Падение топовой криптовалюты продолжается уже около полугода. Курс биткоина уверенно движется вниз, утягивая за собой альткоины и провоцируя волнения на рынке. Даже небольшие отскоки не вселяют инвесторам надежду на то, что медвежий цикл вот вот сменится бычьим. Трейдеры, эксперты и аналитики настроены на долгосрочную криптозиму и уверены, что в ближайшие недели и даже месяцы “оттепели” ждать не стоит.
Но как быть с инвестированием? Криптоэнтузиасты придерживаются разных стратегий: одни пытаются шортить и зарабатывать на коррекции, другие просто затаились в ожидании лучших времен, в то время как третьи массово распродают портфели в надежде отбить хоть часть вложений. Но есть и те, кто считают, что нынешняя просадка рынка – это идеальное время, чтобы закупиться криптой. Даже глава Binance Чанпэн Чжао призывает трейдеров не сидеть сложа руки, а пополнять свои запасы криптовалюты. По его мнению, именно сейчас люди упускают возможность купить топовые криптоактивы по наиболее привлекательной цене. Чтобы подробнее разобраться в вопросе мы спросили у экспертов, правда ли, что время падения рынка – наиболее подходящее для пополнения криптопортфеля и стоит ли инвесторам прислушиваться к совету главы крупнейшей биржи.
Александр Миллер, независимый финансовый советник, трейдер и аналитик, считает, что раздавая подобные советы глава крупнейшей биржи преследовал личные интересы. Он так высказался по этому поводу:
“Согласно самой концепции спекуляций на финансовых рынках, необходимо покупать дешево и продавать, когда дорого. Однако понятия "дешево" и "дорого" относительны и зависят от многих рыночных и нерыночных факторов. Призывы главы Binance Чанпэн Чжао скупать падающие криптоактивы, как минимум, должны быть чем-то подкреплены. Например, анализом открытого рыночного интереса по тем или иным криптовалютам, где крупные инвесторы выставляют айсберг заявки на покупку и удерживают криптовалюты от дальнейшего их снижения. С другой стороны, на фоне высокой конкруенции среди криптобирж, главе Binance необходимо поддерживать ликвидность за счет активности широкого круга трейдеров, которые на ней торгуют.
Что касается совета инвесторам, то в первую очередь нужно отталкиваться от цели инвестора. Для чего он формирует инвестиционный портфель и на какой горизонт? Без понимания первоначальной цели советовать инвесторам покупать те или иные криптовалюты не имеет смысла. Ведь только от цели и горизонта инвестирования будет определена сама структура портфеля и список тех финансовых активов, которые будут в него входить. Ведь речь идет не только о криптопортфеле, а портфеле в глобальном смысле слова, где будут задействованы классические финансовые инструменты в виде акций, облигаций, золота и т.д. В зависимости от типа инвестора портфель может быть консервативным, умеренным или агрессивным, где доля криптовалют входящих в портфель может не превышать 507%. Чтобы максимально снизить риски, необходимо составить полностью диверсифицированный инвестиционный портфель, который будет решать конкретную задачу инвестора.”
Примечателен тот факт, что мнения экспертов разделились. Кто-то согласен с позицией главы Binance, в то время как другие осуждают такой подход к инвестированию.
Просадка рынка – хорошее время для закупки крипты
Логично, что гораздо выгоднее покупать криптовалюту не “хаях”, а “на лоях”. Если приобрести криптоактив по минимальной цене во время коррекции, то велик шанс приумножить свой капитал, когда тренд развернется. Конечно, всегда есть риск, что актив будет падать и дальше. Однако вера в цикличность рынка вселяет трейдерам надежду. Когда биткоин стоил 68 000 долларов, все с нетерпением ждали коррекции, чтобы добавить заветный актив в свой криптопортфель. Однако сейчас, когда курс просел более чем в три раза, никто особо не спешит на биржи за выгодными приобретениями. Так работает психология трейдинга. Рынком правят страх и жадность.
Многие эксперты разделяют позицию главы Binance и считают, что криптозима – это действительно неплохое время для того, чтобы пополнить свои запасы криптовалюты.
