Сейчас о криптовалютах не знает только ленивый. Цифровые активы плотно вошли в жизнь общества и свободно используются для денежных переводов между людьми, оплаты товаров и услуг и т.д. Даже государства выпускают цифровые валюты центральных банков, чтобы не отставать от современных тенденций и идти в ногу с технологическим прогрессом. Плюсы блокчейна и криптовалют неоспоримы, они открывают широкие возможности перед действующей финансовой системой. В тоже время они составляют серьезную конкуренцию фиату, что в свою очередь может привести к упадку в сфере банковского сектора.
Сейчас все говорят о так называемой криптореволюции. Действительно, цифровые активы плотно интегрировались не только в жизнь общества, но и экономику стран. Но так ли это хорошо? Мы уже рассматривали очевидные плюсы неизбежной криптореволюции, теперь настало время поговорить о том, к каким негативным последствиям может привести массовое распространение цифровых активов.
Мы спросили у экспертов, есть ли у криптореволюции отрицательные стороны? Может ли стремительный рост популярности цифровых активов и блокчейн-технологий привести к негативным последствиям?
Готово ли общество к криптореволюции?
Несмотря на то, что цифровые активы получают массовое распространение, многие люди с осторожностью относятся к этому новшеству. Проблема криптограмотности стоит очень остро. Кроме того, пока не сформирована четкая система регулирования данной отрасли, что порождает дополнительные проблему. Несмотря на то, что криптовалюты все больше входят в нашу жизнь, общество еще не готово к этому в полной мере.
Антон Баланов, руководитель направления: Блок «Технологии» в «Сбербанк» (ПАО), так высказался о самом понятии криптореволюции:
“У каждого эксперта может быть свое мнение по этому вопросу, и на мой взгляд, сейчас до криптореволюции (именно как массового, широкого перехода на блокчейн-технологии) еще достаточно далеко. Если мы оглянемся в прошлое, мы увидим, что для осуществления любой технологической революции нужны, во-первых, широкая потребность, во-вторых, ресурсы для удовлетворения этой широкой потребности. На данный момент, как эксперт в своей области, я не вижу широкого спроса и глобальных ресурсов для удовлетворения этого спроса.
Также следует отметить сложности входа в данный рынок, порог вхождения. Он достаточно высок. С точки зрения потребителя, использовать криптовалюту не так просто как фиатную (национальную) валюту. Нельзя стать пользователем децентрализованной финансовой системы, просто позвонив и заказав себе пластиковую карту. По сравнению с инфраструктурой национальных валют инфраструктура криптовалют еще очень слабо развита. Даже если удастся устранить все имеющиеся на сегодня недостатки (создать безопасную систему, устранить теневые области, с помощью регулирования рынка снизить его волатильность), – все равно сохранится отсутствие предпосылок для массового внедрения криптовалют. Поэтому по моему субъективному мнению, сейчас преждевременно говорить о криптореволюции.”
Константин Морошин, Product Owner проекта ChessNFT.com компании ITGLOBAL.COM, считает, что стоит осторожнее относиться к крипто активам и не терять здравый рассудок в погоне за современными технологиями. Он отметил, что на первых порах крипторынок очень свободный и довольно дикий: в нем много возможностей не только для развития, но и для разных мошеннических схем. Злоумышленники играют на человеческих слабостях, желании получить побольше и побыстрее.
При этом эксперт добавил:
“В конечном итоге все выровняется, но сейчас можно попасться и пострадать. В таком быстроменяющемся рынке особенно важно действовать разумно, быть информированным, не рассчитывать на везение. Потерять можно гораздо быстрее и больше, чем обычно. Первое правило крипты: DYOR - do your own research. Не верь на слово никому, никаким экспертам, во всем досконально разбирайся сам.
Отвечая на вопрос о том, может ли стремительный рост популярности цифровых активов и блокчейн-технологий привести к негативным последствиям, стоит сказать, что предсказать долгосрочные последствия очень трудно. Как и все технологии, они должны пройти испытание временем.”
