Закрыть

О практической и инвестиционной значимости альткоинов

В закладки
Аудио
Эксперт
Алёна Инжеева
Редактор эксклюзивных материалов на сайте blockchain24.pro
Подробнее об эксперте
О практической и инвестиционной значимости альткоинов
Содержание

Мы все знаем о Биткойне и его растущей популярности во всем мире. Помимо биткойнов, в обращении находится множество других цифровых монет. Все эти монеты, вместе взятые, известны как альткоины. Базовая структура альткоинов и биткойнов аналогична. Другие монеты и токены были созданы после оглушительного успеха Биткойна. Некоторые появились на основе уже существующего блокчейна, другие разработчики пошли более сложным путем и создали собственные платформы. Существует множество различных типов альткоинов в зависимости от их назначения. Некоторые из них просто копируют друг друга, а другие представляют собой уникальные технологии и функции. 

Инвесторы, работающие только с биткойном, утверждают, что рынок перенасыщен цифровыми продуктами. По мнению биткоин-максималистов, альткоины хороши для получения краткосрочной прибыли, но в целом, если говорить о долгосрочных инвестициях, они бесполезны. А что на этот счет думают эксперты? Действительно ли альткоины не несут никакой практической и инвестиционной значимости? 

Практическая значимость альткоинов

У альткойнов есть как преимущества перед топовой криптовалютой, так и недостатки. Можно очень долго хранить альткоины в надежде, что их стоимость когда-нибудь значительно вырастет или же потерять все вложения. Однако сконцентрируемся на положительных сторонах разных монет и токенов:

  • Эволюционные технологии. Многие монеты создаются на основе уже существующих блокчейнов и являются их улучшенными копиями. С каждым новым проектом возможности альткоинов становятся все шире, что является прямым свидетельством эволюции технологии блокчейн.
  • Уникальные функции. В отличие от биткойнов, альткоины имеют широкие функциональные возможности. Они могут решать разные задачи, а не только являются средством платежа.
  • Доступность. Торговать альткоинами проще, чем биткойнами. Да и цена, как правило, значительно ниже. 

Но в чем же заключается практическая значимость альткоинов и как их использовать? Чтобы разобраться в вопросе, мы спросили у экспертов, почему бы криптоэнтузиастам не ограничится несколькими монетами с уникальными функциями и нужно ли нам вообще такое разнообразие. 

Борьба с монополией биткоина

В ходе обсуждения практической значимости альткоинов, мнения экспертов разделились. Часть из них считает, что основная ценность альтернативных монет кроется в их названии. Большое количество существующих проектов предлагает альтернативу биткоину, что в свою очередь является борьбой с монополией. По сути, это как раз заложено в идеологию криптовалют. Сатоши Накамото, создавая биткоин, хотел сделать финансовые отношения свободными и равными между всеми участниками. 

Несмотря на кажущуюся перенасыщенность рынка, большое разнообразие альткоинов дает инвестору возможность выбора. Каждый сам решает, в какую монету инвестировать, руководствуясь объемом располагаемых средств или личными целями. А что на этот счет говорят эксперты?

Егор Абрамов, принципал венчурного фонда Fort Ross Ventures, высказал свое мнение на этот счет:

“Все "монеты" можно условно разделить на протокольные монеты и токены. Протокольная монета связана с конкретным блокчейном, например, BTC - в биткоин блокчейне, ETH — в Эфириуме, SOL — в Солане и т.д., токены же связаны с блокчейнами по принципу один блокчейн — много токенов. Протокольных монет немного, порядка 200. Из них активно работающих порядка 70. Остальная же масса монет — это токены, в основном на протоколе Ethereum. 

Ответ на вопрос "Зачем столько нужно?" аналогичен ответу на вопрос "Зачем в США 30 млн частных предприятий?". Потому что люди создают и пробуют развивать бизнесы — сила любой системы в разнообразии.”

Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain, согласен с тем, что альткоины были разработаны для того, чтобы побороть монополию биткоина, но им пока так и не удалось сделать это. Поэтому, если рассматривать их огромное количество на рынке именно в этом аспекте, то чем их больше, тем скорее эта цель рано или поздно будет достигнута. Это проекты, каждый из которых стремится привнести что-то новое и выйти на рынок с усовершенствованной экономической и технологической моделью. Кроме того, каждый отдельный альткоин все же разрабатывается под конкретную задачу и имеет свою уникальную цель, поэтому их так много. 

