В последние годы все больше стран задумывается о выпуске цифровой валюты. Сектор экономики то и дело пестрит новостями о подобных намерениях того или иного государства. Многие такие активы приравнивают к криптовалюте, хотя они не является таковыми по ряду причин. Для начала давайте разберемся, что такое цифровая валюта центральных банков.
Что такое CBDC и первопроходцы в этой сфере
Цифровые валюты центральных банков (от англ. CBDC- Central Bank Digital Currency) также называют цифровыми фиатными валютами или цифровыми базовыми деньгами, и представляют они собой форму цифровых денег, выпущенных правительственными центральными банками. CBDC регулируются валютным управлением страны, транзакции осуществляются с использованием базы данных, которая контролируется центральным банком, правительством или уполномоченными организациями частного сектора.
Впервые национальные CBDC были объявлены в качестве законного средства платежа в октябре 2020 года в Содружестве Багамских островов. Sand Dollar – цифровая валюта центрального банка Багамских островов, разработанная на основе технологии распределенного реестра и используемая только для внутренних платежей. Песочные доллары выпущены, чтобы дополнить наличные деньги и улучшить существующую платежную систему страны. Жители Багамских островов могут использовать цифровую валюту в любой точке продаж, имея электронный кошелек. Также утверждается, что сеть защищена протоколами высокоуровневого шифрования и «улучшенными стандартами KYC/AML». Sand Dollar привязан к багамскому доллару, а тот, в свою очередь, привязан к американскому доллару.
Цифровая революция затронула и государство с крупнейшей в мире безналичной экономикой- Китай. Народный банк Китая с 2014 года обозначил интерес к разработке CBDC, ориентированной на внутренний рынок. Власти КНР подключили к разработке несколько коммерческих банков Китая, а также телекоммуникационные компании. По словам экс-главы Центробанка КНР Чжоу Сяочуань, цифровой китайский юань (e-CNY) будет задействован в двух основных направлениях:
- Электронные платежи в секторе розничной торговли.
- Трансграничные платежи между финансовыми учреждениями.
Планируется, что цифровой юань позволит своим пользователям сохранять определенный уровень анонимности, но конфиденциальность цифрового юаня будет «контролируемой», поскольку технически ЦБ получит полный контроль над операциями граждан. В рамках пилотного проекта по внедрению e-CNY, 30 июня 2021 года в шести городах было совершено 1,32 млн транзакций по оплате товаров и услуг цифровым юанем, открыто более 20 млн кошельков для физических лиц и 3,5 млн для юридических лиц с общей суммой транзакций на 34,5 млрд юаней. Также для пользования цифровым юанем уже действует платежная карта. В середине июля 2021 года был опубликован документ «Прогресс исследований и разработок e-CNY в Китае», посвященный цифровому юаню, где отмечается, что эмиссия e-CNY включается в агрегатор М0 (банкноты и монеты в обращении) и будет обращаться наравне с классическим юанем.
CBDC на просторах СНГ
Мировые тенденции внедрения нового вида денег вызывают заинтересованность и в других государствах. Так, в конце 2020 года Банк России начал обсуждать возможность появления цифрового рубля. Цифровой рубль – третья форма денег, которая может быть запущена в России наряду с наличными и безналичными денежными средствами. Эти деньги будут выпускаться Банком России и иметь уникальное кодирование. Предполагается, что они будут зачисляться на электронные кошельки, открытые в платежной системе центрального банка. По заявлениям ЦБ РФ транзакции не будут анонимными. Таким образом, возможно будет идентифицировать и каждого пользователя, и каждый цифровой рубль.
А совсем недавно примеру прогрессивных стран последовал и Кыргызстан, где в марте 2022 года Нацбанком была презентована Концепция цифрового сома. Цифровой сом – это дополнительная форма национальной валюты, которая будет эмитироваться Нацбанком КР в цифровой форме и являться его обязательством. Цифровой сом, в случае его внедрения, объединит в себе свойства и преимущества как наличных, так и безналичных сомов. Новая форма денег будет иметь уникальный цифровой код и храниться на индивидуальных цифровых кошельках на платформе Нацбанка. Доступ к своему цифровому кошельку можно будет получить через любое мобильное приложение коммерческого банка. В Концепции отмечается, что при банкротстве коммерческого банка цифровые сомы затронуты не будут (как в случае с безналичными сомами) и к ним можно будет получить доступ через мобильное приложение любого другого коммерческого банка на территории КР.
