Отношение властей к криптовалютам в России всегда было неоднозначным и даже негативным. Вопросы легализации поднимались неоднократно, но кроме строгих мер, ограничивающих использование цифровых активов, ничего предпринято не было. Кроме того, криптовалютная сфера очень жестко регулируется. Введена система налогообложения, а за использование цифровых активов в качестве платежного средства сулит серьезное наказание. Все принимаемые законы направлены лишь на сдерживание развития этой отрасли. Однако, на фоне недавних событий, появился шанс, что регуляторы пересмотрят свое отношение к криптовалютам.
Текущие реалии требуют отчаянных решений
На фоне конфликта между Россией и Украиной политическая обстановка в мире накалилась. РФ подверглась целому пакету санкций со стороны США и стран Европейского союза. Ограничительные меры коснулись как финансовой, так и и экономической системы страны. Простые граждане и владельцы компаний лишились возможности переводить средства за рубеж, оказались отрезанными от SWIFT, а также потеряли возможность в полной мере использовать функции карт платежных систем VISA и Mastercard.
В условиях агрессивных санкций со стороны Запада принятие законопроекта об обороте цифровых денег позволило бы нейтрализовать негативные последствия санкций. Однако в правительстве вопрос регулирования криптовалют привел к одному из самых громких за последние годы споров внутри финансовых властей страны.
Вячеслав Цурка, СЕО Tiger.Trade, дал свою оценку текущей ситуации и высказал мнение на счет того, как будут развиваться события в дальнейшем. Он отметил, что блокчейн — это не только виртуальное пространство, но и оборудование, сетевая инфраструктура. Это материальные мощности, которые нужно обслуживать, обеспечивая бесперебойную подачу энергии. А они в свою очередь размещены в юрисдикциях определенных стран. В настоящее время основной биткоин-майнинг и хешрейт сосредоточены в США. До августа 2021 года второе место по майнингу занимал Казахстан, но ситуация изменилась после событий января 2022 года, когда там стали наблюдаться перебои в энергоснабжении.
Эксперт также добавил:
“Если говорить о возможных моделях более плотной интеграции РФ с блокчейн-технологиями, то, на мой взгляд, вероятен сценарий поляризации с разделением на торгово-экономические альянсы по региональному признаку. Например, у Запада остаётся SWIFT, а у азиатской части мира — своя локальная платформа для совершения полного цикла транзакций. Сценарий разделения мировой финансовой системы на Запад и Восток очень вероятен на фоне сегодняшних событий. Некоторые страны, которые и хотели бы остаться в прежних условиях со своим пулом торговых партнёров, сталкиваются с блокировкой логистической цепочки. Один из свежих примеров — тот же Казахстан. Европейские порты отказываются принимать грузы, если они были отправлены через Россию. Казахстанские экспортеры пытаются решить вопрос с использованием портов Латвии, однако такое решение в перспективе поможет решить вопрос поставок лишь в малой степени. И в настоящее время большая часть европейских поставок с территории Казахстана простаивает.
Если говорить о потенциале вероятных заменителей для SWIFT, Китай в 2015 году запустил локальный микро аналог — трансграничную международную систему CIPS. В ней, правда, пока что только 80 банков, но, как вы понимаете, Пекин может воспользоваться окном возможностей и простимулировать расширение этого списка. Идея локальной информационно-расчётной системы в цифровых юанях может оказаться соблазнительной для отдельных контрагентов. Юань — валюта экономики с очень низкой инфляцией (около 1%), что по сегодняшним меркам почти экзотика.”
Если смотреть глобально, то легализация криптовалюты позволит смягчить последствия наложенных на Россию санкций, цифровой рубль может использоваться для расчетов внутри страны, по сути, в обход международных платежных систем. Но для этого нужно принять ряд соответствующих решений на законодательном уровне.
Станислав Акулинкин, финансовый директор EMCD, крупнейшего майнинг-пула в Восточной Европе, MBA, PhD, верит в то, что в будущем можно ожидать серьезных подвижек в законодательстве. Эксперт отметил, что основным субъектом регулирования операций с криптовалютами будет Центральный Банк России, поскольку речь идет о денежном обращении и финансовой стабильности. Однако позиция этого ведомства очень сильная. 3 марта 2022 года ЦБ в очередной раз подтвердил свою позицию относительно полного запрета на оборот и майнинг криптовалют. Вместе с тем, никакая позиция не может остановить естественную логику развития событий. Динамично изменяющаяся экономическая ситуация заставит ведомства договориться, и в России будет налажено правовое регулирование крипто отрасли.