Независимый финансовый эксперт Александр Рябинин поделился своим комментарием с читателями нашего журнала:

“Конечно нужно разнообразие. Каждая монета или токен индивидуальны по команде, идее, скорости реализации. Значимость в этом и состоит, вы инвестируете в проект со всеми вытекающими. Равносильно торговле акциями. Собственно в этом и раскрывается вопрос почему нельзя ограничится несколькими монетами.”

Альткоины, как инструмент диверсификации

Каждый трейдер знает эту поговорку: “Не клади все яйца в одну корзину”. Известно, что криптопортфель должен быть диверсифицирован, так как это поможет минимизировать риски. Криптовалюты чрезвычайно волатильны, при этом одни могут расти, а другие падать. Вот почему важно быть обладателям разных активов и периодически заниматься ребалансировкой портфеля. Эксперты согласны с тем, что основная ценность большого разнообразия альткоинов состоит в том, что они позволяют инвесторам избегать концентрации средств в одной-двух монетах.

Дерек Лим, глава отдела Crypto Insights в Bybit, подробно рассказал о преимуществах альтернативных монет:

“Сразу оговорюсь, мы не даем инвестиционных рекомендаций по конкретным токенам. Говоря в целом, альткоины могут быть полезными инвестиционными инструментами для хеджирования, диверсификации или краткосрочных сделок. В то время как многие из альткоинов имеют спекулятивный характер, инвесторы могут вкладывать свои деньги в проекты, в которые они верят, и в этом случае для них польза альткоина измеряется не только в денежном выражении.

Идея децентрализованной экономики - это безграничное и ничем не ограниченное пространство, где владельцы активов могут контролировать свои собственные финансы. И большинство инвесторов, даже подразумевая диверсификацию, вероятно, концентрируют свои активы в нескольких основных монетах. Но пространства вполне достаточно для ниш токенизированной экономики с небольшими сообществами инвесторов. Как и в традиционном мире: в международной торговле доминируют несколько валют, но это не отменяет возможностей высокодоходного и динамичного глобального рынка форекс, поддерживаемого десятками более мелких фиатных валют посредством шорт/лонг сделок.”

Виктория Устименко, CEO PR агентства PRETOBUSINESS, согласна с тем, что альткоины позволяют диверсифицировать инвестиции, и сделать криптоиндустрию широким бизнес-рынком, а не узким продуктом в виде биткоина, диджитал золота. Эксперт считает это плюсом, поскольку альткоины имеют расширенный функционал и в начале эпохи ICO позволили появиться на свет ряду успешных стартапов. В какой-то мере они заменили венчурный капитал, что, разумеется, помогло экономике в целом. Даже с учетом серой зоны бизнеса и налогообложения, появлялись новые рабочие места и люди могли повысить свое собственное благосостояние и предложить рынку новые технологии. 

Сергей Хитров, Founder & CEO Listing.Help, поделился своим мнением на этот счет:

“По данным CoinMarketCap, в настоящее время существуют примерно 19000 криптовалют. Однако популярностью пользуется лишь небольшая часть из них. Это легко подтверждается тем фактом, что при современной капитализации рынка в $1.8Т на топ-30 монет находится примерно 85% всего рынка. В результате мало кто знает о монетах уже за пределами топ-500.

С другой стороны, такое количество монет показывает широкий интерес к рынку, и возможность свободного создания собственных криптовалютных решений. Это прямое следствие заложенных в криптовалюту принципов открытости и децентрализации. В результате именно инвесторы и пользователи своими действиями проверяют жизнеспособность криптовалютных проектов, а создатели альткоинов в свою очередь предлагают новые гипотезы. Такое разнообразие жизненно необходимо для дальнейшего развития индустрии. Альткоины, которые проходят подобную проверку, показав свою технологическую состоятельность и спрос у комьюнити, значительно вырастают в цене. При этом они могут даже нарушить привычную для рынка корреляцию с биткоином. Именно в этом заключается инвестиционная привлекательность альткоинов.”

Дмитрий Носков согласен с тем, что альткоины есть смысл использовать, в частности, для диверсификации своего криптопортфеля - чтобы не хранить деньги только в биткоине. Эксперт также отметил, что биткоин все-таки сейчас имеет слишком высокую рыночную стоимость (более 40 тысяч долларов), и частные инвесторы могут рассматривать для себя альткоин, как более доступную альтернативу. 