Вячеслав Коноваленко, основатель и CEO Syndicate Of Traders, советует трейдерам подождать еще пару месяцев перед закупкой крипты:
“Однозначно, сейчас отличное время, чтобы задуматься в целом про инвестиции в криптовалюты. Я соглашусь с главой Binance, что сейчас хорошее время для набора позиций. Это же нам подтверждает отток крипты с биржевых кошельков, рекордный в данный момент. Как правило это происходит именно перед началом ралли, инвесторы выводят с бирж крипту, а на исходе ралли наоборот крипта заводится на биржевые кошельки для её продажи. Но, сейчас можно набирать агрессивные позиции, так как вполне можно еще увидеть котировки ниже 18 000. И нужно быть готовым к такому исходу, и иметь средства для добора позиций. Более консервативный вход будет уже после того, как рынок покажет хоть какие то признаки восстановления. Я бы посоветовал именно второй подход, он более безопасный. Потерпите пару-тройку месяцев, и я думаю осенью уже можно будет увидеть первые признаки остановки рынка.”
Владислав Крылов, главный редактор Crypto.ru, в свою очередь отметил, что падение – лучшая возможность для тех, кто еще не успел войти в рынок. Конечно, остаются риски того, что биткоин просядет еще сильнее, но текущая цена выглядит вполне приемлемой. Эксперт также отметил, что новички часто ведут себя нелогично – покупают криптовалюту после резкого взлета, забывая о коррекции и возможном падении. Киты же, наоборот, после падений часто пополняют запасы монет.
Сергей Хитров, Founder & CEO Listing.Help имеет свою позицию на этот счет:
Чанпэн Чжао один из самых известных и уважаемых людей на криптовалютном рынке, поэтому к его советам следует относиться очень внимательно. При этом, на взгляд аналитиков Listing.Help падение рынка - лучший момент для покупки активов. На протяжении многих лет на криптовалютном рынке повторяются циклы роста и падения и больше всех заработали люди и компании, которые воспользовались пониманием этой ситуации.
Виктория Сапожникова, независимый финансовый советник, подчеркнула, что биткойн является самым быстрым активом в истории, достигшим рыночной капитализации в 1 триллион долларов. также он неоднократно восстанавливался после трех крахов на 80%+ и нескольких крахов на 50%+. Поэтому, по словам эксперта, при формировании портфеля стоит использовать время падения для докупок биткоина в портфель
Анти Данилевский, СЕО и основатель Kick Ecosystem, дал свой комментарий на этот счет:
“Мы находимся уже на пятом падении рынка. Первое, о котором мало кто знает, было в 2011 году, когда цена биткоина упала на 99%. Тогда все говорили, что все, пузырь лопнул. Потом то же самое повторилось в 2012 году, падение было на 56%. В апреле 2013-ого - падение на 83%, пузырь снова лопнул. В 2017 году биткоин стоил уже $20,000 и упал на 84%, и снова все писали о смерти биткоина и лопнувшем пузыре. Ну что, сейчас цена упала примерно на 70%, снова пузырь лопнул. А теперь задайте себе вопрос, если бы вы на каждом предыдущем падении покупали биткоин, то какой бы остров вы сейчас себе купили?”
Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain, отметил, что любой кризис открывает очень широкие возможности для инвестора, так как он может приобрести подешевевший актив по такой цене, по какой не смог бы купить его раньше. Это в полной мере относится к биткоину, которые подешевел в три раза со своих исторических максимумов. По словам эксперта, сейчас очень подходящий момент для захода на этот рынок – в дальнейшем инвестор сможет получить неплохую доходность от выросших котировок.
Владислав Акельев, директор по развитию платформы для инвестиций в криптовалюты ECOS, считает что во время коррекции можно пополнить запасы криптовалют, если речь идет о монетах с большой капитализацией. По мнению эксперта, глава Binance дал хороший совет, которому следует большинство крупных инвесторов, в том числе институциональных. Это возможность приобрести активы “со скидкой” и получить большую доходность. Более того, такой же подход широко используется и на фондовом рынке.
