Проект Polygon, который изначально имел название Matic Network, представляет собой платформу масштабируемости блокчейна и структуру для подключения и построения сетей блокчейнов, совместимых с сетью Ethereum. Сеть также называет себя «интернетом блокчейнов Эфириума», поскольку одной из основных задач Polygon является объединение масштабируемых решений для поддержки многоцепочечной экосистемы Эфириума. Этот проект стоит рассмотреть более детально, за счет его уникальных характеристик и больших перспектив развития, что делает его привлекательным для инвесторов.
Преимущества Polygon
Polygon представляет собой инфраструктуру для создания сетей блокчейнов, которые могут взаимодействовать друг с другом. Он позволяет обеспечить адаптивность и масштабируемость альтернативных цепочек наряду с безопасностью, ликвидностью и функциональной совместимостью с сетью Ethereum. Несмотря на то, что Ethereum (ETH) продолжает оставаться самым популярным блокчейном в мире, он имеет ряд недостатков. Речь идет о огромных комиссиях и проблемах с масштабируемостью. С точки зрения этих нюансов Polygon значительно выигрывает у второй по популярности криптовалюты. В таких случаях для решения проблем используется MATIC.
Клиенты Polygon используют сайдчейн MATIC для выполнения операций и взаимодействия с различными децентрализованными приложениями на базе Ethereum. Следует отметить, что MATIC намного дешевле и быстрее, чем другие сети. Например, основной цепочке Ethereum в среднем требуется около 20 секунд для создания нового блока, в то время как сайдчейн Matic создает и размещает новые блоки в течение секунды.
Область применения Polygon выходит за рамки просто еще одного цифрового актива. Мы спросили у экспертов, чем этот проект выделяется на фоне остальных и какие его преимущества можно выделить.
Денис Курильчик, соучредитель CLS Analytics, сделал акцент на том, Polygon (MATIC) является сайдчейном блокчейна Ethereum:
“Это зависимый блокчейн, который работает в паре с сетью Ethereum для повышения ее скорости или возможностей. MATIC использует консенсус PoS (Proof-of-stake). Некоторые называют Polygon Network не иначе, как интернет для Ethereum, но если быть более точным, то MATIC справедливо можно назвать одним из множества других решений, которые претендуют на роль интернета для Ethereum. Грубо говоря, можно рассматривать Polygon Network как Layer 2 решение для Ethereum.”
Из преимуществ MATIC эксперт выделил:
- Низкие комиссии, а также достаточную большую экосистему. На Polygon Network уже разработаны сотни различных DApps, и их экосистема стремительно расширяется.
- Смарт-контракты токена есть в таких крупных сетях, как Solana, Binance Smart Chain, Ethereum и, конечно же, в самом Polygon. Одна из технологий, которая лежит в основе масштабирования Polygon, – это Plasma Chains. Polygon использует эту технологию для перемещения активов между корневой цепочкой и дочерними цепочками с помощью мостов Plasma.
- Polygon Network сыграл не последнюю роль и в нынешнем хайпе NFT. MATIC позволяет чеканить NFT с очень низкими комиссиями, а на такой платформе, как OpenSea, любой может попробовать роль цифрового Пикассо и совершенно бесплатно создавать NFT, выставляя их на продажу.
- Polygon Network собирается внедрить такую интересную технологию, как ZK-Rollups. Она позволяет вывести масштабируемость блокчейна на новый уровень. Если объяснять эту технологию простым языком, то чем больше транзакций будет совершаться на блокчейне, тем они будут дешевле и быстрее. Грубо говоря, это противоположность стандартной механике блокчейнов Layer 1, где чем больше транзакций, тем они дороже и дольше исполняются. Чтобы понять эту технологию, представьте, что вместо того, чтобы ездить на автобусе, где каждый раз все платят за билет, пассажиры объединяются и снимают автобус для всех сразу. Polygon Network всегда будет коррелироваться с ценой Ethereum. Также не стоит забывать, что Виталик Бутерин у себя в Твиттере говорил о необходимости создания Layer 2 для разгрузки основной сети Ethereum, а также упоминал технологию ZK-Rollups, которую как раз и хотят внедрять Polygon Network.