Новые технологии и функции

Прелесть альткоинов именно в их разнообразии. Биткоин сам по себе очень прост и фундаментален. По сути, основная сфера его применения - использование в качестве средства платежа и актива для инвестирования. В свою очередь все последующие проекты, которые создавались после первой криптовалюты, ставили перед собой цель - наделить монету уникальными функциями и технологиями, чтобы существенно отличаться от биткоина. Это породило множество полезных монет и токенов, которые помогают пользователям решать ряд задач. Эксперты также разделяют эту позицию, считая, что практическая значимость биткоинов кроется в разнообразных функциях и технологиях, реализованных в криптопроектах. 

Аналитик Азиз Кенжаев  в свою очередь отметил, что большинство альткоинов подвязаны под определенные проекты, которые носят в себе ценность. Ценность заключается не только в развитии Web3 и блокчейн-технологий, но и в развитии технологии будущего в целом:

“Wink, The Graph, Fantom, Solana и т. д, каждый проект вносит свой вклад в развитии Web3 и у каждого этого проекта есть своя монета, которая в большинстве случаев выполняет функцию безопасности сети, награждения участников сети и т. д. То есть, если вы выбираете для себя альткоин для инвестиций, в первую очередь изучите тщательно проект, под который он подвязан.”

Дерек Лим сделал акцент на том, что криптопространство находится в стадии формирования. Это значит, что криптоиндустрия неизбежно столкнется со многими проблемами роста, которые необходимо будет исправлять и улучшать в множество итераций. Разнообразные альткоины служат разным целям, решают разные проблемы и обслуживают разных пользователей, которые потребляют ресурсы в этом пространстве на разных уровнях.

Эксперт также добавил:

“Наличие всего нескольких монопольных проектов привело бы нас к криптопространству, которое не было бы ни динамичным, ни многогранным. Мы также не смогли бы решить многочисленные проблемы в условиях, когда проекты слишком ограничены по количеству и разнообразию. Например, вопросы пропускной способности, толерантности к разделению и безопасности для базовых уровней, возможности компоновки для протоколов DeFi и механизмов ценообразования для проектов NFT. Для всего этого требуются отличающиеся друг от друга проекты (и, следовательно, альткоины).”

Данатар Атаджанов, Brand-manager OXLY.IO, согласен с тем, что у разных альткоинов разная практическая значимость. DeFi, GameFi, IoTT, хоть и построены на блокчейн и сочетают в себе многие разработки, тем не менее имеют свои особенности. Постоянное развитие, появление “улучшенных” версий и разветвления уже существующих протоколов – эти явления происходят постоянно, вносят разнообразие и увеличивают количество представленных на рынке монет. Недаром c завидным постоянством слышны новости о появлении нового убийцы “Ethereum”.

По словам эксперта, бум ICO также является одной из причин, объясняющих появления такого количества новых монет. Успешные продажи некоторых новых токенов подстегивает появление последователей. В условиях слабого регулирования это несложно, часто история новых монет ограничивается памп энд дампом и заканчивается экзит-скамом. 

Марат Мынбаев, инвестор, эксперт в области фундаментального и технического анализа, основатель Amir Wallet, поделился своими мыслями на этот счет:

“Каждый человек имеет право стать предпринимателем и активным участником крипторынка. Нельзя запретить появление новых монет. Блокчейн тем и хорош, что любой желающий может присоединиться к рынку и внести свою лепту. Я считаю, что на рынке может сосуществовать более 8 млрд монет. Это могут быть индивидуальные токены или монеты, выпущенные каким-то сообществом. 

Да, это огромный поток информации. Но ведь мы же разобрались со смартфоном! Сейчас нам тяжело воспринимать такое количество информации о токенах, но это все дело времени. Блокчейн - это огромная инфраструктура. Это открытая площадка для реализации своих способностей. Каждый может реализовать свои идеи на базе блокчейна. У каждой монеты есть определенный набор функций. Да и у денег в целом есть несколько функций. Кроме того, что они являются предметом потребления, они еще являются предметом меры мены, оценки. Точно так же и цифровые монеты, каждая в чем-то уникальна и может быть интересна потребителю.”

