В конце января 2022 года на крипторынке произошло ожидаемое знаковое событие. После длительного снижения первой криптовалюты, биткоина, цена актива подошла к линии поддержки (нижняя зеленая линия на графике №1, период графика – 1 неделя). Обе зеленые линии, поддержки и сопротивления, образовывали фигуру технического анализа – восходящий треугольник. В этой фигуре и проходили бурные события 2021-го и начала 2022 года, взлеты и падения первой криптовалюты. В ночь 21 января линия поддержки была пробита. Начался новый этап в истории биткоина.
Что послужило причиной падения биткоина?
Непосредственной причиной очередного падения актива явился доклад Банка России для общественных обсуждений, выпущенный 20 января. В нем был предложен запрет майнинга криптовалют, а также обращение, выпуск и обмен цифровых активов. Предлагался также запрет на организацию этих операций. Через несколько часов после доклада, рынок отреагировал лавинообразным снижением биткоина и других криптовалют.
Так небольшой камень, брошенный в горах, может вызвать лавину огромной массы камней, обрушившихся со склона. Стоимость цифровых активов быстро опускалась в течение 3 суток. Падение биткоина составило 20,5%, 24 января цена его достигала $32930. Такое резкое падение вызвало панику среди владельцев цифровых активов. Криптовалюты обесценивались. Хотя технически и фундаментально произошедшее было вполне предсказуемым и ожидаемым, о чем мы писали в предыдущей статье.
Окончание нисходящего движения, так называемое «локальное дно» определилось 24 января в 16-00 часов. На эту ярко выраженную точку на графике, минимум, указывало несколько технических индикаторов. А также уровень Фибоначчи 50%, сильный уровень сопротивления $33000 и новая линия поддержки. (На графике № 2 эта точка минимума обозначена черным крестиком, новая линия поддержки – красным цветом; период графика – 1 день).
Все эти технические факторы явились мощным сигналом на кратковременный разворот графика вверх. Опытные трейдеры начали открывать длинные позиции по биткоину (покупка). На графике биткоина появилась новая фигура технического анализа – равноудаленный канал. (На графике № 1 линия сопротивления вверху обозначена зеленым цветом, линия поддержки внизу – красным; линии строго параллельны). Фигура вмещает в себя движение графика биткоина от 14 апреля 2021 года до нынешних дней.
Появление на графике биткоина новой фигуры технического анализа знаменует собой новый этап в истории биткоина. Трейдеры знают, что каждая такая фигура диктует свои условия, накладывает свой отпечаток на движения графика актива. Здесь проявляется известный феномен технического анализа – предыдущие движения графика цены актива оказывают влияние на будущие изменения цены. В техническом анализе нередко встречаются такие, буквально мистические моменты и зависимости, объяснить которые трудно. Но это работает.
График биткоина, оттолкнувшись от новой линии поддержки, без колебаний быстро пошел вверх. Это означает, что цена, при своем снижении, вобрала в себя весь текущий негатив, (такое возможно). Подъем продолжался до уровня цены $45500, такое движение характерно для новой фигуры, и находится в полном соответствии с прогнозом.
Фундаментальные факторы давления на криптовалюту
Что касается фундаментальных факторов, влияющих на развитие рынка криптовалют, то в первую очередь это административное давление властей разных стран на рынок. Регуляторы опасаются появления параллельной финансовой системы. Стремление к контролю над рынком естественно для регуляторов, это их важнейшая задача. В 2022 году все развитые экономики мира будут осуществлять контроль и регулирование цифровых активов.
Запрет криптовалют и майнинга просто неразумен. Это будет означать торможение новых технологий. А также может привести к оттоку высококвалифицированных специалистов за рубеж. В случае запрета игнорируются интересы миллионов людей, они автоматически становятся нарушителями закона. Количество владельцев криптовалют в мире около одного миллиарда. Вложения в криптовалюту они считают благом для себя. Поэтому запретить цифровые активы уже сейчас становится невозможным. Гораздо проще и эффективнее научиться извлекать пользу из этих активов.