Алексей Юров, директор по развитию Coinfly.cc, так высказался по данному поводу:
“Если оценивать позиции органов государственной власти, то видно, что есть необходимость интеграции криптовалюты в законодательное поле, противодействия криминалу, а также желание государства получать налоги и с этой деятельности. Поэтому законодателям все же придется, напрячься и отрегулировать те гражданские отношения, которые не смог отрегулировать компьютерный код несмотря на ожиданиям криптовалютных оптимистов.”
Мы также спросили у экспертов, стоит ли рассчитывать на то, что в связи с последними событиями правительство России пересмотрит отношение к криптовалютам и возьмет курс на более дружественную политику, так как цифровые активы могут существенно помочь экономике смягчить последствия санкций.
Почему российское правительство может пересмотреть свою точку зрения в отношении криптовалют
Из-за конфликта на Украине страны Европы и США ввели против России жесткие санкции. США, Евросоюз, Великобритания и Канада приняли решение заморозить резервы Банка России. Затем Центробанк запретил банкам продавать наличную валюту россиянам и ограничил ее выдачу с их действующих вкладов лимитом $10 000 до 9 сентября, даже если они открыты в другой иностранной валюте. Агрессивные санкции в долгосрочной перспективе, вероятно, будут способствовать дедолларизации экономики. От этого значительно могут выиграть выиграть золото и биткоин.
В нынешних реалиях России нужно найти способы обойти запреты и смягчить последствия санкций. Многие эксперты придерживаются мнения, что именно криптовалюты могут стать той самой “палочкой-выручалочкой”, а потому регулятор перестанет вести жесткую политику в отношении цифровых активов хотя бы для того, чтобы спасти экономику страны.
Дмитрий Приходько, криптоэнтузиаст, основатель сообщества "Blockchain академия", верит в то, что нынешняя ситуация может положительно сказаться на вопросах регулирования криптовалют:
“Я уверен, что в нашем правительстве сидят умные дядьки. Выбора у нас нет. Мы не можем себе позволить отказаться от децентрализованных платежных систем которые как воздух нам нужны в условиях санкций.
Законодательство находится на стадии разработки. В него как раз и внесут соответствующие изменения. Чтобы сохранить малый бизнес работающий с импортными товарами и комплектующими, мы должны дать им возможность с минимальными издержками совершать платежи в валюте с контрагентами.
SWIFT для большинства уже не доступен. А другого способа перевести деньги партнеру нет. Выбор у государства один – дать возможность этим людям “гонять” транзакции в USDT или предприниматели просто разорятся. Это приведет к безработице и социальной напряженности.
Как вы думаете понимают ли это лица принимающие решения? Мой ответ да. Жду в ближайшее время обновленный закон о цифровых финансовых активах.”
Марат Мынбаев, основатель Amir Capital Group, эксперт в области фундаментального и технического анализа крипторынка, профессиональный инвестор и криптотрейдер, уверен, что в условиях санкций Россия может пересмотреть свое отношение к крипторынку, ведь его легализация с конвертацией на рубль поможет минимизировать влияние санкций и помочь экономике страны. 12% россиян сегодня владеют криптовалютой. России сейчас необходимо рассматривать не запретительные меры, а регулирующие. Минфин уже подготовил законопроект, который узаконивает майнинг, разделяя его на промышленный и домашний, и определяет его регламенты, как сферы экономической деятельности. Также законопроект легализует понтия криптообменник и криптобиржа.
По словам эксперта, если криптооборот сделают законным, безопасным и прозрачным в России, то юридические лица смогут совершать международные сделки с помощью цифровых активов. Таким образом, криптотранзакции могут стать альтернативой SWIFT. Следующим шагом может стать легализация крипто как платежного средства для приобретения зарубежных товаров физическими лицами.