Денис Смирнов, управляющий ликвидностью EMCD, крупнейшего майнинг-пула в Восточной Европе, блокчейн-специалист, исследователь криптовалют, придерживается позиции, что разнообразие — это ключ к развитию. По словам эксперта, технология распределенного реестра дает возможность реализации самых различных продуктов, которые объединяет одна общая деталь — все из них имеют внутренние расчетные единицы — те самые альткойны, которые, помимо того, что могут выступать и в роли средства платежа, и в роли инвестиционного актива, имеют и чисто утилитарную функцию — они буквально служат для оплаты какой-либо услуги внутри продукта. 

Например, Ethereum, вторая по капитализации криптовалюта — это в первую очередь “топливо” для смарт-контрактов, т.е. особых приложений, позволяющих реализовать самую различную логику в децентрализованной среде. Чем больше спрос на децентрализованные приложения — тем выше спрос на токены ETH. Другие альткойны могут иметь совсем иной функционал — это и оплата места на диске для хранения данных, и оплата каких-либо услуг и, даже, например, игровые активы. Поэтому чем больше на рынке появляется новых проектов, использующих технологию распределенного реестра, тем больше альткойнов появляется.

Владимир Горгадзе, руководитель магистерской программы «Блокчейн» в МФТИ, поделился своим мнением с читателями нашего журнала:

“Вообще говоря, все коины и токены, кроме биткоина, являются альткоинами. И все это многообразие идей и воплощений в значительной мере влияет на развитие индустрии. Нужно ли такое разнообразие криптоэнтузиастам? Во многом зависит от их целей. Если человек/компания пришли в индустрию просто поторговать, попытаться словить хайп и/или заработать на своих торговых стратегиях, то такое разнообразие не нужно. Если же криптоинвестор вкладывается именно в идею или ее исполнение, то разнообразный опыт для него/нее будет весьма полезен.

Насчет “нескольких монет с разными функциями” - здесь я бы выделил фундаментальное непонимание концепции токенов. Токен — это программа (смарт-контракт), в который можно заложить бизнес-логику практически любой сложности и реализовать практически любые бизнес-процессы. Естественно, есть ограничения, связанные с внешними и с человеческим факторами. Но в целом, функциональность токенов настолько разнообразна, что нельзя “ограничиться несколькими монетами”, иначе теряются преимущества технологий блокчейн. Это очень глубокая тема, которая достойна отдельного рассмотрения. Краткий ответ – да, разнообразие нужно чтобы покрыть нужды любого бизнеса.”

Gleb Jount, официальный представитель биржи Bitget в СНГ, в свою очередь отметил, что некоторые экосистемные альты, например, ETH, SOL или AVAX, можно использовать для создания NFT, покупки виртуальной земли, создания новых токенов и governance. Практическая значимость такого альткоина как, например, Monero, заключается в полной анонимности транзакции. Очень часто причина владения криптоэнтузиастами всего лишь несколькими монетами с разными функциями заключается в спекуляции на росте цены. 

Эксперт добавил, что нужно помнить, что действительно есть проекты и цифровые активы которые могут расти благодаря своим интересным применениям или стараниями создателей, а есть проекты, которые способствуют перенасыщению. Эксперименты - это нормально, когда речь идет сильных и революционных изменениях в современных финансах. 

Дмитрий Чернов, CEO at Armacoin Ltd, имеет довольно скептическое мнение на этот счет:

“Очень мало наблюдаю различных монет с каким-то функционалом. Обычно мне попадались простые токены с просто платежными данными, некоторые даже представляют собой жалкие копии друг у друга. На них даже просто отсутствуют функции минта или берна, не говоря уже о сложных обновляемых смарт-контрактах.”

Владислав Акельев, директор по развитию платформы для инвестиций в криптовалюты ECOS, уверен, что ограничиться несколькими монетами не получится, потому что тяжело интегрировать в одну криптовалюту несколько функций. И чаще всего это не нужно, некоторые функции начинают конфликтовать друг с другом. Тем более, чаще всего альткоины не создаются просто так, обычно это происходит по запросу крипто сообщества из-за проблем уже существующих монет.