В настоящее время разработки в отношении цифровых валют национальных банков ведутся и во множестве других государств. И так же, как и приведенные выше примеры нового вида денег, имеют несколько одинаковых свойств:
- Эмитентом цифровых денег той или иной страны является национальный банк.
- CBDC – дополнительная форма уже существующей национальной валюты, ее стоимость приравнивается к национальной валюте в соотношении 1:1.
- Для пользования такими деньгами необходима идентификация пользователя, т.е. интеграция цифровых валют исключает полную анонимность.
- CBDC не децентрализованы, находятся под контролем федерального органа, следовательно, полностью контролируются государством.
- Цифровая валюта какой-либо страны выпускается для расчетов по платежам внутри того же государства.
Чем CBDC отличаются от криптовалют
Но вернемся к нашему вопросу - чем же все-таки отличается цифровая валюта центральных банков от криптовалюты? Для ответа на него необходимо разобрать ключевые особенности криптовалюты.
Криптовалюта – разновидность цифровой валюты, разработанная на базе технологии децентрализованного блокчейна. Этот вид цифрового актива обладает полной анонимностью и децентрализацией. Т.е. здесь нет какого-либо органа, имеющего доступ к криптовалютным счетам пользователей, а значит, владелец активов может быть уверен в том, что его средства не будут заморожены или заблокированы вследствие неправомерной политики банков в отношении своих клиентов или прекращения их деятельности в результате отзыва лицензии. Криптовалюту можно как покупать, так и «добывать» посредством каких-либо устройств или ресурсов. Первой в мире криптовалютой стал биткойн в 2008 году. Для его майнинга требуются большие вычислительные мощности, а это, в свою очередь, чревато огромным потреблением электроэнергии.
Сегодня прогресс в области добычи криптовалют шагнул далеко вперед, для этого используют другие технологии, например, такие как Pos (Proof-of-Stake). Этот метод особенно привлекателен тем, что исключает большие энергозатраты, поскольку нет необходимости в подключении мощных дата-центров, в которых шумят тысячи АСИКов на балконе. Помимо прочего, все сделки с криптовалютой прозрачны, список транзакций любого пользователя помещается в публичной цепочке. Но в то же время, данные владельцев кошельков скрыты от других, доступ к ним имеет только сам владелец.
Исходя из вышесказанного, можно с уверенностью утверждать, что цифровая валюта центральных банков не является криптовалютой, поскольку между ними существуют фундаментальные отличия. Вот лишь некоторые из них:
- CBDC эмитируется центробанком и полностью централизованы. Криптовалюта же, напротив, обладает полной децентрализацией, у нее отсутствует контролирующий орган.
- Доступ к электронным кошелькам пользователей CBDC имеет центробанк, а к криптовалютному кошельку только сам владелец счета.
- Для пользования CBDC необходима идентифиация пользователя, криптовалютные кошельки обладают полной анонимностью.
- CBDC является дополнительным видом национальной валюты, криптовалюта – это отдельный вид цифровых активов.
- Цифровая валюта центральных банков выпускается для расчетов внутри государства, транзакции с криптовалютой осуществляются практически по всему миру.
- CBDC приравниваются по стоимости к фиатной национальной валюте, цена криптовалюты складывается из ряда других факторов.
Безусловно, прогресс в области цифровизации денег шагнул далеко вперед, предоставляя для людей массу преимуществ в сравнении с фиатными средствами. Но говорить о том, что CBDC является криптовалютой, ошибочно вследствие того, что это два абсолютно разных вида финансов. Думаю, что если нам удастся соединить преимущества CBDC и криптовалюты, это может обернуться успехом. И тогда мы получим новое направление в развитии современной экономики!