Данатар Атаджанов, Brand Manager криптоплатформы OXLY.IO, придерживается позиции, что криптозиму или расцвет медвежьего рынка можно рассматривать не как конец света, а как появление новых возможностей:
“Действительно, откупив на низах, можно получить неплохие дивиденды. Главное не прогадать с монетой или не увлечься усреднениями. В конце концом даже пассивное поведение пока не навредило инвесторам. Так за все время существования биткоина инвесторы, которые хранили монету более 4 лет, не оказались в проигрыше.”
Александр Лозбень, глава представительства в Европе и СНГ крупнейшего майнинг-пула ViaBTC, криптоэнтузиаст, согласен с тем, что коррекция – лучшее время для заработка:
“Там, где случается большой крах, потом происходит большой взлет. Кризисы обеспечивают значительные финансовые возможности в будущем. По словам эксперта, сейчас лучшее время для покупки, потому что актив недооценен. Конечно, есть риск, что он будет стоить еще дешевле в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной – он по умолчанию является тем, что будет стоить очень дорого. В мире всего 21 миллион биткоинов и огромное количество людей, которые им пользуются. С каждым годом масс эдопшн все масштабнее, все больше людей входят в криптовалюты. Поэтому я не вижу никаких предпосылок для того, чтобы рынок не восстановился после падения.”
Георгий Галоян, основатель и СЕО DAO.vc, согласен с тем, что коррекция рынка – хорошая возможность приобрести криптомонеты по сниженной цене. Однако нужно понимать, какие активы стоит покупать на падении. Эксперт рекомендует обратить внимание на ВТС и ЕТН, так как сейчас цена этих монет упала до минимальных показателей, а потому сейчас наиболее благоприятный период для покупки.
Паул Лернер, предприниматель, эксперт-консультант по вопросам крипторынка и блокчейна, отметил, что сейчас криптовалютный рынок находится в состоянии типичного медвежьего ралли. Подобные ситуации уже происходили: в 2014, 2018 и в 2020 году. При этом всякий раз рынок восстанавливался и, не смотря на все заявления скептиков о неизбежном крахе криптовалютной отрасли, возобновлял рост. Скорее всего, история повторится и в этот раз.
По словам эксперта, любое серьезное падение – это хорошая возможность для инвестора зайти на рынок и диверсифицировать свой портфель, в том числе и за счет тех активов, которые раньше он не мог себе позволить. Очевидно, что совершать покупки лучше всего на самом дне рынка. Проблема в том, что заранее очень трудно сказать, где оно находится.
Владимир Горгадзе, руководитель магистерской программы “Блокчейн” в МФТИ, сооснователь токенизационной платформы Atomyze и IT-компании Newity, поделился своим мнением с читателями нашего журнала:
“Рынок криптоактивов более волатилен, чем традиционные финансовые рынки. А значит, учитывая следование крипторынка динамике традиционных рынков, за более глубокими падениями следует также более быстрый рост, что несомненно выгодно для среднесрочных инвесторов. Именно это и имел в виду Чанпэн Чжао: при пополнении своего портфеля в течение “криптозимы” у трейдеров есть очень неплохой шанс существенно заработать. Конечно, при условии того, что трейдеры верят в крипторынок.”
Ренат Калинченко, криптоэнтузиаст, эксперт компании “Turov Invest”, так высказался на этот счет:
“Да, определенно соглашусь с главой Бинанс. Сейчас, пока рынок весь упал, самый лучший докупить токены по сладким стоимостям, чтобы в дальнейшем они могли иксануть. Самое интересное, что я хочу сказать, когда Биткоин стоит 68000 долларов, то люди мечтают его купить по 20000 долларов. Когда Биткоин стоит 20000 долларов, люди начинают его продавать и просто боятся. Это очень глупо на самом деле. Когда на рынке идет чрезвычайный страх, и когда люди боятся и люди продают, умные инвесторы, которые смотрят на долгосрочную перспективу, наоборот начинают покупать, поэтому совету главы Бинанс стоит прислушиваться.”
