Эволюция интеграции финансов и современных технологий

• Этапы развития финтеха
• Финтех 3.5
• Финтех 4.0

Финансы и технологии с самого начала были неразрывно связаны. При изучении эпохи ранних финансов можно оценить первоначальное влияние технологий на их формирование – появление систем ведения учета государственных финансов, налогов и др. Самым ярким проявлением интеграции финансов и технологий стала чеканка монет, а затем, тысячи лет спустя, создание бумажных денег. 

Одной из важнейших предпосылок активного развития финансовых технологий принято считать телеграф – в середине 1838 г. Морзе впервые продемонстрировал телеграф в США. Эта инновация значительно ускорила скорость передачи информации. Сначала это были простые сообщения, потом корреспондентские сети начали передавать по телеграфу новости для многих газет, потом появились целые телеграфные агентства.

Этапы развития финтеха

По таблице, представленной ниже, можно проследить ранние этапы развития финтеха. 

Отдельно стоит рассмотреть этап, длившийся с 2000 по 2020 год. В этот период произошло много значимых и ключевых событий. В том числе, связанных с цифровыми активами. 

Финтех 3.5

Как уже говорилось ранее, период охватывает временной отрезок с 2008 по 2020 гг. На этом этапе стартапы и технологические компании начинают предоставлять услуги непосредственно потребителям и бизнесам. Рассмотрим важнейшие и ключевые события в хронологическом порядке.

• 2008 год стал поворотным моментом в эволюции финансовых технологий. Мировой финансовый кризис 2008 года начался на рынках субстандартного кредитования недвижимости США и распространился по глобальной финансовой системе. 
• Во-первых, это привело к потере большого числа рабочих мест в финансовом секторе, особенно среди молодых людей, что побудило их на поиск других карьерных возможностей, в том числе и в области стартапов. 
• Во-вторых, реакция на мировой финансовый кризис повлекла за собой большое количество нормативных изменений, призванных запретить или предотвратить повторение проблем, возникших в 2008 году. Эти огромные нормативные изменения привели к резкому снижению прибыльности финансовых учреждений, а также к значительному увеличению издержек для этих организаций. Во многих смыслах новым условиям рынка можно было соответствовать только с помощью технологий. 
• В-третьих, после событий Мирового финансового кризиса произошло значительное снижение доверия к традиционным финансовым учреждениям. Молодое поколение предпочитало совершать финансовые операции пользуясь решениями технологической компанией, будь то Facebook, Alibaba, Tencent или Google, чем с традиционными финансовыми учреждениями, такими как HSBC, Barclays или Bank of America. Рынок развивался одновременно с рынком смартфонов, которые стали неотъемлемым инструментом доступа к клиентам. 

• В 2009 году был запущен Биткоин (затем и криптовалюты, основанные на технологиях блокчейна или распределенного реестра). Kickstarter представил платформу краудфандинга на основе вознаграждений. Также стоит выделить запуск терминалов Square для быстрого процессинга платежей в торговых точках. 
• В 2010 году появляется все больше финтех-стартапов, которые терпят убытки. Funding Circle, одна из крупнейших p2p- площадок, получила убыток 0.5 млн фунтов стерлингов. Лояльность к банкам падает: о доверии заявили только 10% клиентов. Alibaba предоставляет кредиты на своей платформе электронной коммерции.
• В 2011 году создан сервис денежных переводов P2P Transferwise; разработка Google Pay Send (ранее известного как Google Wallet), финтех-инновации, которая позволяет пользователям смартфонов с чипами NFC (Near-Field-Communication) в своих устройствах совершать платежи по касанию.
• В 2012 году глобальные инвестиции в финтех составили $2,6 млрд, количество сделок – 464.
• 2015 год - инвестиции в финтех достигли максимума - $14,1 млрд. Убыток Funding Circle увеличился до 36,9 млн. фунтов стерлингов. Индия объявляет о создании 11 новых платежных банков (например, Fino PayTech).
• 2016 год - финансовые сервисы составляют заметный вклад в ВВП многих стран, в США это 7,3%, в Великобритании – 11%, в Сингапуре – 13%.
• В 2016 - 2017 годах финтех-компании в Великобритании получили право работать в «регулятивной песочнице» (без лицензии). За полтора года заявку подали 207 финтех-компаний, одобрение получили 60 из них. 
• 2017 год - капитализация финтех-компаний растет быстрыми темпами, самая большая ($18,5 млрд) у платформы Lu.com, выдающей займы гражданам и МСБ, 82% финансовых институтов во всем мире заявили о желании работать в партнерстве с финтех. В целом финансовым институтам доверяют 54% клиентов, технологическим компаниям – 76%.
• В 2018 году в мировые инвестиции в FinTech достигли $59,5 млрд в 875 сделках. 

Можно проследить значительный рост инвестиций в отрасль. При этом использование блокчейн-технологий в финтех-стартапах начинает постепенно набирать обороты. 

Финтех 4.0

Этот этап начался в 2020 году и продолжается по сей день. Его можно назвать этапом больших изменений. Можно с уверенностью говорить о том, что пандемия Covid-19 оказала значительное влияние на развитие рынков финансовых технологий, и всю глобальную экономику в целом. В условиях изоляции компании столкнулись с необходимостью продолжать функционировать, что требовало значительных трансформаций. Особое влияние на этот период оказало влияние возрастающая роль экономики совместного использования и формирование новых бизнес моделей в условиях появления новых социальных каналов доступа к клиентам. 

Кроме того, именно в данный период благодаря развитию цифровой экономики и криптовалютой сферы генерируются новые отрасли, которые требуют финансовых инноваций для обслуживания клиентов. С недавних пор стало понятно, что развитие рынка финансовых технологий стало возможно только в рамках коллабораций. Банкам требуется больше времени для трансформации, но они также должны быть более гибкими в отношении внедрения новых технологий, а у финтех-компаний нет нужных ресурсов и необходимого капитала для конкуренции с банками на рынке. В текущих реалиях банки не просто сотрудничают с финтех-компаниями, они идут на шаг впереди, и некоторые из них приобретают их за счет стратегических инвестиций.