Ярослав Сафонов, директор по развитию каналов сбыта EMCD, крупнейшего майнинг-пула в Восточной Европе, в свою очередь отметил, что десятки новых альткоинов появляются каждый день, и в этом ситуация схожа с “пузырем доткомов”. Процесс отсеивания уже начался. Бесполезные и мошеннические токены уходят на периферию, где про них быстро забывают. Это обычный рыночный цикл, где после большого хайпа появляется огромное количество новых проектов. По словам эксперта, в будущем рост числа альткоинов замедлится, но это не значит, что мы будем иметь 4-5 или топ-10 монет и будем пользоваться только ими. Счет будет скорее переходить на сотни, так как по-настоящему интересных и перспективных проектов становится больше.

Инвестиционная значимость альткоинов

Несмотря на практическую полезность альткоинов, не стоит забывать, что основная прелесть цифровых активов кроется в их инвестиционной привлекательности. Каждый инвестор мечтает вложить средства в ту самую монету, которая будет демонстрировать только рост и принесет высокий доход. 

Однако, нельзя не упомянуть о том, что большинство альткойнов имеют прямую корреляцию с биткоином. Если главная монета ползет вниз, то и весь рынок падает. Чтобы понять, почему люди продолжают вкладываться в альткоины, мы спросили у экспертов, в чем же тогда их инвестиционная ценность?

Дерек Лим так ответил на поставленный вопрос:

“Криптосообщества, которые поддерживают определенный токен, видят в нем функцию или утилиту, которые они не находят в BTC. Риски макроуровня на этом рынке весьма вероятны, и инвесторам следует остерегаться монет, которые не имеют никакой другой уникальной привлекательности, кроме высокой доходности. Конечно, все еще есть способы получить прибыль в условиях рыночного спада, и незаметная разница между токенами для среднего инвестора может быть использована для получения значительной прибыли институциональными трейдерами.”

Данатар Атаджанов в свою очередь отметил, что корреляция с курсом Биткоина объясняется многим объективными и субъективными факторами, в том числе рыночной долей, возрастом и статусом первой криптовалюты. Надежность, проверенная временем – этой ценности у биткоина не отнять.  При этом инвестиционная ценность альткоинов заключается в возможностях роста. Если брать аналогию с фиатом, то биткоин можно назвать цифровым золотом, а новые альткоины акциями амбициозных стартапов с большими обещаниями. Конечно, не все они выстрелят, конкуренция на рынке становится жестче с каждым днем. 

Алексей Степанов, разработчик сайтов, предприниматель, эксперт по NFT коллекциям, поделился своим мнением с читателями нашего журнала:

“У топ альткоинов есть функционал, поэтому у них есть собственная ценность. Для инвестора, который смотрит на всё происходящее, как на рынок спекуляций - это возможность заработать. Когда биткоин падает - альты падают в 2 раза сильнее. Но в целом, верно и обратное, когда рынок и биткоин растет - альты растут значительно сильнее, пусть и не сразу.”

Денис Смирнов считает, что не совсем корректно рассматривать альткойны только в качестве инвестиционных активов. Главная ценность подавляющего большинства цифровых валют — в утилитарном использовании. Корреляция рынка альткойнов с биткойном — это побочная “болезнь роста”, вызванная сравнительно небольшим объемом рынка криптовалют и тем, что подавляющее большинство из них на торговых площадках торгуются в основном с биткойном и их стоимость выражается именно в нем. Падает первая криптовалюта — вместе с ней уменьшается и капитализация всего рынка. Но со временем, по мере того, как все больше активов будут торговаться не только с биткойном, но и со стейблкойнами, эта корреляция снизится. Как и волатильность всего рынка по мере дальнейшего роста капитализации.

Азиз Кенжаев подчеркнул, что прямую корреляцию с Биткоином имеет весь криптовалютный рынок, но всегда ли она “прямая”? Эксперт добавил:

“Нет. На цену Биткоина и всех криптовалют влияют разные факторы, сейчас фундаменталов все больше и для них все яснее на рынке криптовалют. Для того, чтобы каждый для себя определил свою ценность, необходимо изначально определиться со своей квалификацией инвестора – краткосрок, среднесрок, долгосрок и т.д. Каждый тип инвестора видит ценность в альткоинах свою, но в общих чертах – если Биткоин вырастет на 2%, то в среднем альткоины вырастут на 4%. Корреляция есть, но помните, что вы инвестируя в альткоин, инвестируете в проект и продукт, подвязанный к нему. Примеров того, что альткоин не следовал дневному движению цены Биткоина, очень много.”