Никита Куценко, основатель инвестиционной академии FINOMEN, в свою очередь отметил, что Polygon классифицируется и называется разработчиками, как агрегатор уровня 2. Эксперт добавил:
“Таким образом, можно сразу выделить первых конкурентов - это Polkadot (DOT) и Cosmos Network (ATOM). Агрегаторы уровня 2 относятся к структуре, построенной на базовом блокчейне, и нужны для того, чтобы уменьшить высокие комиссии и увеличить пропускную способность сети. Существенные отличия перед другими игроками рынка в данном направлении выделить достаточно сложно. Из уникальных преимуществ можно выделить полную поддержку сетью Polygon виртуальной машины Ethereum (EVM), что позволяет разработчикам создавать свои dApps и суверенные блокчейны.”
Юрий Мышинский, председатель совета Ассоциации цифровой трансформации, считает, что достаточно сложно выделить особые преимущества данного проекта, так как они не очевидны. По словам эксперта, существует множество более технологичных и революционных проектов, например Polkadot, Cardano, Solana. Фактически данный инструмент - это некая надстройка над другими блокчейнами облегчающая задачу программистов.
Михаил Аленушкин, управляющий директор 3V FUND, высказал свое мнение на этот счет:
“Polygon – это проект, являющийся масштабированным решением второго уровня. Это его основное преимущество. Пропускная способность сети выше, обработка данных, транзакции происходят намного быстрее и безопаснее за счет валидаторов.”
Практическая значимость Polygon и перспективы развития проекта для криптоиндустрии
Polygon представляет собой децентрализованный мир без цифровых границ, где люди могут свободно обмениваться ценностями в глобальном масштабе без каких-либо сторонних посредников. Мы спросили у экспертов, какие возможности это открывает для блокчейн-индустрии и что можно сказать о дальнейшем росте проекта и возможностях его применения.
Никита Куценко считает, что в первую очередь стоит уточнить, что наверняка на крипто-рынке у каждого своё понимание децентрализации. Но в Polygon всего нескольких блок-продюсеров и около 100 нод «валидаторов» (что достаточно мало для децентрализации), без сомнений, это позволяет значительно повысить пропускную способность. Но высокая производительность в сети Polygon достигается за счет снижения уровня децентрализации. Если конкретнее, то речь идёт про уровень архитектуры Polygon Bor, на котором происходит формирование новых блоков.
Эксперт также добавил:
“Отвечая на вопрос, скорее стоит говорить о возможностях для стратегических партнеров проекта. Многие из которых относятся к игорному бизнесу (казино), другая часть к NFT и разработчикам игр. Если говорить о дальнейшем росте проекта, то важно уточнить, что для такого проекта как Polygon, важно количество пользователей. Поэтому, если проект в ближайшее время не предложит рынку что то новое, то рано или поздно команда проекта столкнётся с оттоком пользователей и, как следствие, падением цены нативного токена MATIC, ведь Polygon, своего рода, вспомогательный механизм для сети ETH.”
Говоря о практической значимости Polygon, Михаил Аленушкин отметил, что возможности проекта можно использовать, в первую очередь, в соцсетях, где большой объем обмена контентом и в целом в любой области, где используется обмен данными.
Юрий Мышинский придерживается своей позиции на этот счет:
“Вопрос выглядит несколько натянутым, я не могу согласиться с тем что именно Polygon представляет собой децентрализованный мир без цифровых границ, так как данный проект является надстройкой над настоящими блокчейнами, такими как Ethereum, Bitcoin и другими, собственно и формирующими тот самый "мир без цифровых границ". Здесь речь идет скорее о попытке создать некую "шумиху" вокруг заурядного проекта с заурядными возможностями и перспективами. Что-же касается межблокчейнового взаимодействия, здесь существует масса простых, понятных, прозрачных инструментов разрабатываемых энтузиастами, не требующими создавать дополнительные сущности в виде блокчейнов-посредников либо блокчейнов-надстроек.”
Слабые стороны проекта Polygon
Токен Polygon, известный как MATIC, является базовым ресурсом системы Polygon. Помимо того, что он используется для обменных операций, он также необходим для защиты сети Polygon. Мы спросили у экспертов, почему, несмотря на все свои преимущества проекта, MATIC не может похвастаться высокой ценой и значительными скачками курса. Есть ли у Polygon слабые стороны и недостатки?
