Экономическое положение в России на данный момент очень нестабильно. О причинах происходящего говорить не приходится. Давайте лучше спрогнозируем, что может ожидать нас в ближайшей перспективе и как криптоиндустрия может помочь.
Анализ текущей экономической обстановки
До февральских событий РФ считалась одним из самых надежных мировых заемщиков, так как обладала низким госдолгом и успешно экспортировала свои ресурсы. А 4 апреля Россия не погасила свои обязательства по облигациям, пытаясь произвести платежи в рублях, что не предусмотрено договором. Последовал рост цены на финансовый инструмент CDS (credit-default swaps), который страхует инвесторов от дефолта. Это говорит о высокой вероятности дефолта в скором времени. В пятницу, 29 апреля Минфин РФ сообщил о погашении долга по облигациям в долларах, тем самым отсрочив наступление дефолта. Вероятно дефолт наступит позже, и тогда начнется процесс переговоров о реструктуризации.
Этот процесс будет осложнен тем, что все дипломатические каналы сейчас не эффективны. Инвесторы могут претендовать на замороженные активы РФ в золоте, валюте и других активах, находящихся под арестом за рубежом. Получение компенсации инвесторами растянется на десятилетия, т.к. основная часть арестованных активов будет направлена на восстановление Украины после окончания спецоперации, и только потом будет произведен расчет с инвесторами по облигациям РФ.
Почему это все важно и имеет значение? Причины две: первая — влияние на мировую экономику, вторая — влияние на экономику РФ.
Влияние текущей ситуации на мировую экономику
Разберемся сначала с первой причиной. Чтобы вы понимали, рынок долгов — это самый большой мировой рынок. Он составляет более 85.000.000.000.000.000
(85 квадриллионов) долларов. Для сравнения, рынок фондовый (ценных бумаг) примерно 100.000.000.000.000 (100 триллионов) долларов, рынок золота примерно 8.000.000.000.000 (8 триллионов) долларов, рынок криптовалюты на данный момент менее 2 триллионов долларов. И, тут важно, то что ситуация с долгом РФ была трудно прогнозируемая. В перспективе это может создать цепную реакцию, когда инвесторы начнут распродавать долги других стран и компаний. Соответственно, сдувание самого крупного рынка неизбежно приведет к глубочайшему кризису на всех остальных рынках.
Есть ещё один очень крупный рынок, который я не упомянул выше, это рынок деривативов, которые составляют 500.000.000.000.000 (500 миллиардов) долларов. Деривативы зависят от всей мировой экономики, так как в большинстве случаях эти инструменты не являются прямыми активами, а представляют собой производные прямых активов и могут быстро обесцениться при наступлении кризиса.
Что на данный момент происходит с экономикой России?
Теперь, про локальную проблематику дефолта в России. Не секрет, что основной доход в структуре бюджета РФ — это экспорт нефти, газа, металлов, химии, леса и другого сырья. Нефть и нефтепродукты занимают большую долю. Мировые цены на сырье растут, но основные партнёры (Европа) отказываются от покупки наших товаров, вводя эмбарго. Это значит, что продажа через трубу (самый дешёвый способ доставки нефти) будет снижена. Торговля нефтью с Китаем (другой крупный покупатель) — это не прибыль, а обеспечения, взятых ранее кредитов. То есть торговля, которая не приносит реальных денег в бюджет. Увеличение поставок в этом направлении невозможна из-за 100% загрузки Транссибирской магистрали. Остаётся продажа морем для Азии, Индии, Ближнего востока. Здесь ситуация осложнена тем, что в Балтийское море не могут зайти супер-танкеры. Обычно была перегрузка в Германии или Голландии. Сейчас это тоже не возможно.
Есть ещё, так называемая Латвийская смесь, когда российскую нефть смешивают с другой в пропорции 49/51, и она уже юридически становится не российская. Но Латвийскую нефть теперь не сделать в Европе. Вывод про нефть: как не крути, логистика стала дорогой. Но и сама цена на российскую нефть отличается в среднем на 20% от Мировой в меньшую сторону. Это значит, что российскую нефть теперь готовы покупать только с большим дисконтом.
Ожидаемые последствия
Лишившись большей части доходов, любой экономический субъект начинает экономить. Ситуация будет осложнена тем, что доступ к инвестициям и займам перекрыт, активы ЦБ заморожены. Национальная валюта — рубль неизбежно достигнет отметок 200-300 рублей по отношению к доллару. Чтобы сохранить частный капитал, россияне будут конвертировать свои сбережения в криптоактивы. Это поможет защитить нажитое, несмотря на все экономические трудности. Государство, естественно будет этому препятствовать, вводя различные барьеры. Это могут быть запреты на работу крипто-бирж, санкции для обменников, отслеживание транзакций P2P торговли.
