В первой половине 2022 года цена всех основных криптовалют упала. Теперь множество компаний, связанных с криптовалютой, сталкиваются с серьезными финансовыми трудностями, включая банкротство. Этот период охлаждения рынка стал известен как «криптозима».
В отличие от таких терминов, как «коррекция рынка» или «медвежий рынок», криптозима не имеет точного определения.
«Вообще говоря, это период устойчивого снижения цен», — утверждает Райханех Шариф-Аскари, глава отдела по связям с инвесторами в Grayscale Investments, компании по управлению активами, специализирующейся на цифровых валютах.
Какие факторы способствуют криптозиме
Аналитики говорят, что криптовалютные зимы обычно начинаются, когда происходит резкое падение с рекордно высокого уровня цены биткойна.
BTC достиг 52-недельного максимума в 68 990 долларов в ноябре 2021 года, прежде чем начать продолжительное падение вниз. За последние семь месяцев Биткойн понес большие потери, упав почти на 70% с ноября 2021 года до середины июня. Сегодня (27 сентября 2022) криптовалюта торгуется на уровне около 20 800 долларов. Ethereum, вторая по величине криптовалюта, на момент написания этой статьи упала на 74% по сравнению с ноябрьским пиком. Падение Эфириума также связано с переходом на Proof-of-Stake. Эксперты говорят, что ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы усугубляют спад, и что институциональные инвесторы стимулируют продажи.
Всее инвесторы, купившие биткойн в прошлом году, понесут убытки, поскольку первоначальная криптовалюта упала в несколько раз.
К примеру, перед последней криптозимой биткойн достиг максимума почти в 19 500 долларов в 2017 году, а затем упал до менее чем 3300 долларов в 2018 году, что представляет собой потерю не менее 83%.
Больше мнений и прогнозов касаемо криптозимы 2022 вы можете прочитать в нашей авторской статье.
Эта криптозима отличается от предыдущей
Последняя криптозима произошла в 2018 году, когда цена биткойна упала более чем на 50% по сравнению с ее историческим максимумом в разгар бычьего рынка в традиционных финансах.
Разница между тогда и сейчас:
«Это первый раз, когда мы видим торги криптовалютой ниже [чем раньше] на традиционном медвежьем рынке», — говорит Джоэл Крюгер, рыночный стратег в LMAX Group, которая специализируется на услугах криптовалюты для институциональных инвесторов. Медвежий рынок может усложнить восстановление криптовалюты.
«По мере того, как [криптовалюта] становилась все больше, чувствительность к пересечению с традиционным финансовым рынком и фундаментальными факторами становилась все больше», — говорит Крюгер.
Нынешний спад цен на криптовалюту является частью глобального падения почти всех классов активов, а не чем-то специфичным для криптовалюты.
Тем не менее, есть несколько случаев, связанных с криптовалютой, таких как крах алгоритмической стабильной монеты TerraUSD (известной под тикером UST) и поддерживающей ее дочерней монеты под названием Terra (известной под тикером LUNA).
(Примечание: с тех пор TerraUSD и LUNA были переименованы в TerraClassicUSD и Terra Classic соответственно.)
Крах TerraUSD и LUNA
Крах TerraUSD и LUNA привел к убыткам инвесторов в размере 40 миллиардов долларов и вызвал эффект домино во всей криптоиндустрии.
TerraUSD — это так называемая алгоритмическая стабильная монета , которая обещала стабильность с надежной ценой в 1 доллар. Ожидалось, что LUNA, его сопутствующая монета, будет действовать как более традиционная криптовалюта с потенциалом значительного роста цен.
Алгоритмический стейблкоин сочетает в себе экономику и технологии, якобы обеспечивающие стабильность классу активов, который известен своей высокой волатильностью. Теоретически конвертируемость LUNA 1:1 в TerraUSD, а также стоимость выкупа TerraUSD, привязанная к 1 доллару, означала, что цена TerraUSD останется стабильной. Проект должен был стать убежищем для криптоинвесторов, так же как и наличные деньги являются убежищем для традиционных инвесторов.
В мае этот проект развалился. В апреле LUNA стоила 116 долларов. С мая цена колеблется в районе $0,0001. Развал LUNA потрясла как отдельных инвесторов, так и компании с бизнес-моделями, которые полагались на этот проект, чтобы выполнить свое обещание.
О криптозиме в разгар лета: что происходит с биткоином и как долго это будет продолжаться можно прочитать в интервью на нашем сайте.
Конец криптозимы 2022 — когда закончится криптозима
Южнокорейские исследователи говорят, что криптовалютная зима закончится до окончания финансового года, но считают, что попытки Федеральной резервной системы США поддержать экономику Соединенных Штатов могут тем временем продолжать влиять на криптовалютные рынки.