Тимофей Морозов, контент-менеджер криптопроектов агентства TOPOS, считает, что в криптовалютной сфере сложно поймать баланс между централизацией и децентрализацией, крайности в любом случае только мешают:
“Для пользователей: сложно начать использовать, высокий порог входа. Для регуляторов сложно или почти невозможно контролировать эту сферу. Поскольку чтобы запретить децентрализованное приложение, например, нужно отключить интернет в стране. К негативным последствиям может привести любая крайность. Отрицание технологии в любом случае хуже, чем ее адекватное принятие. Поэтому нужно просто разрабатывать вдумчивые планы работы и регуляции цифровых активов.”
Криптореволюция обрушит банковскую систему?
Особую опасность криптовалюты представляют для банковского сектора. Если цифровые активы заменят фиат, то традиционная экономическая система может рухнуть. Чтобы понять, насколько реальны эти опасения, мы спросили у экспертов, какими негативными моментами может сопровождаться криптореволюция для действующих финансовых институтов.
Ефименко Антон, консультант по токеномике и токенсейлам, напомнил, что банковская система сотни лет развивалась совместно с финансовой системой, но с приходом технологий блокчейн в их союзе произошел раскол. Сегодня центральные банки многих стран, а в частности ЦБ РФ, увидели явную выгоду от внедрения блокчейнов в финансовую систему, но это оказывается губительно для коммерческих банков. По опубликованным отчетам ЦБ РФ видно, как банки отодвигаются в сторону и превращаются в простых финансовых агентов основной работой которых является общение с клиентами. Все кредиты, расчеты, переводы переходят в блокчейн подконтрольный напрямую ЦБ. Современное общество становится свидетелем заката банковской истории.
Эксперт добавил:
“С одной стороны видны неоспоримые плюсы. Например, дешевые переводы, скорость операций, прозрачность движения денежных средств. С другой стороны есть и явные минусы, тысячи криптокомпаний умрут на стадии идеи. Ведущие компании мира, работающие в реальном секторе экономики, запустят свои блокчейн технологии вместо того, чтобы пользоваться разработками современных криптоэнтузиастов.”
Антон Баланов в свою очередь отметил, что с точки зрения российского Центробанка, недостатки криптовалют перекрывают их, казалось бы, неоспоримые достоинства. Одной из проблем, к которым может привести криптореволюция, эксперт выделил высокую волатильность созданных на блокчейне финансовых продуктов. Даже без блокчейна высоковолатильные финансовые продукты являются достаточно спорным решением. Согласно российскому законодательству, все провайдеры финансовых услуг (брокеры) обязаны предупреждать своих клиентов о повышенном риске операций, связанных с высоковолатильные продуктами (опционами, фьючерсами и др.). За отсутствие такого предупреждения предусмотрены серьезные санкции вплоть до закрытия. В такой ситуации невозможно закрывать глаза на параллельное существование большого рынка с очень высокой волатильностью. Поэтому власти планируют и принимают меры для предотвращения таких рисков.
Михаил Аленушкин, управляющий директор 3V FUND, имеет свою позицию на этот счет:
“Да, криптореволюция действительно может привести к негативным последствиям. Если говорить глобально, то придется полностью перестраивать нынешнюю экономику, также нужно будет пересматривать государственный аппарат. Еще придется потеснить монополии, и, скорее всего, их не станет.”
Сфера цифровых активов привлекательна для мошенничества и отмывания денег
Одними из главных минусов криптовалютной сферы, как бы это парадоксально не звучало, являются ее главные плюсы - децентрализация и анонимность. Это делает цифровые активы привлекательными для мошенников. Чтобы понять, насколько серьезна эта угроза, мы спросили у экспертов, что они могут сказать по этому поводу.
Георгий Галоян, основатель и СЕО DAO.vc, считает, что, как и у любого явления, у криптореволюции имеются и отрицательные стороны. Стоит обратить внимание на то, что отрицательные моменты совпадают с положительными факторами - это медаль с двумя сторонами. Децентрализация, которую мы уже упоминали ранее в положительном контексте, в данном случае может сыграть с нами злую шутку.