Не стоит покупать криптовалюту во время падения рынка
Однако не все эксперты считают правильным и логичным закуп криптовалютой во время коррекции. Всегда нужно помнить о том, что рынок может просесть еще больше, а криптозима затянуться. Тогда возможной прибыли придется ждать очень долго, а можно и вообще спустить средства впустую.
Сергей Макаров, инвестиционный советник, финансовый консультант, отметил, что в текущих реалиях необходимо действовать крайне осмотрительно при инвестировании в любые инструменты, особенно в криптовалюты. Одной из главных причин текущей просадки рынка является ужесточение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США. Меры по борьбе с рекордной инфляцией последних лет запоздалые, а поэтому чересчур активные. В итоге рынки серьезно опасаются рецессии в основных экономиках. Большинство экономистов сходятся во мнении, что рецессия начнется в течение следующих 12 месяцев.
Помимо этого добавили нервозности и ситуация с потерей привязки к доллару самого капитализированного алгоритмического стейблкоина TerraUSD, а также проблемы сервиса криптокредитования Celsius. Также необходимо отметить, что нарастающая популярность криптовалют привела на рынок традиционных инвесторов. И если раньше динамика курса того же биткойна и, например, индекса S&P 500 двигались разнонаправленно, то с начала 2022 г. корреляция росла и в июне приблизилась к максимальным значениям.
Эксперт также добавил:
“Все вышесказанное означает, что в случае неблагоприятных ситуаций на рынках крупные держатели монет будут в числе первых стремительно распродавать свои активы. Также не следует забывать, что биткоин не переживал еще ни один серьезный мировой кризис, последний из которых мы видели в 2008 г. В случае повторения подобного негативного сценария, криптовалюта будет испытывать серьезные последствия. В смутные времена, когда денег начинает не хватать, люди думают о том, как обеспечить всем необходимым семью, а не о том, куда инвестировать средства. Конечно, с точки зрения временного горизонта подешевевшие во время кризиса активы рано или поздно отрастают, но это касается только тех активов, которые сильны фундаментально. На мой взгляд на данный момент фундаментальных факторов в пользу стабилизации и восстановления крипторынка пока нет. Скорее всего ситуация только ухудшится в обозримом будущем.”
Владислав Каменский, со-основатель и исполнительный директор финансовой компании “Викинг”, считает, что призывы покупать криптовалюту сейчас, чреваты потерей доверия среди своих пользователей. Подходит ли падение для пополнения портфеля зависит от индивидуальной стратегии. Лучше воздержаться от покупки на коррекциях большого тренда, это может грозит новыми потерями. Наилучшим вариантом будет дождаться итогового падения и затухания без этого масштабного движения вниз. Это будет понятно по упавшей волатильности.
Эксперт напомнил, что последний масштабный мировой кризис был в 2008 году. А потому нынешнее поколение криптотрейдеров и инвесторов, не помнит ни одного мирового финансового кризиса. Такого, после которого как будто дом сгорел и все деньги на счета налоговая арестовала. Есть проблема посущественнее – рынок криптовалют сам не помнит не одного финансового кризиса. Данный кризис будет для криптовалют самым длинным и большим и покупка на низах может не помочь. С каждым новым “дном” будет все больше рухнувших проектов, которые будут обвинять в “Скаме”. Вполне ожидаема еще одна волна вниз, причем самая быстрая и самая суровая.
Дмитрий Нова, фундаментальный аналитик, исследователь и инвестор, поделился своим мнением с читателями нашего журнала:
“Я всегда относился к крипте крайне скептически. Нужно понимать, что криптовалюта не выполняет своей основной, фундаментальной функции на 100% – она не является инструментом обмена, каким является фиатная валюта. Это делает крипту не более чем спекулятивной инвестицией, по своим характеристикам очень похожей на золото, ценность которого определяется мнением и слепой верой, а не фундаментальными показателями. Поэтому и относиться к крипте нужно, как к подобному инструменту, без особых ожиданий. И сейчас, на мой субъективный взгляд, момент для покупки криптовалюты может быть несколько преждевременным. Мы находимся в стадии подорожания фиатных валют, доллара и евро. Ставки ФРС и ЕЦБ находились около 0 достаточно продолжительное время и сейчас эти ставки растут, что делает валюту дороже, а остальные активы, в том числе крипту – дешевле. Лучшее, что можно сделать сейчас - это находиться в кэше, причем в долларе и евро. Когда экономика остынет и ставки устаканятся на каких то своих отметках, может быть в районе 3-4%, можно будет вновь покупать крипту.”