Василий Кудрин, партнер, директор по инвестициям международной группы Lybrion, в свою очередь считает, что участники рынка криптоактивов не рассчитывают на правительство. В то же время поддерживающая политика государства, несомненно, будет способствовать тому, что влияние на экономику санкций и ограничений со стороны других стран сократится. Мир децентрализованных финансов не имеет границ, это позволяет извлекать существенные выгоды. Но все эти меры возможны при снижении запретов в Интернете, ведь индустрия блокчейн-экономики, по сути, является представлением следующего этапа развития Интернета в целом в форме Web 3.0. По словам эксперта, государству необходимо полностью поменять политику в этом вопросе, отказавшись от враждебных действий в пользу содействия процессам, обеспечивающим максимальное извлечение выгод для разных субъектов экономики, включая само государство.
Игорь Захаров, CEO DBX Digital Ecosystem, также ожидает положительных изменений в законодательстве:
“Наверняка в новой ситуации ЦБ России станет вести более взвешенную, мягкую политику в отношении крипторынка, чтобы с минимальными потерями преодолеть сложный период.”
Денис Смирнов, управляющий ликвидностью EMCD, крупнейшего майнинг-пула в Восточной Европе, блокчейн-специалист, исследователь криптовалют, отметил, что несмотря на то, что Центральный банк РФ не изменил своего мнения относительно полного запрета на оборот и майнинг криптовалют, другие государственные институты его не разделяют, а в Минфине, в свою очередь, заявили, что для запрета криптовалюты придётся отключить интернет. Вместо этого там предложили легализовать цифровые деньги и менять их на рубли по аналогии с иностранной валютой.
Международный опыт, например, Ирана, который, находясь под санкциями США, начал пускать избыток нефти на производство электроэнергии для майнинга криптовалют, позволяет предположить, что криптовалютная индустрия в России станет регулируемой гораздо раньше, чем предполагалось. Также легализация цифровых активов позволила бы создать юридическую базу под расчеты с иностранными контрагентами.
Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain, также не исключает возможность того, что регулятор возьмет курс на более дружественную политику в отношении криптовалют. Он так высказался на этот счет:
“Если учесть, что Банк России изначально предлагал и вовсе запретить криптовалюты и майнинг, а Минфин предложил более сдержанную позицию - квалификацию инвесторов, онлайн-регистрацию и т.п., то сейчас есть вероятность еще более мягкого подхода к российских властей к этому вопросу. Наверняка мысль о том, что криптовалюты могут помочь экономике страны в условиях санкций, уже прорабатывается.“
Регулятор опасается смягчения мер в связи с рисками
Когда криптовалюты только начинали распространяться, был момент, когда сама глава ЦБ Эльвира Набиуллина выступала за их регулирование. Однако когда стало понятно, что словно из ниоткуда взявшийся актив потенциально способен подорвать монополию центробанков на денежную эмиссию, позиция главы ЦБ изменилась. Уже в январе 2014-го Банк России предостерег население, компании и банки от обмена “виртуальных валют” не только на товары, но на рубли и доллары. Тогда Центробанк объяснял, что из-за анонимности выпуска криптовалют их владельцы могут быть непреднамеренно вовлечены в незаконную деятельность, в том числе по отмыванию денег и финансированию терроризма.
Банк России затронул тему рисков одним из первых, потому что именно он отвечает за финансовую стабильность и защиту граждан на финансовом рынке. Риски нарастают постепенно, вместе с вовлеченностью населения в криптосферу. Именно поэтому часть экспертов считают, что именно опасения по поводу возможных негативных последствий в будущем могут помешать регуляторам смягчить политику в отношении криптовалют.
Антон Баланов, руководитель направления: Блок «Технологии» в «Сбербанк» (ПАО), так высказался на этот счет:
“Поскольку мы не можем «залезть в голову» представителям Правительства, точно на этот вопрос невозможно ответить. Мы можем постараться ответить на этот вопрос с точки зрения стороннего наблюдателя. Тезис о том, что цифровые активы могут существенно помочь экономике, отчасти верен: это стратификация активов, увеличение количества и качества финансовых каналов, транзакционной активности. Теоретически, все это положительно для экономики под санкциями. Но здесь стоит вернуться к вопросу о правовой базе и готовности инфраструктуры.