Сфера цифровых активов уже приносит доход в бюджеты многих стран. Неизбежно вхождение криптовалют в правовое поле. Принято считать, что регулирование активов будет снижать их котировки. Но оно обязательно окажет свое положительное действие. Рынок станет более безопасным и в силу этого привлечет больше инвесторов.
Также важнейшим фундаментальным фактором, влияющим на криптовалютный рынок, является ожидаемое повышение процентной ставки ФРС США. Со времени начала пандемии COVID-19, ФРС проводила в небывалых масштабах политику «количественного смягчения» (QE). Так называется рыночная операция, проводимая центральным банком страны, которая увеличивает ликвидность и инфляцию. Делается это для того, чтобы стимулировать экономику страны и не допустить масштабного экономического кризиса.
Пандемия причинила огромный ущерб экономике США и странам всего мира, поэтому объем стимулирующих мер был максимально увеличен. В начале 2020 года ФРС снизила процентную ставку почти до нуля. Такая операция побуждает потребителей и бизнес брать кредиты и тратить больше. На свеженапечатанные деньги в больших объемах проводились покупки активов. Все это привело к рекордному росту потребительской инфляции – 7% в 2021 году. На недельном графике биткоина (график №1) видно, что бурный рост стоимости биткоина и других криптовалют совпал с началом смягчения денежно – кредитной политики.
Субъекты экономики привыкли к существованию в условиях низких процентных ставок. Но этот период в мировой экономике заканчивается. Уже в конце 2021 года очевидной стала необходимость ужесточения кредитно – денежной политики. Ставка будет поднята, другого выхода нет. Инвесторы готовятся к ужесточению. И с 10 ноября 2021 года график биткоина начал нисходящее движение. В настоящий момент все рынки сосредоточены на монетарной политике ФРС.
Есть и другие факторы, влияющие на динамику биткоина. Это и растущая критика негативных сторон новой технологии. А также тот факт, что поколение бэби-бумеров в биткоин не инвестирует. (Бэби-бумеры – люди, которые родились с 1946 по 1964 год). А они контролируют 76% всех материальных ценностей США, почти $100 трлн. То есть самые богатые и опытные люди относятся к криптовалютам скептически.
Каковы прогнозы?
Вопреки распространенному мнению, криптовалюты поддаются прогнозированию. Но успешный прогноз возможен на небольшой период времени – несколько недель, 1 – 2 месяца, так как большие изменения на крипторынке происходят очень быстро. И причина ошибок маститых аналитиков в том, что ими были рассмотрены большие периоды в развитии рынка.
Еще месяц назад можно было смотреть оптимистически на мир криптовалют. В настоящий момент оснований для оптимизма сильно поубавилось. Техническая картина графика биткоина и фундаментальные факторы говорят о возможном большом падении первой криптовалюты и всего рынка. Поэтический термин «криптозима» не является точным. В нем есть определенный оптимистический посыл. За зимой обязательно приходит весна и лето, то есть расцвет. Реальная действительность может быть жестче.
Трудно озвучивать пессимистические прогнозы. Но всегда есть надежда, что они не осуществятся. И сейчас наиболее вероятным сценарием для первой первой криптовалюты есть:
- Первый сценарий. После непродолжительного подъема быстрый разворот графика вниз, затем пробитие новой линии поддержки и последующее снижение. (На графике №1 обозначен фиолетовой линией и стрелкой).
- Второй сценарий. (На графике №1 обозначен зеленой линией и стрелкой). Отличается от первого более продолжительным подъемом графика в равноудаленном канале. Затем также разворот и пробитие линии поддержки вниз. Почти то же самое. Вероятность этих двух сценариев оцениваем в 70%.
- Третий сценарий. (На графике №1 обозначен красной линией и стрелкой). Биткоин мобилизует весь позитив и график направляется вверх к линии сопротивления и выше. На финансовых рынках все может быть. Вероятность такого сценария мы оцениваем в 30%. Расчет на уникальность первой криптовалюты.
В любом случае снижение биткоина – это не конец света. Просто биткоин и криптовалюты займут свое место на финансовых рынках и научно-технический прогресс будет продолжен.