Все это, возможно, приведет к тому, что население перестать пользоваться рублями. Перестанет лишний раз делать конвертации фиат-крипта-фиат. Выход будет только один - вести расчёты в крипте. Сначала между собой, на Авито, по договорённости, потом больше, появятся расчетные платформы, все по мере дозволенного и возможного. Чтобы не происходило, уже сейчас стоит задумать о том, как зарегистрировать криптовалютный кошелёк и пора научится им пользоваться.
Как здесь могут помочь криптовалюты?
Что такое вовремя воспользоваться советом? Или, как не совершить глупых ошибок?
В инвестировании есть популярный базовый совет “Трех НЕ”: не вкладывать заемные, не вкладывать последние, не класть все в одну корзину. И, с этим советом, кажется все понятно, но ещё опытные инвесторы советуют: “В инвестировании очень важно думать своей головой” или “нужно анализировать, диверсифицировать, хеджировать”. И, с этим уже труднее. Ведь, если не можешь сам анализировать, то что теперь? Не инвестировать? Приходится прибегнуть к чужому совету.
Есть много аналитиков, которые, сколько себя помню, рекомендовали инвестировать в Российский рынок. У меня всегда возникал вопрос: какого экономического чуда ожидают инвесторы от экономики, которая продает сырье, а вырученные деньги отправляет на импорт товаров. И, тут даже не нужно рассуждать про инвестиционный климат, налоги, суды или коррупцию. Достаточно первого пункта: сырье туда, конечный продукт сюда. График РТС (основной индекс российского рынка) отражает картину происходящего. Если бы инвестор вложил в феврале 2006 в российский рынок, то спустя 16 лет, в феврале 2022 год он бы заработал “ноль”. А с учётом комиссий, инфляции, курсовой разницы, это был бы минус! И, вся эта математика без учёта последних военных и санкционных событий, которые отправили инвесторов в глубокий минус.
С другой стороны, если бы инвестор вложил в Bitcoin в марте 2013 года, то получил бы 50500% или 50,5 млн. долларов на вложенные 100 0USD. Естественно, выдержать такую позицию без фиксации части прибыли практически невозможно. В криптовалюте подобных примеров множество, что дает возможность не оставаться в нуле, а добавлять инвестициям по несколько нулей, увеличивая депозит.
Сейчас я отвечу на вопрос, почему многие аналитики и крипто-фанаты верят в перспективы криптовалюты. Криптоиндустрия - это молодой рынок, который на своём пике имел общую капитализацию 3 трлн. дол., сейчас менее 2 трлн. дол. Технический анализ графика говорит о продолжении роста. И, примечательно, то что в 2018 году на The Blockchain Economic Forum, организованный LATOKEN, Гари Гинслер сделал прогноз, о капитализации криптовалюты более 3 трлн. дол., и далее более 10 трлн. А в апреле 2021 года, при президенте Байдене, Гари Гинслер был назначен главой SEC (комиссия по ценным бумагам США). Таким образом, он стал одним из самых влиятельных людей в мире Блокчейн. И, да, он делает все, чтобы исполнить свой прогноз, полностью легализовать крипту и создать прозрачные правила для крупных инвесторов. Когда появятся понятные и прозрачные правила в крипте в США, по этим правилам последует Европа, Великобритания, Япония, т.е. большая часть мирового капитала.
Легализация крипты в развитых странах, это, конечно хороший импульс для развития крипто индустрии. Но, это говорит о возможности расчёта в крипте и о защите капитала крупных игроков. А важно понимать, что у денег есть и две другие основных функции, кроме расчетной: сохранение, накопление. И, с этим сейчас очень плохо справляются национальные валюты государств. А фундаментальные криптоактывы могут вам обеспечить сохранность и накопление, лучше фиатных денежных средств. Граждане многих стран третьего мира уже давно хранят свои сбережения в крипте. Цифровые активы не так уж просто забрать у владельца. Кроме того, вы можете пересекать границы государств не декларируя свой капитал. Такие защитные функции привлекают большое количество инвесторов.
Таким образом, эти три фактора: защита капитала крупных инвесторов, полная легализация в развитых странах, и возможность сохранить свой капитал в странах, где слабая национальная валюта являются основными для роста, по моему мнению. Есть и другие факторы, это прозрачность системы финансов, надежность транзакций, удобство использования финансовыми инструментами. А также простота привлечения капитала Start up и развития отраслей экономики децентрализованным способом (об этом в следующей статье).
Зарегистрируйтесь на blockhain24.pro и подпишитесь на меня, чтобы не пропустить футуристическую статью о нашем будущем.
