестирования нужно очень тщательно
В целом, большая часть экспертов согласна с тем, что не стоит зацикливаться на одном лишь биткоине. Есть огромное количество интересных проектов, которые потенциально могут показать хорошую доходность. Самое главное – ответственно подойти к выбору актива, чтобы не вложить средства в очередной скам или умирающий проект.
Антон Быков, старший аналитик компании Esperio, в свою очередь отметил, что альткоины с точки зрения инвестиций не столь привлекательны, как биткоин:
“К примеру, понятно, что в обозримом будущем Ethereum, едва ли, лишится статуса основной платформы смарт-контрактов благодаря грядущему переходу на Proof-of-Stake и сформированной экосистемы пользователей и разработчиков. В отношении других монет нужно делать серьезное исследование и проявлять гибкость. Всегда можно поймать волну в DogeCoin, но также нарваться на LUNA и обнулить позицию. По прошествии времени 90–95% криптовалют исчезнут. Подобного мнения придерживаются очень многие умные в индустрии люди.”
При этом эксперт отметил, что зацикливаться на биткоине не стоит. Тот же Ethereum по итогам июля показал в 3,5 раза более высокие темпы роста котировок по сравнению с биткоином. Но тут есть четкий фундамент в виде грядущего 15–16 сентября The Merge. Подобные истории могут быть и в других криптовалютах, но нужно отделять зерна от плевел и не нарваться на скам. Но если нет времени на то доскональное изучение проекта (CoinmarketCap отслеживает динамику 20 612 криптоактивов), то достаточно и биткоина. Если купить сейчас и верить в возврат к историческому максимуму, то можно рассчитывать почти на увеличение первоначальных вложений втрое. Большинство такую доходность сочтут более чем приемлемой.
Ренат Калинченко так высказался по этому поводу:
“Помимо биткоина можно рассматривать множество перспективных фундаментальных проектов, которые уже проверены временем, и инвестировать, в том числе и в них.
Если подводить итог по этому вопросу, то стоит инвестировать и в биткоин, и в другие фундаментальные проекты, то есть тем самым диверсифицируя все свои активы. Можно покупать биткоин, можно покупать эфир, можно покупать эфириум классик, лайткоин, полкадот, космос, полигон. По моему мнению, за этими проектами есть определенное будущее. Если новички будут рассматриватьинвестиции в новые проекты, о которых ещё мало кто знает, то я бы рекомендовал рассмотреть проекты 2-го уровня масштабирования эфириума.“
Станислав Панков, руководитель TTM Academy, хоть и не рекомендует зацикливаться на биткоине, подчеркнул, что практика прошлых рыночных циклов показывает, что многие альткоины, которые в 2016-2017 гг были венцом человеческого гения, в бычьем ралли 2020-2021 гг даже не достигли своих предыдущих ценовых максимумов. Поэтому стоит быть крайне аккуратным при выборе интересных проектов, так как их оценка рынком может не соответствовать их технологической составляющей.
Эксперт советует определить свой риск-профиль инвестора и составить на его основе криптовалютный портфель – консервативный, в котором доля биткоина 50% или более, или агрессивный, в котором биткоин занимает лишь около 10% или даже менее.
Роман Малышев, основатель компании ASGard, поделился своим мнением с читателями нашего журнала:
“Надо не забывать, что биткоин все-таки так называемый 'папа' и это единственная криптовалюта, которая по факту действительно децентрализована и не имеет конечного бенефициара . Рассматривается, что единственная криптовалюта – это биткоин, а все остальные попадают под акции компаний. В целом, это действительно так и тот же Эфириум и другие криптовалюты можно расценивать, как акции компаний.
Если рассматривать именно портфель, то, помимо биткоина есть еще другие топовые криптовалюты. Необходимо рассматривать те проекты, которые имеют что-то твердое под собой. Что имеется в виду?-какая-то технология, которая улучшает каким-то образом мир, взаимодействие мира,взаимодействие пользователем через эту криптовалюту . То есть, те валюты, которые в будущем будут пользоваться или на основе которых будут выстроены какие-то проекты. Так, на примере Эфириума выстроено множество проектов”.
Петр Брехов, СЕО SeedLauch, в свою очередь сделал акцент на том, что сейчас многие эксперты заявляют, что переход ЕТН на PoS станет конечной точкой для биткоина. Главной криптовалютой будет эфир, который не будет требовать огромных затрат на майнинг, а сам блокчейн будет более гибкий и безопасный.
При этом эксперт добавил:
“Я бы также рекомендовал присмотреться к токенам технологических проектов, таких как DOT, AVAX, XRP и другие, а также токены перспективных проектов, таких как STL и другие. Особенно стоит обратить внимание на монеты лаучнпадов. Приведу простую статистику: токен краудфандинговых платформ приносили огромную прибыль своим держателям. Так, токены платформы Blacktopia выросли в цене на 558%, Pulsepad - x254, GameFi - x240, ,Thetan Arena - x186 и так далее.”
Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain, согласен с тем, что не стоит концентрироваться только на биткоине. Сейчас есть огромное количество молодых и амбициозных проектов. И даже, например, Ethereum в свете своего обновления смотрится гораздо интереснее основной криптовалюты. По мнению эксперта, также интересны и так называемые “убийцы Ethereum” – Solana, Cardano, которые постоянно обновляются и выглядят очень интересными для инвесторов.