При этом эксперт добавил:
“Как и любая бурно растущая отрасль, блокчейн привлекает огромное внимание со стороны всех, кто ищет моментальной выгоды. В связи с этим возникает несколько проблем: начиная от недостатка и низкой квалификации кадров, перегретости рынка, и заканчивая всевозможными мошенниками, которые создают SCAM-проекты и пустышки. Также можно отметить манипулятивность рынка за счет не самых больших объемов ликвидности и тысяч различных биржевых активов. Однако это мелкие проблемы, которые возникают у любой молодой и быстроразвивающейся отрасли, и в скором времени останутся позади.“
Альфио Бардолла, финансовый тренер, предприниматель, автор 9 книг, основатель компании Alfio Bardolla Training Group, считает, что факт наличия положительных или отрицательных последствий массового внедрения цифровых активов во многом зависит от способов их использования. Негативные последствия могут заключаться в недостаточной безопасности обработки денег, учитывая текущий этап развития технологий (проблема, которая, однако, скоро будет решаться быстро: степень безопасности кошелька на блокчейне станет близкой к банковскому счету). Говоря о децентрализованных финансах, анонимность может использоваться для незаконных махинаций (проблема, которая больше не существует с централизованными биржами).
Игорь Захаров, CEO DBX Digital Ecosystem, высказал свое мнение на этот счет:
“Как у любого нового начинания криптореволюция имеет ряд негативных моментов. Цифровые активы и блокчейн технологии дают максимум свободы, гарантируя стопроцентную анонимность. При этом крипитовалюта часто используется как инструмент коррупции, способ незаконного финансирования преступных организаций.
Каждая страна по своему пытается регулировать использование криптоактивов. Ярким примером служит борьба ЦБ и Министерства финансов РФ. Если ЦБ активно борется против использования криптовалюты, то Министерство финансов стремится максимально упорядочить законы для введения понятных правил работы, налогообложения, использования криптоактивов.”
Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain, в свою очередь отметил, что у криптореволюции, конечно, есть и свои негативные последствия. Минусами криптовалют является анонимность транзакций, которая позволяет использовать их для отмывания денег и мошенничества. Кроме того, любой цифровой актив имеет технические уязвимости, которые позволяют хакерам взламывать криптокошельки и похищать деньги пользователей. Если мир будет полностью зависеть от криптовалют, то любое отключение интернета абсолютно парализует всю мировую финансовую систему, а хакерские атаки могут лишить пользователей большей части их средств в любой момент.
Назир Наурзоков, инженер по проектным решениям Acer/Altos в России, дал свой комментарий для читателей нашего журнала:
“Одна из проблем криптовалют — мошенники активно используют биткоин в своей деятельности. Также отсутствие государственного контроля и регулирования не позволяет людям решать вопросы, связанные с криптовалютами, в судебном порядке. Получается, в случае кражи денег (да, взломать криптокошелек техническими средствами практически невозможно, но злоумышленники могут просто украсть пароль для доступа к нему) жертва никак не сможет восстановить справедливость.
Другая отрицательная сторона — слишком высокая волатильность. Курс биткоина к доллару в любой момент может обвалиться. Люди в попытках инвестировать в криптовалюты часто теряют деньги — как раз потому, что децентрализованные валюты существуют по своим правилам.
Иными словами, криптовалюты как финансовый инструмент сопряжены с крайне высокими рисками и рост их популярности действительно может привести к негативным последствиям — едва ли системным, но от этого не менее существенным. Если большое число людей потеряет свои криптовложения, экономика не рухнет, но и хорошим исходом назвать это нельзя.”
Говоря о том, как криптовалюты могут навредить простым пользователям, Антон Баланов выделил следующие моменты:
- Децентрализация финансов – это есть неподконтрольность процессов финансовому регулятору и остальным важным игрокам российского рынка. Из самой сути децентрализации вытекает множество «серых зон», в которых, к большому сожалению, есть возможность для нелегальных операций – отмывание незаконно полученных денежных средств, финансовая поддержка терроризма, торговля запрещенными веществами и т.д. Без использования распределенных технологий такие операции частично были бы затруднены, частично невозможны. И, разрешая использовать децентрализованные инструменты, мы закрываем глаза на то что происходит в теневых зонах их применения. Конечно, это дискуссионный вопрос – насколько велик объем именно нелегальных операций. Поэтому российские регулирующие органы, Центробанк и Минфин, сейчас изучают его с разных точек зрения.