Егор Абрамов напомнил, что капитализация биткоина составляет 40% от капитализации всей крипто экономики. Поэтому если снижается BTC, это влечет и снижение всех остальных монет. Тем более, что причины снижения обычно одни для всех. То же справедливо для любой экономики — если все "голубые фишки" идут вниз, то инвесторы в целом теряют интерес к экономике и остальные компании тоже дешевеют. Но это не значит, что остальные компании не нужны.

По словам эксперта, нужно различать токены, за которыми стоит какой-то реальный бизнес и токены, за которыми не стоит ничего. Но это справедливо и для любой обыкновенной рыночной экономики. Если предприятие ничего не делает, то он и не будет ничего стоить.

Ярослав Сафонов в свою очередь считает, что утверждение о корреляции частично неверно:

“Когда падает биткоин - преимущественно весь рынок альткоинов повторяет его динамику, но находятся монеты, которые идут против рынка. В этом ситуация аналогична фондовому рынку. При снижении S&P500 или других важных индексов находятся ценные бумаги, которые активно укрепляются на фоне фундаментальных факторов. Стоит также заметить, что исторически корреляция биткоина и альткоинов снижается. Инвестиционная ценность альтернативных монет заключается в высокой доходности, что сопровождается высокими рисками.”

Владислав Акельев так высказался на этот счет: 

“Биткоин входит в вид активов под названием криптовалюты. Доллар входит в вид активов под названием фиатные валюты. Очень часто происходят события, которые влияют на весь вид активов, потому что они схожи по своим характеристикам. Например, если сильно упадет стоимость доллара, то и стоимость других валют, скорее всего, упадет. Значит ли это, что кроме доллара никакие валюты не нужны? Конечно, нет. Также и с биткоином.”

Владимир Горгадзе согласен с тем, что подавляющее большинство монет сильно коррелировано в стоимости с биткоином. Одной из главной причин этого можно назвать отсутствие интересных идей в самих проектах, поэтому инвестиционная стоимость таких монет часто низка. Кроме того, они часто подвержены манипуляциям, так называемым “pump and dump”, со стороны недобросовестных игроков, то есть  еще и риски весьма высоки. С другой стороны, эксперт отметил, что есть значительное количество “интересных” с точки зрения инвестиций альткоинов, необходим лишь тщательный выбор объектов для инвестиций.

Александр Рябинин высказал свое мнение по данному поводу:

“Не думаю что долго будет продолжаться система, по которой весь рынок ориентируется на биткоин. Сейчас, это спекулятивный инструмент. И энтузиасты заметив рост открывают позиции на покупку, а заметив падение - закрывают и наоборот. Но, когда придет осознание для всех, что каждая монета отдельная компания, они начнут ходить разнонаправленно. Нужно время. А сейчас ценность альткоинов в том, что они дают повышенную доходность в сравнении с биткоином.”

Виктория Устименко в свою очередь отметила, что на данный момент существуют альткоины, не зависящие напрямую от курса битка. Среди них Solana, Litecoin, Cardano, Eth, Ripple, и др.  Их преимущества - высокая масштабируемость и более низкие комиссии. 

Дмитрий Чернов поделился своими мыслями на этот счет:

“Наибольшей ценностью альткоинов была прежде всего возможность их пампа. Тот же биткоин или эфириум гораздо сложнее пропампить. В остальном альткоины, как правило, гораздо более подвержены волатильности и кто-то на этом больше и быстрее зарабатывает, а кто-то теряет… Тот же самый Илон Маск, который пампил сначала Доги, а потом Шибу.”

Gleb Jount считает, что, несмотря на огромное количество альткойнов, биток несомненно является главной и базовой валютой криптовалютного рынка и интернет/цифровой экономики. Об этом свидетельствует торговая ликвидность валюты и его капитализация касательно рынка в целом. Своей ценой он отражает общее моральное настроение участников рынка и его текущего успеха. 

Эксперт также отметил, что не все альткоины всегда падают вместе с биткоином. Есть те которые демонстрировали обратную ценовую корреляцию, как локальную так и долгосрочную, на фоне положительных новостей, нового спроса благодаря реальной полезности. 

Предыдущая статья Понравилась статья? 0 Следующая статья
Комментарии: 0
Оставить комментарий
Сервис подписки в данный момент находится на завершающей стадии разработки. Регулярная отправка новостных материалов на Ваш email начнется в ближайшее время. Повторная подписка не потребуется.
Добавить еще