Пойдет ли Правительство навстречу в вопросах развития инфраструктуры криптовалют – вопрос спорный. Потому что существует не только российский, но и иностранные регуляторы. И если эти регуляторы запретят некоторым токенам работать с Россией, (у них уже есть готовая для этого процессуально-правовая база), тогда эффект будет нулевой. А учитывая те ограниченные силы и средства, которые мы можем вложить в эту инициативу, то и отрицательный. Поэтому вопрос в целом дискуссионный. На данный момент представляется, что рисков будет больше выгод.”
Никита Куценко, основатель инвестиционной академии FINOMEN, считает, что несмотря на активное обсуждение предположений о возможном смягчении крипто-политики в РФ, пока рано говорить о подобной возможности. Хоть криптовалюта и позволит России обойти санкции и беспрепятственно переводить и получать деньги, чем, возможно, Россия и воспользуется, однако для простых граждан ничего не изменилось. Центробанк официально все еще придерживается планов по жесткому контролю оборота криптовалюты. И, вероятно, продолжит эту политику, в связи с до сих пор не проработанным механизмом контроля и регуляции криптовалюты.
Также потенциальной возможности открыто и в рамках международных взаимоотношений поднимать экономику страны - препятствуют санкции бирж, которые продолжают вводиться в отношении российского сегмента. Ограничения, в частности, как раз и направлены на предотвращение обхода Россией наложенных на нее санкций. Прозрачность самого крипто-сектора не позволит России спрятать следы, однако с возможностью внебиржевой торговли в обход санкций - России это и не понадобится, ведь транзакциям и счетам ничто не сможет угрожать. Кроме возможного варианта укрепления экономики с помощью "официального" обхода санкций на крипто-биржах, который как мы видим, в текущих условиях не очень возможен, и в любом случае не так остро нужен государству - у России нет оснований смягчать свою крипто-политику для своих граждан.
Денис Гончаров, аналитик Информационно-аналитического центра "Альпари", дал свой комментарий на этот счет:
“Да, правительство действительно может взять курс на более дружескую политику регулирования в связи с санкционным давлением, оказанным со стороны Запада. Однако крупнейшие биржи все больше накладывают свои ограничения на пользователей из России и деятельность с криптовалютами становится еще более небезопасной.”
Независимый финансовый эксперт Александр Рябинин в свою очередь считает, что на данный момент нет однозначного мнения по криптовалюте в России. Центральный банк категорически против легализации, министерство финансов только за. Но для развития экономики, необязательно легализовывать криптовалюту. Можно обойтись более гибкими методами. Вопрос в том, поймет ли правительство как можно лавировать в таких условиях и какие проекты можно создавать для стабилизации курса и приведения инфляции в норму.
Негативный вариант развития событий
Однако, не смотря на кажущиеся перспективы, часть экспертов уверены, что ЦБ и правительство не пойдут на смягчение мер в отношении криптовалют. По их мнению, цифровые активы не смогут решить текущие проблемы государства на глобальном уровне, а опасение возможных последствий подтолкнет регулятора к введению еще более жестких мер.
Кирилл Савушкин - генеральный директор ООО "НБС", поделился своей точкой зрения с читателями нашего журнала:
“На текущий момент правительство РФ заявляет, что не будет менять свое отношение к криптовалюте. Скорее созданная ситуация может только подтолкнуть российские власти к ограничениям на рынке криптовалюты, также как сейчас введены ограничения на традиционные способы зарубежных платежей и снятие наличных.”
Инна Головачева, основатель Telegram-канала Gocha_Fin, уверена, что рассчитывать на то, что в связи с последними событиями правительство России пересмотрит отношение к криптовалютам и возьмет курс на более дружественную политику не приходится, и цифровые активы не смогут существенно помочь российской экономике. Для крупного бизнеса и госкорпораций текущий рынок криптовалют не сможет “переварить” нужные объемы движения денежных средств (тем более сделать это скрытно).
Криптовалюта может способствовать окончательному обескровливанию российской экономики и помочь вывести наличные средства за границу, поэтому для правительства логичным шагом был бы полный запрет криптовалют и операций с ними, тогда как на другой чаше весов мелкий бизнес, для которого единственным вариантом как импортных так и экспортных операций остается как раз криптовалюта. Но необходимо понимать, что доля малого бизнеса настолько ничтожна (в первом полугодии 2021 года оборот малого бизнеса в России, по данным Росстата, составил 11,5 процента от общего объема малых, средних и крупных предприятий, такая доля стала историческим антирекордом, минимальным значением с 2008 года, когда статистическая служба начала публиковать подобные оценки), что вряд ли ситуация поменяется и сейчас.