- Риски, типичные для любой другой человеческой деятельности, связанной с денежными ценностями. Их множество. Например, мошенничество. За последние годы в России возникали несколько довольно крупных финансовых пирамид, деятельность которых была основана на технологиях криптовалют.
Эксперт также отметил, что сейчас Центробанком и другими ведомствами разрабатывается комплекс мер по регулированию криптовалют. Важнейшая цель такого регулирования – сохранение стабильности нашей экономики и всего общества путем минимизации рисков. В целом, минусы внедрения блокчейн-технологий – это в первую очередь комплекс вопросов безопасности, от физической безопасности отдельного пользователя до экономической безопасности всего общества.
Егор Абрамов, принципал Fort Ross Ventures, выделил следующие негативные моменты, к которым может привести криптореволюция:
“Как и любая инновация, криптореволюция несет много рисков. Как говорится, ножом и вилкой можно кушать, а можно ткнуть в глаз. И сейчас в крипте много желающих делать именно второе. Потому что первое сделать сложнее, этому надо учиться, а второе движение - простое и понятное.
Первые кейсы использования блокчейна - торговля наркотиками, оружием, людьми. Финансирование преступной деятельности. Казино и оболванивание населения. Но за счет этих очень привлекательных для некоторых людей вещей в блокчейн приходят пользователи, он растет и развивается. Фонды инвестируют в него десятки миллиардов долларов, а ученые и инженеры - свои веру, время и талант. И такая гремучая смесь в итоге перейдет из состояния турбулентности в состояние равномерного прямолинейного движения.”
Владислав Акельев, директор по развитию платформы для инвестиций в криптовалюты ECOS, считает, что криптореволюция действительно может привести к негативным последствиям, но но виной тому не сама технология, а то, как ее используют. Речь о мошенниках, которые смогут наживаться на финансово неграмотных людях. Безусловно, мошенники успешно выполняют свою работу и с традиционными финансами, но с криптовалютами это делать безопаснее из-за их анонимности. Поэтому очень важно повышать финансовую грамотность населения, чтобы их криптовалюты были в безопасности.
Вячеслав Цурка, CEO Tiger.Trade высказал свою позицию на предмет того, к каким негативным моментам может привести криптореволюция:
“Вот есть, например, децентрализованная огромная база данных. Вопрос в том, кто за неё отвечает и у кого доступы, ключи. А ещё есть большой вопрос к инфраструктуре, необходимой для фактического поддержания большой децентрализованной сети. Кто будет гарантировать её сохранность? Государство? И если нет, то кто тогда?
Ещё одна условная уязвимость — цифровые продукты NFT, Defi, DAO постоянно развиваются, увеличиваются в объёмах, усложняются по своей структуре. Кто знает, как поведут себя эти инструменты нерегулируемого никем рынка завтра, через год?
Пока что они кажутся многообещающими, однако важно осознавать, что биржи и майнеры постоянно изобретают новые способы, чтобы их заработать. Если вы разработчик криптоактивов, вы или организуете предварительный майнинг перед запуском, или обмениваете собственные токены по низкой цене в момент запуска. Оба подхода не ресурсозатратны.”
Эксперт также отметил, что порог входа в отрасль низкий. Разработчиков, желающих разбогатеть, много. Инвесторов, желающих спекулировать на волатильности цен на крипту и другие блокчейн-ресурсы, тоже много. Возможны ли в будущем финансовые пузыри на рынке производных криптоинструментов? Да, возможны. Они неизбежны, так как рынок нерегулируемый и неконтролируемый. Единственный естественный регулятор — аппетит участников.
Вячеслав Цурка уверен, что блокчейн-отрасль, безусловно, будет трансформироваться по мере развития технологий и более плотного слияния с реальной экономикой. Не факт, что криптогигант биткоин будет жить вечно. Он запросто может оказаться неактуальным, когда сама, породившая его технология, устареет. Поэтому, по словам эксперта, не стоит делать ставку на один конкретный актив на долгосрочный период. Лучше воспринимать всю блокчейн-отрасль целостно как беспрерывно меняющуюся систему и, держа руку на пульсе, периодически пересматривать фундаментальную ценность составляющих её компонентов.