Вадим Царенков, ведущий криптоаналитик компании Vekus Mining Development, так прокомментировал данную ситуацию:
“К инвестициям, основанным на высказываниях лидеров мнений, в последнее время добавилась новая популярная тенденция – покупать на падающем рынке. Минус такой стратегии в том, что вы не контролируете падение. Одно дело неконтролируемый рост, и совсем другое неконтролируемое падение. Можете спросить инвесторов LUNA, у них шикарный опыт в пополнении крипто портфеля на падающем рынке. Что касается советов инвесторам - нет более злопамятных врагов, чем “советы” и “инвестиции”.”
Альфио Бардолла, основатель компании Alfio Bardolla Training Group, не видит никаких причин для пополнения криптопортфеля с расчетом на восстановление рынка, особенно учитывая макроэкономический контекст (инфляция, техническая рецессия, банки, повышающие процентные ставки).
Артем Баргер, научный руководитель магистратуры по блокчейну в МФТИ, председатель экспертного совета НЦ “Идея”, считает, что к совету главы Binance по поводу закупки криптовалют “на низах” прислушиваться не стоит, так как текущая ситуация на крипторынках подвержена влиянию мировых лидеров финансового рынка, которые в результате высокой инфляции ужесточают денежный контроль и поднимают процентные ставки, тем самым, приводя к поддержанию денежных активов. Обычно в таких случаях инвесторы стремятся перевести свои средства из более рисковых активов, каковыми являются криптовалюты, в более стабильные сбережения, а, следовательно, эксперты прогнозируют дальнейшее падение криптовалют.
К сожалению, текущие курсы подвергнутся еще большей просадке. Коррекция рынка наступит еще нескоро, и список активных криптовалют в результате сильно сократится. Помимо инфляции, ситуация вокруг Terra и Luna также усугубила положение, понизив общую степень доверия к криптоактивам.
Закупаться криптой во время медвежьего рынка можно, но осторожно
Еще часть экспертов разделяет мнение главы Binance лишь частично. Они считают, что коррекция – хорошее время для пополнения своего криптопортфеля, однако инвестировать во время просадки рынка нужно грамотно. Всегда нужно помнить о возможных рисках и постараться минимизировать их.
Ивона Гутович, операционный директор Green Crypto Processing, согласна с тем, что покупать монеты во время коррекции определенно лучше, чем когда их цены находятся вблизи исторических максимумов. Тем не менее, это не означает, что это безопасный процесс. На рынке, особенно криптовалютном, никто ничего не обещает, вследствие чего любой актив может никогда не вернуться к своим пиковым значениям. Ситуация может выйти из под контроля и дело не спасет даже усреднение, к которому зачастую прибегают инвесторы. Проблема с данной стратегией заключается в том, что чаще всего основные средства заканчиваются еще до того как обозначится, так называемое, дно, а остаться без капитала в период минимальных цен довольно обидно.
Станислав Панков, руководитель TTM Academy, высказал свое мнение на этот счет:
“Чанпэн Чжао своими высказываниями может легко манипулировать общественным мнением, он достаточно заметная фигура на криптовалютном рынке и на его Twitter подписано более 6.5 миллионов людей. К каждому его публичному высказыванию стоит относиться с долей скептицизма. Однако, я соглашусь с тем, что текущее глубокое падение рынка – это действительно подходящее время для пополнения своего криптовалютного портфеля, но обязательно нужно добавить, что пополнять криптопортфель следует внимательно, аккуратно и без фанатизма.”