Никита Куценко считает что причиной низкой цены, в первую очередь, является большая эмиссия токена и неработающая экономическая модель наград и мотиваций. В результате чего, в сети отсутствуют инфляционные стимулы для валидаторов, а сеть становится все более централизованной.
Вторая причина, по словам эксперта, недоверие инвесторов к команде разработки и компании в целом. Команду и главных держателей заподозрили в манипуляции ценой токена еще в декабре 2019 года. Если говорить о команде разработки, то из всех состоявшихся аудитов безопасности смарт-контракта, проект не прошёл ни одного аудита без выявления критических и средне-критических уязвимостей (Nomic Labs 2019; Quantstamp 2020).
Юрий Мышинский высказал свои скептические мысли на этот счет:
“Собственно этот вопрос предвосхитил те выводы, которые я сделал на основе аналитики изложенной в моих двух предыдущих ответах. В мире криптовалют все устроено достаточно просто - чем более востребован проект, тем выше активность аудитории и цена монеты, о какой глобальности и полезности мы можем говорить если по данным сайта coinmarketcap, в биржевых стаканах несмотря на огромные "нарисованные" обороты, в пределах +- 2% от текущей рыночной цены мы видим лишь ничтожные 10-12 миллионов долларов. это всего-лишь 200-300 биткоинов, пыль, в масштабах криптовалютного рынка.
Сравните это с сотнями миллионов долларов активов в стаканах Bitcoin или Ethereum, и все встанет на свои места. Данный проект требует либо концептуальной перезагрузки, перестройки, либо уже находится на пути к своему закату.”
Михаил Аленушкин в свою очередь считает, что нынешняя цена актива оправдана. Люди постепенно осознают, где можно применять токен, как использовать. Проект зародился не так давно, технически его структура выглядит неплохо на фоне остальных монет и есть хорошая вероятность роста. В целом рынок показал спад, и произошла корреляция со всем рынком. По словам эксперта, вполне реально ожидать цену в пять долларов за монету.
Денис Курильчик поделился своим расчетами с читателями нашего журнала:
“Анализируя токен MATIC согласно данным CoinMarketCap, мы видим, что его цена составляет 1,43 долларов США, рыночная капитализация – $10,7 млрд, рыночная капитализация при полной эмиссии – $14,3 млрд, а циркулирующее предложение – 75% от полного, то есть, 10 млрд. MATIC Занимает 16-ое место в рейтинге CoinMarketCap – учитывая данные показатели, никак нельзя назвать его стоимость низкой, ведь мы понимаем, что узнать цену нам позволяет соотношение капитализация к эмиссии. А реальную капитализацию в $10,7 млрд никак нельзя назвать маленькой.”
Из недостатков проекта эксперт выделил, что он является сайдчейном со своими собственными валидаторами. Необходимо отчетливо понимать, что показатель децентрализации Ethereum в разы превышает аналогичный показатель Polygon Network. Сейчас на рынке зарождается перспективная компания StarkWare, в которую, между прочим, инвестировал сам Виталик Бутерин. Эта компания уже породила такого мощного конкурента в нише NFT для Polygon Network, как Immutable X (IMX). Многие блокчейн-игры в таком хайповом сегменте, как Play2Еarn, которые ранее создавались на Polygon, мигрируют на IMX. Яркий пример – это Ember Sword. Также Immutable X уже заключил партнерство с TikTok, GameSpot и другими представителями из сферы гейминга.
Кроме того, многие блокчейн-игры с рейтингом ААА (Illuvium, Guilds of Guardian и др.) начинают строиться на IMX, а не на MATIC. Причина в том, что на всех детищах StarkWare уже создана и внедрена технология ZK-Rollups, а главное, все они – это Layer 2 решения, которые не являются сайдчейном, а защищены напрямую основной сетью Ethereum. То есть, у них нет своих нод и валидаторов, а для безопасности используются валидаторы сети Ethereum. Также, помимо Polygon, существуют десятки различных других L2 решений для Ethereum – такие, как Arbitrum, Optimism. Создаются zkSync, zkLink и другие решения, которые определенно будут конкурировать с Polygon.