По словам эксперта, уже сейчас предпринимаются попытки создания комитетов и экспертных групп по развитию и регулированию цифровых валютных активов в России. Министр финансов РФ А. Силунов сказал:
“Заморозка валютных счетов ЦБ говорит о желании Запада создать дефолт в России”.
Ведь США заморозили активы ЦБ РФ в $304 млрд., поэтому правительство в срочном порядке сейчас аккумулирует все имеющиеся инструменты для предотвращения негативных последствий для экономики РФ, а именно не позволить выводить наличные средства из оборота на территории РФ. В том числе и поэтому российские инвесторы избегают активностей с криптовалютой. До 60% российских криптокошельков находятся в “спящем” состоянии, это выяснили аналитики криптобиржи MEXC. По их данным, Россия отстала только от Индии с 76% “брошенных” кошельков. Эксперты признают, что такие инвесторы в криптовалюты вряд ли будут активны и в будущем, после принятия в России законов о регулировании этой сферы. Также по оценкам экспертов, на которые ссылается минфин, гражданами России открыто несколько миллионов криптовалютных кошельков, объем средств на которых составляет около 2 трлн руб.
Инна также добавила:
“Давайте реально смотреть на вещи: как бы правительство не хотело попытаться зарегулировать крипторынок и получить дополнительный доход в бюджет, рынок цифровых активов изначально получил такую популярность только по причине возможности быть децентрализованным. В любом случае, политика урегулирования должна строится изначально на поощрении, а не использовании исключительно ограничительных и запретительных мер, ведь если вы хотите, чтобы люди сами платили деньги в бюджет и открыли свои сундуки со сбережениями, то политика кнута этому точно способствовать не будет, ведь если корову не кормить, а только доить, то молоко быстро кончится.”
Владислав Акельев, директор по развитию платформы для инвестиций в криптовалюты ECOS, уверен в том, что очень мало шансов того, что регулятор смягчит политику в отношении криптовалют. И последние новости только подкрепляют эту позицию, ведь ЦБ заявил, что санкции не повлияли на позицию регулятора в вопросе регулирования цифровых активов. Правительство РФ не готово к внедрению криптовалют и вряд ли будет делать это в ближайшее время. Итак достаточно много переменных, а внедрение криптовалют несет достаточно серьезные изменения в экономику.
Игорь Матюхин, CBDO в Metaverse Globula, дал свой комментарий на счет того, почему не стоит ждать легализации криптовалют в России даже после введения санкций:
“В этом вопросе я скептик. В ситуации, когда один из самых главных инструментов управления попал под удар, либерализация крипты может вызвать окончательный крах рубля. Сильному здоровому государству с сильной здоровой финансовой системой не страшны частные деньги, самый яркий пример - Швейцария. А вот для слабой финансовой системы это агония и смерть.
Легитимизировать крипту как платежное средство наше государство не будет, имеющееся законодательство то ли ставит ее вне закона, то ли загоняет в жесткие рамки. Наверху до сих пор идет борьба за формат работы с криптой, но ясно одно - для рядового пользователя постараются максимально ограничить работу с криптой, поскольку это выводит из-под контроля государства финансовые потоки. Государство не умеет и боится работать с криптой, боится за монополию печатного станка.”
Георгий Галоян, CEO и основатель DAO.vc, также уверен, что смягчения регулятивной политики в сфере криптовалют ждать не стоит. Наиболее вероятно, что цифровые активы как были в серой зоне, так там и останутся. По словам эксперта, сейчас Россия берет курс на развитие собственной платежной системы «Мир», которая должна работать без Visa и Mastercard, а также активно интегрирует китайскую платежную систему UnionPay.
Российская Федерация по-прежнему осторожно относится к криптовалютам и считает их если не суррогатом, то по крайней мере далеко не самым прозрачным способом оплаты и ведения экономики. Совсем недавно во время своей пресс-конференции глава Центрального Банка РСФСР Эльвира Сахипзадовна Набиуллина заявила, что криптовалюты никак помогают наполнять казну страны, а, наоборот, с помощью криптовалюты люди могут уходить от налогов. Поэтому ждать потепления в отношении криптовалют на фоне кризиса точно не стоит.