Эксперт дал несколько полезных инвестиционных советов:
- Во-первых, при инвестициях в криптовалюты будьте готовы потерять все из-за различных факторов – высокая волатильность, торговые и инвестиционные ошибки, мошенники и хакеры, неправильное хранение криптовалюты из-за несоблюдения правил безопасного хранения, регуляция и AML, мошеннические биржи и прочее факторы. Поэтому инвестируйте только свободные деньги и те деньги, которые готовы потерять. Понятно, что любые деньги не хочется терять, но когда инвестор или трейдер уже психологически распрощался с деньгами, то ему становится легче работать на рынке и достигать поставленных целей.
- Во-вторых, никогда не инвестируйте и не торгуйте на заемные или кредитные деньги – будете брать чужие деньги, а отдавать свои, если они останутся после инвестиций и торговли на криптовалютном рынке.
- В третьих, тщательно подбирайте активы для инвестиций, так как многие текущие криптовалюты не вырастут до своих предыдущих ценовых максимумов. Посмотрите на рыночный цикл роста крипторынка в 2016–2017 годах – на рынке в то время было очень много перспективных криптовалют:
- XRP – новая платежная система, которая придет на смену банкам.
- EOS – “убийца” эфира.
- NEO – китайское чудо.
- BTS – будущее децентрализованных бирж и цифровых деривативов.
- DASH – анонимная платежная сеть с суперприбыльными нодами.
- NEM – первая криптовалюта, работающая на консенсусе Proof of Importance.
- TRX – “убийца убийц” эфира.
- BCH – новый настоящий биткоин.
И еще сотни “перспективных” альткоинов, которые не выросли до своих предыдущих ценовых максимум за бычий рынок 2020-2021 годов и вряд ли когда-либо уже вырастут. Поэтому инвестиции в различные текущие альткоины могут показать слабую динамику роста, однако в любом случае решать инвестору, во что инвестировать. По мнению эксперта в портфеле всегда нужно держать биткоин и эфириум – это фундаментальные криптовалюты, а на новом бычьем цикле нужно находить новые криптовалюты и новые сильные тренды после тщательного фундаментального анализа. Возможно, что сейчас уже создаются проекты, которые во время нового цикла роста покажут тысячи процентов роста.
- В четвертых, обязательно ставьте себе инвестиционные цели, создавайте свою инвестиционную стратегию и планируйте горизонт инвестиций, иначе без четкого следования плану можно потерять все. Самое трудное - это следовать своему плану и не отступать от него, а когда его нет, то это просто стрельба холостыми во время охоты.
- В пятых, рынок криптовалют все еще молодой, низколиквидный и высоковолатильный рынок, который покажет развитие и рост. Учитывая все эти факторы, можно сказать, что инвестиции во время падения – это действительно прекрасное время для создания портфеля, но не стоит жить ожиданиями и надеждами, потому что на рынке побеждает и зарабатывает тот, кто четко следует своему плану и умеет управлять своими эмоциями. Необходимо фиксировать прибыль от инвестиций в криптовалюты и создавать дополнительные источники дохода, чтобы во время следующего медвежьего цикла иметь доход.
- В шестых, всегда оставляйте стейблкоины для усреднения текущих своих позиций, потому что никто со 100% точностью невозможно предугадать, где дно у рынка. Текущие цены биткоина и альткоинов легко могут упасть еще, поэтому стоит быть аккуратным и следовать своей стратегии.
Антон Ефименко, консультант по токеномике и токенсейлам, поделился своим мнением с читателями нашего журнала:
“Покупать активы безусловно прибыльнее на их локальном дне, но сложно понять где это дно находится. Покупать активы можно уже сейчас, но без кредитного плеча и планировать свои инвестиции на срок от 1-го года. Стоит обратить внимание на лимиты бирж, например, на Бинансе сейчас граждане РФ не могут держать более 10.000 евро, в противном случае счет будет заблокирован.”
Марина Трофимова, СМО Tiger.Trade Copy, согласна с тем, что коррекция рынка – хорошее время для покупки криптовалюты для инвестпортфеля. Однако это правило действует в том случае, если в портфеле инвестора есть и другие активы, которые способны стабилизировать его в случае просадки одной из составляющих.