Стоит ли покупать MATIC
Токен MATIC имеет ограниченную эмиссию в 10 миллиардов токенов, а текущая рыночная капитализация почти приблизилась к отметке 11 миллиардов долларов США. Токен MATIC доступен на большинстве известных децентрализованных и централизованных бирж. Мы спросили у экспертов, можно ли отнести Polygon к перспективным проектам, в который стоит инвестировать средства, а также какие факторы и очевидные параметры говорят о том, что монета может взлететь вверх или, напротив, упасть в цене в ближайшем будущем.
Михаил Аленушкин, управляющий директор 3V FUND, в свою очередь считает, что Polygon можно отнести к перспективным проектам и в него стоит инвестировать.
“Данный актив есть в моем личном портфеле. Но нужно понимать, что курс монеты зависит от общей тенденции на рынке криптовалют и коррелирует с ним практически всегда. Конечно, он поддержит общую восходящую тенденцию, и мы можем ожидать рост. Сложно выделить какие-то локальные факторы, потому что нельзя точно оценить, как будет криптосообщество реагировать на то или иное событие. Конечно, если будет явный негатив, монета упадет.”
Денис Курильчик, соучредитель CLS Analytics, считает, что MATIC заслуженно входит в топ-20 крипто проектов. Он определенно является перспективным, но зависящим от благополучия Ethereum. Также у MATIC есть огромное коммьюнити – например, их официальный аккаунт в Твиттере насчитывает 1,2 млн подписчиков. А также есть мнение, что MATIC уже поймал сетевой эффект, и количество DApps будет только расти.
Эксперт добавил:
“Вывод, который не является финансовым советом. MATIC – безусловно перспективный проект. Но не стоит забывать, что он, во-первых, является альткоином, а во-вторых, полностью зависит от Ethereum. Также нужно помнить, что сейчас зарождаются проекты в сегменте L2, которые будут составлять конкуренцию для Polygon MATIC. Будет благоразумно держать небольшую часть своего инвестиционного портфеля в токенах MATIC. Но перед тем, как инвестировать в этот инструмент, нужно сделать собственное исследование общей капитализации всего крипторынка, а также – в отдельности Ethereum и Bitcoin, так как MATIC с 99-процентной вероятностью будет коррелироваться с вышеуказанными графиками. И когда вы найдете свою точку входа для инвестиции, согласно вашему риск-менеджменту, только тогда следует приобретать данный альткоин. Доля MATIC не должна занимать большую часть вашего инвестиционного портфеля, так как актив является рискованным.”
Никита Куценко, основатель инвестиционной академии FINOMEN, придерживается позиции, что вопреки популярности данного проекта у некоторых обывателей рынка, данный актив нельзя отнести к подходящим для инвестирования. Ведь если закрыть глаза на все недостатки или наоборот преимущества проекта, важно помнить для чего данный проект создавался. По актуальной информации из ресурса coinmarketcap, мы можем знать, что Polygon — это решение некоторых проблем Ethereum. Но мы также знаем, что разработка Ethereum не стоит на месте. Уже начата реализация ETH 2.0, переход на PoS и множество других обновлений, которые, вероятнее всего, снизят актуальность компании Polygon и ее технологии.
Юрий Мышинский, председатель совета Ассоциации цифровой трансформации, поделился своими размышлениями на этот счет:
“Это очень коварный вопрос. Каждый инвестор должен самостоятельно принимать подобные решения. Кроме того, нельзя недооценивать находчивость реальных владельцев данной криптовалюты, которые вполне могут находиться в тени. Принятое в тишине швейцарских шале либо под палящим тайским солнцем решение о "вбросе" в рекламу нескольких миллионов долларов, может значительно повысить интерес к данному цифровому активу и обеспечить скачок цены, также к росту может привести удачное партнерство либо грамотно построенная PR-компания. Тоже самое можно сказать и про падение цены, неудачное управление проектом, взлом, либо хакерская атака с потерей пользовательских активов может обнулить стоимость данной криптовалюты. Поэтому, как говорится, думайте сами, решайте сами, иметь или не иметь.”