Исследование было проведено отечественной биржей Korbit. Исследовательское подразделение биржи предсказало, что «затяжная» криптозима, характеризующаяся низкими или стагнирующими ценами на биткойны (BTC) и альткойны , продлится еще много месяцев, но, наконец, закончится до конца четвертого квартала текущего финансового года.
Исследователи рассмотрели тенденции предыдущих криптозим и провели параллель со спадом, начавшимся в конце 2018 года.
Чон Сок Мун, глава исследовательского подразделения Korbit, заявил:
«Этот рыночный спад похож на «третью криптозиму», которую рынки пережили в период с конца 2018 года по начало 2019 года».
Чон считает, что «ужесточение» денежно-кредитной политики ФРС вызвало спад в конце 2018 года. Этот спад, по его словам, был «не похож на первую и вторую» криптозимы, которые были «вызваны внутренними факторами на рынках криптоактивов».
Таким образом, добавил он, тем, кто «прогнозирует сроки» восстановления рынка криптовалют, следует обратить внимание на прогнозы о том, «когда позиция ФРС в денежно-кредитной политике может измениться».
Аналитики Korbit ожидают, что «изменения» произойдут в четвертом квартале, утверждая, что инфляция будет «постепенно снижаться» во втором квартале года, а дальнейшие позитивные новости будут поступать от производственного индекса ISM.
С этим согласны исследователи конкурента Korbit — Bithumb . Хангук Кёнджэ процитировал Ли Ми Сун, главу собственного исследовательского подразделения Bithumb, который заявил, что политика ФРС по повышению ставок, вероятно, будет недолгой. Она объяснила, что ФРС, вероятно, снова начнет снижать ставки до конца календарного года. Ли заключил:
«Цены на биткойн достигнут дна во второй половине этого [календарного] года и покажут признаки стабилизации по мере приближения конца года».
Советы по выживанию в криптозиме
Рассмотрим шаги, чтобы подготовиться к криптозиме или пережить ее. Вот четыре вещи, которые, по мнению экспертов, должны делать криптоинвесторы, ожидая восстановления рынка — или чтобы убедиться, что их портфели готовы к следующей криптозиме.
Диверсифицируйте свои активы
Криптоинвесторы должны помнить о диверсификации при инвестировании.
«Помните первый принцип финансов: диверсифицируйте. Не кладите все яйца в одну корзину и не кладите все свои токены на одну платформу — ключевым моментом является диверсификация».
Эксперты обычно рекомендуют инвестировать в недорогие диверсифицированные индексные фонды, поскольку эти фонды имеют низкие коэффициенты расходов или комиссии, которые отлично подходят для всех инвесторов. Поскольку криптография — это высокорискованная инвестиция, эксперты говорят, что вы должны выделять на нее только 5% от общего инвестиционного портфеля.
Используйте спад, чтобы подняться выше
Криптозима дает инвесторам хороший шанс перевести дух и узнать обо всем, что происходит на крипторынке. Другими словами, сейчас самое время сделать домашнее задание и провести исследование, чтобы убедиться, что вы действительно понимаете технологии и принципы, лежащие в основе криптоиндустрии.
«Вернитесь и подумайте обо всех вещах, которые вы не поняли, и потратьте некоторое время на чтение, изучение и возвращение к основным принципам — получить реальное представление о том, что представляют собой эти приложения и как они работают. Будьте методичными в течение данного вам периода времени, и потом, когда наступит следующий бычий рынок, вы поблагодарите себя за эти действия».
Проведите собственное исследование
Инвесторы также могут использовать падающий рынок, чтобы приобрести дополнительные активы с относительной скидкой. Но важно сначала провести исследование, чтобы убедиться, что вы инвестируете в криптопроекты, которые имеют долгосрочную ценность или полезность. Большинство экспертов рекомендуют придерживаться биткоина и эфириума, двух крупнейших и наиболее устоявшихся криптовалют.
«Рынок падает, но это естественный цикл, поэтому, если вы думаете о выходе в космос, сейчас самое время подобрать проблемные активы. Но проводите свое личное исследование и не смотрите на то, о чем Илон Маск пишет в Твиттере».
Помните о спекулятивности
Инвесторы всегда должны помнить, что криптовалюта по-прежнему является крупной авантюрой для большинства инвесторов. Вот почему важно инвестировать в криптовалютный рынок только те деньги, которые вам не жалко потерять.
«Это спекулятивные инструменты. Знайте, когда вы спекулируете, и знайте, когда вы инвестируете. Если вы покупаете криптовалюту, значит, вы спекулируете».
Заключение
Одно популярное изречение гласит, что просадки случаются примерно каждые четыре года. Для некоторых эта закономерность является поводом для оптимизма.
Многие аналитики прогнозируют окончание криптозимы в конце 2022 года, и, скорее всего, они будут правы. За каждым падением следует глобальный рост. Анализируйте рынок, прислушайтесь к нашим советам и используйте правильные инструменты даже в самые казалось бы неблагоприятные времена.
